Kako funkcionišu devizna tržišta? Forex tržište valuta: pomoći trgovcu početniku Kako funkcionira tržište valuta Forex

Danas je teško naći osobu koja nije čula riječ “Forex”. Istina, ne zanimaju svi detalji, a neki ga čak smatraju nečim poput kazina. Danas ćemo pogledati šta je Forex i kako zaraditi na ovom tržištu i uz njega.

Forex(sa engleskog Za eign Pr promjena) je međubankarsko devizno tržište koje nije vezano za određenu lokaciju i gotovo je u potpunosti prešlo na internet. U suštini, to je ogromna onlajn razmena u kojoj milioni učesnika na tržištu menjaju jednu valutu za drugu.

Promet na Forex tržištu dostiže nekoliko biliona dolara dnevno. Uprkos tome, najveće svjetsko devizno tržište steklo je kontroverznu reputaciju u javnosti. Razlog je bila raširenost prijevara među brokerima 2000-ih (a povremeno i 2010-ih), kao i različiti oblici obmane u odnosima investitor-menadžer.

Međutim, vi i ja znamo da Forex daje dobre rezultate, među kojima su najbolji:

Problem je u tome što ove metode ulaganja zahtijevaju određeno znanje o principima Forex tržišta. Pristup „Zašto bih se mučio ako će menadžer učiniti sve za mene?” To jednostavno ne radi. Bez poznavanja osnova deviznog tržišta, investitor neće moći:

• razumiju većinu informacija o odabranoj metodi ulaganja u Forex;
• sastaviti kvalitativnu koristeći detaljnu analizu različitih indikatora profitabilnosti i rizika trgovanja imovine;
• proučavajte naprednije i profitabilnije alate za investiranje.

Iz ovog članka ćete saznati šta je Forex i kako funkcionira, a također ćete vidjeti na stvarnom primjeru kako se obavljaju transakcije.

sadržaj:

Prvo, nekoliko riječi o tome kako je sve počelo. Do 1971. postojao je takozvani “zlatni standard” prema kojem je američki dolar bio pokriven zlatom, a sve ostale valute bile su pokrivene dolarom.

Godine 1971. predsjednik Nixon je, u sklopu svojih ekonomskih reformi, najavio da će Amerika jednostrano napustiti zlatni standard, što je na kraju dovelo do pojave sistemi fluktuiranog deviznog kursa, slobodno tržište za razmenu valuta I pojavu Forex tržišta.

U početku su samo veliki igrači (banke, investicioni fondovi) mogli ulaziti u transakcije za kupovinu/prodaju valuta, privatni investitori su tek 1986. godine dobili priliku da trguju na Forexu. Od tada pa do danas razvija se uslužni sektor za trgovce, pojavljuju se nove mogućnosti za trgovanje i investiranje.

Klasične burze, poput svjetski poznate NYSE na Wall Streetu, rade kao i svaka druga organizacija - od jutra do večeri po lokalnom vremenu. Forex, zauzvrat, radi 24 sata dnevno tokom cijele radne sedmice.

Za to vrijeme London, New York, Tokio, Sidnej i nekoliko drugih velikih gradova širom svijeta uspjeli su postati centri finansijskih tokova. Na osnovu vremena aktivnosti određenog regiona sveta, radni dan je podeljen na četiri sesije trgovanja na deviznom tržištu:

Raspored trgovačkih sesija na deviznom tržištu u obliku mape

Tačan raspored trgovačkih sesija je pred vama (srednje vrijeme po Greenwichu, ljetno računanje vremena):

• Pacifik: 22:00 - 06:00 - najmirnija sesija, parovi lokalne valute uz učešće AUD (australski dolar) i NZD (novozelandski dolar) pokazuju određenu aktivnost. Praktično se vremenski poklapa sa azijskom sesijom, tako da nema mnogo uticaja na tržišta.
• azijski: 00:00 - 08:00 - najveća aktivnost azijskih trgovaca u vrijeme kada Evropljani već dugo spavaju, a Amerikanci se tek spremaju. Valutni parovi u azijskom regionu se aktivno trguju uz učešće JPY (japanskog jena), kao i AUD i NZD.
• Evropski: 07:00 - 16:00 - aktivno trgovanje svim valutnim parovima. London je finansijska prestonica sveta. Promet na Forex tržištu tokom evropske sesije dostiže svoj maksimum, posebno kada se na kraju radnog dana pridruži Amerika.
• Američko: 12:00 - 20:00 - najagresivnija sesija na Forex tržištu, ustaljeni trendovi tokom rada Evrope se nastavljaju ili, naprotiv, uništavaju, u zavisnosti od mišljenja američkih trgovaca. Američka ekonomija je najveća na svijetu, pa važne vijesti imaju značajan uticaj na kretanje cijena.

Svaka trgovačka sesija se preklapa s drugima, tako da se mogu razlikovati još tri podsesije: Azijsko-pacifički, evro-azijski, evro-američki. Tokom preklapanja, postoji mnogo trgovaca na tržištu i često dolazi do jakih kretanja.

Dostupnost Forexa 24/5 otvara velike mogućnosti za sklapanje profitabilnih transakcija. Trgovci mogu ići dalje od samo jedne trgovačke sesije i koristiti cijela 24 sata za implementaciju svojih strategija, čak i preko noći. Zapravo, u svrhu diversifikacije, mnogi trgovci koriste nekoliko strategija odjednom na jednom trgovačkom računu.

Učesnici i raspored tržišta

Da biste razumeli šta je Forex tržište i kako funkcioniše, morate da razumete ko su njegovi učesnici. Forex tržište je ogroman sistem na više nivoa u kojem učestvuju milioni ljudi i finansijskih institucija, uključujući centralne banke, komercijalne banke, investicione fondove, kompanije, brokere i privatne trgovce. Da bude jasnije, evo dijagrama:

U središtu dijagrama su Centralne banke zemlje svijeta (CB). Njihov glavni zadatak je da upravljaju kursom nacionalnih valuta, na osnovu zadataka koje im vlada postavlja. To može biti ili održavanje ili slabljenje vaše valute. Centralne banke takođe sprečavaju nagle oscilacije kursa, koje mogu dovesti do kriza.

Centralna banka može uticati na tržište kroz direktne transakcije velikog obima (valutne intervencije), ili indirektno kroz upravljanje novčanom masom i promenu bazne kamatne stope.

Sistem federalnih rezervi SAD (FRS) ima najveći uticaj na devizno tržište, jer je oko 70% Forex trgovine vezano za dolar. Druga po važnosti je Evropska centralna banka (ECB), a slijede centralne banke Velike Britanije, Švicarske, Kanade, Japana i Australije.

Komercijalne banke na Forex tržištu valuta rešavaju svoje probleme: obezbeđivanje likvidnosti za svoja sredstva, menjanje valute na zahtev klijenata, špekulacije. Užurbano međunarodno tržište zahtijeva ogroman broj transakcija mjenjača, njihov broj dostiže 2/3 dnevnog prometa na Forex tržištu, a većina tih transakcija ide preko komercijalnih banaka.

Banke često djeluju kao dobavljači likvidnosti za Forex brokere - a preko njih privatni trgovci imaju priliku trgovati na deviznom tržištu sa bilionima prometa. Najveći uticaj imaju najveće svetske banke: CitiBank, Deutche Bank, Barclays Capital, Credit Suisse itd.

Kroz međubankarski sistem trgovanja valutama, svi ostali imaju pristup Forex-u:

• investicioni fondovi koji su angažovani na deviznom tržištu;
• komercijalne kompanije koji posluju na međunarodnom tržištu i stvaraju stalnu potražnju za valutom;
• veliki špekulanti— „vreće novca“ ili velika udruženja trgovaca koji svojim transakcijama mogu uticati na devizni kurs;
• Forex brokeri- kompanije koje omogućavaju pristup deviznom tržištu malim špekulantima kroz pružanje leveridža.

Potonje nas najviše zanimaju, jer privatni trgovci ne posluju direktno sa bankama i pružaocima likvidnosti, već samo sa posrednicima - brokerima. U sledećem odeljku ću vam reći kojim putem ide novac trgovca i zašto se neki brokeri nazivaju „kuhinjama“.

Kako Forex brokeri rade

Privatno lice sa malim kapitalom poput vas i mene ne može direktno ući na međubankarsko tržište. Činjenica je da je standardni lot valute na Forexu 100.000 dolara! Osim toga, čak i ako imate takav novac, najvjerovatnije nećete mnogo zaraditi jednostavnom kupovinom valute, jer se kurs obično mijenja za samo nekoliko posto godišnje.

Da biste zaradili više na deviznom tržištu, morate koristiti polugu, a Forex brokeri je pružaju.

Pored toga, brokeri stvaraju pogodne uslove za trgovanje. Nekoliko klikova na Metatrader trgovačkom terminalu - i na tržištu ste. Zapravo, vaša aplikacija prolazi kroz nekoliko faza, a put aplikacije može ovisiti o operativnom modelu brokera. “Ispravan” Forex je šema Knjiga, koji izgleda ovako:

U ovoj šemi, brokeri djeluju kao posrednici između trgovca i međubankarskog deviznog tržišta. Dobit kompanije dolazi od provizija za transakcije koje klijenti otvaraju, pa je brokeru isplativije zadržati svoje klijente i pustiti ih da zarađuju.

Šta, broker bi mogao biti zainteresiran za gubitke klijenta? Šta ako broker ne donosi transakcije na tržište i radi po šemi B-knjiga:

U šemi B-knjige, transakcije se ne ulaze na međubankarsko tržište, već se u suštini dešavaju između klijenata brokera. Ako je jedan klijent predao nalog za kupovinu, a drugi nalog za prodaju, oni se spajaju. To vam omogućava da povećate brzinu izvršenja naloga i smanjite troškove korisničke usluge.

Istina, ova šema je puna otrova - budući da transakcija nije ušla na tržište, profit se može pojaviti samo od gubitka drugog klijenta ili od gubitaka samog brokera. U ovom slučaju dolazi do sukoba interesa između trgovca i brokera. Kako bi ostala profitabilna, kompanija stavlja žicu u točkove svojih klijenata: degradira brzinu i kvalitet izvršenja naloga, uvodi razna ograničenja, tiho kreira netržišne kotacije, au lošim slučajevima jednostavno ne isplaćuje profit.

Pozivaju se brokeri koji rade prema B-book shemi kuhinje i upravo su postupci takvih kompanija doveli do toga da kada se ljudi pitaju šta je Forex i kako funkcioniše, svi pričaju o prevari i prevari. Zapravo, to nisu čak ni brokeri, već kladionice, gdje se klijenti klade na rast ili pad cijena. Reći ću vam više o "kuhinjama" u jednom od sljedećih članaka na blogu.

Kurs i valutni parovi

Forex trgovina je razmjena jedne valute za drugu, a naziva se cijena po kojoj se razmjena odvija kurs. Vrlo ste upoznati sa ovim konceptom, jer vjerovatno pratite kurs dolara.

Svaka valuta na Forexu je označena troslovnom kombinacijom engleskog jezika, na primjer:

• USD - američki dolar
• EUR - euro
• GBP - britanska funta
• CHF - švicarski franak
• JPY - japanski jen
• CAD - kanadski dolar
• AUD - australski dolar
• NZD - novozelandski dolar

A samo trgovanje se odvija prema kotacijama valutni parovi, koji označavaju proces razmene, na primer EURUSD - razmena evra za dolare. Kurs ovog para je izražen kao druga valuta, koji se mora dati na razmjenu jedinica prva.

Kurs EURUSD od 1,1535 znači da za kupovinu 1 eura morate platiti 1,1535 američkih dolara.

Ukupno se na Forex tržištu trguje sa više od 20 valuta, što čini više od 70 valutnih parova kojima se trguje. Evo najpopularnijih:

Kurs valutnog para se konstantno mijenja jer učesnici na tržištu širom svijeta ulaze u transakcije svake sekunde. Poziva se kurs o kojem su se kupac i prodavac mogli dogovoriti citat a informacije o tome stižu do drugih učesnika na tržištu putem globalnog elektronskog sistema međubankarskog trgovanja.

Protok navodnika je konstantan, pa se radi praktičnosti podaci vizualiziraju u obliku grafikona:

Grafikon valutnog para EURUSD (euro dolar), svaka "svijeća" odgovara jednom danu

Postoji mnogo tehnika za analizu grafikona kotacija valutnih parova (ili jednostavno grafikoni evrodolara, funte itd.). Indikatori, linije podrške/otpora su superponirane na grafikonima, traže se uzorci - situacije koje se ponavljaju i mnoge druge stvari pod općim nazivom tehnička analiza.

Svako veliko (od nedelju dana ili više) kretanje cena na Forex tržištu ne izgleda tek tako. Najčešće se javlja pod uticajem važnih vijesti vezanih za makroekonomske pokazatelje BDP-a, inflacije, nezaposlenosti i sl. Trgovci koriste fundamentalna analiza, koji proučava vijesti i predviđa njihov utjecaj na cijene.

Međutim, nikakve vijesti neće dovesti do kolapsa Forex tržišta. Za razliku od tradicionalnih berzi, gde cene ponekad naglo padaju zbog masovnih rasprodaja akcija i roba, razmene se uvek odvijaju na deviznom tržištu. A ako jedna valuta oslabi, druga će postati jaka i ukupna ravnoteža se neće poremetiti. Osim toga, promet od trilijuna dolara na Forex tržištu omogućava prodaju gotovo bilo koje količine valute u bilo koje vrijeme.

Kako zaraditi na deviznom tržištu

Dobit od trgovine valutama proizlazi iz razlike u kupovnim i prodajnim cijenama. Za svaki valutni par u jednom trenutku postoje dvije cijene: Bid (bid) - prodajna cijena i Ask (ask) - kupovna cijena. Ask je uvijek veći od ponude, a njihova razlika se zove Spread. Raspon se mjeri u bodovima.

Paragraf— jedinica kretanja cijene valutnog para. Može se razlikovati za različite parove i različite brokere. Na primjer, jedan EURUSD cjenovni poen je jednak 0,0001 (0,00001 za „petocifreni“ brokere), a jedan USDJPY cjenovni poen je jednak 0,01 (0,001). Izraz “EURUSD valutni par je u porastu za 10 pipsa” znači da se cijena pomjerila sa 1,1000 na 1,1010, što je ono što pip obično znači za četverocifrene brokere.

Trgovac može kupiti različite količine valute, koje se mjere u lotovima.

Lot— standardni volumen valute koju trgovac može kupiti. Jedan trgovački lot valutnog para EURUSD je jednak 100.000 evra. Zahvaljujući leveridžu, svojevrsnoj finansijskoj pomoći brokera, web investitori mogu sklapati potpune transakcije na Forex tržištu bez da imaju hiljade dolara na raspolaganju. Kredit se podiže uz osiguranje vlastitih sredstava na trgovačkom računu, a kamata se plaća dnevno u obliku swap.

Već znate šta je Forex i kako funkcioniše, ali ostaje otvoreno pitanje - kako obični ljudi zarađuju na deviznom tržištu? Sam proces je jednostavan.

Prvi korak je odabir brokera za trgovanje i preuzimanje Metatrader terminala za trgovanje - program za trgovanje na deviznom tržištu. Nakon toga morate otvoriti račun na web stranici brokera i povezati se s njim putem MetaTradera:

Zatim morate uplatiti sredstva na svoj trgovački račun kod svog brokera. Ako ne želite da trošite svoj novac, možete otvoriti demo račun na pregled - probni trgovački račun sa bilo kojim iznosom na računu:

Račun za trgovanje je spreman, kako napraviti trgovinu? Potrebno je da otvorite grafikon valutnog para koji vam je potreban, kliknite na “Novi nalog” ili F9 i izaberite postavke naloga:

Ovdje označavamo količinu, odabiremo smjer transakcije Kupi (kupovina) ili Sell (prodaja). Nalog će biti izvršen po cijeni koju vidite na ekranu, ali ako želite, možete odgoditi izvršenje naloga i odabrati kupovnu ili prodajnu cijenu koja vas zanima promjenom Vrsta.

Takođe je moguće podesiti Stop Loss i Take Profit - vrijednosti cijene po kojima će se transakcija automatski zatvoriti s gubitkom ili profitom, respektivno.

Odmah nakon otvaranja trgovine na EURUSD, 1 lot

Imajte na umu da se odmah nakon otvaranja transakcije na Forex-u i na bilo kojoj berzi općenito, trgovac nalazi u blagom nepovoljnom položaju zbog širenja. To se dešava zato što kupujete po Ask (prodajnoj) cijeni i prodajete po cijeni Bid (kupovine). Najjeftiniji valutni par u smislu spreada je EURUSD.

Vratimo se na našu otvorenu narudžbu. Situacija se promijenila, cijena se pomjerila i rezultat transakcije je postao dovoljno značajan da se donese odluka o zatvaranju transakcije. Da biste to učinili, morate otvoriti karticu "Trgovanje", odabrati željeni nalog i zatvoriti ga:

Zatvaramo, sada se transakcija prikazuje u historiji računa:

Rezultat transakcije bio je 90 dolara u virtuelnoj valuti, kupovina je bila neuspješna. Otvaranjem prodajne pozicije zaradili bismo, ali trenutak je već prošao.

Imajte na umu da „igranje“ i „pogađanje“ na Forexu neće raditi da biste zaradili novac potrebna vam je strategija trgovanja i interna disciplina da biste je striktno slijedili. Nezavisno trgovanje je težak zadatak za koji je potrebno mnogo godina da se savlada.

Međutim, možete trgovati koristeći . Tako ćete provoditi vrijeme samo posmatrajući rad programa i osloboditi se psihičkog tereta odgovornosti za donesene odluke.

Forex tržište pruža mnoge mogućnosti za online ulaganje. Možete trgovati sami, a možete to povjeriti profesionalcima ili čak programu - sve je u vašim rukama.

Ali bez obzira šta odaberete, morate barem imati opće razumijevanje o tome šta je Forex i kako funkcionira. Ovo će vam pomoći da bolje shvatite odakle dolazi prihod od ulaganja i uložite svoj novac više efektivno. Bez razumijevanja osnova, biće mnogo teže zaraditi novac u ovom slučaju očigledno neće biti način da se to uradi – u stvari, to će biti ulaganje sredstava „nasumično“, u slučaju da možete zaraditi novac; . Ali najčešće se to ne dešava.

Hvala vam što ste pročitali članak! Bio bih veoma zahvalan za repostovanje na društvenim mrežama, to zaista pomaže u razvoju bloga:

Uključite se u diskusiju u komentarima:

Recite nam svoj stav prema trgovanju/ulaganju u Forex tržište valuta: koliko dugo ga proučavate, jeste li uspjeli ostvariti stabilan prihod? Na primjer, već 8 godina proučavam devizno tržište i zadnjih 5 godina svoje utiske dijelim sa čitaocima na stranicama svojih blogova.

Sretno trgovanje i ulaganje!

(Dodaj me u prijatelje

Kada govorimo o FOREX tržištu, važno je shvatiti da ono nije podijeljeno u posebne grupe. Iako nije centraliziran i nema glavu, Forex je jedinstvena cjelina.

Govoreći o suštini Forexa, vredi napomenuti kao posebnu tačku da na ovom tržištu ne postoji takva stvar kao što je leveridž.

Svako trguje samo novcem koji ima na depozitu, drugim rečima, svojim novcem. Minimalni obim transakcije na Forex tržištu je jedan lot. Ne možete sklopiti posao od 0,1 ili 0,01 lota. Možete sklopiti posao za 1, 2, 3, 10 lotova ili više. Ne možete napraviti trgovinu od 2,5 lota. Ili 2 ili 3.

Uzmimo EUR/USD par kao najpopularniji. Cena je 100.000 evra. Da biste zaključili trgovinu minimalnog obima, moraćete da imate 100.000 evra u sopstvenom džepu, a to je samo 1 trgovina!

Investitori sa malim iznosom kapitala stupaju u interakciju sa drugim - dilerskim centrom. Ima ih mnogo, više od stotinu širom svijeta. Zauzvrat, u većini slučajeva ovi centri ne kontaktiraju direktno Forex. Ali oni se bore za klijentelu i pokrivenost teritorije. Svaki od ovih centara je zainteresovan za što veći broj klijenata, a samim tim i za što više novca koji im donosimo dopunjavanjem računa.

Vrlo mali dio ovih centara, zapravo samo nekoliko, podnosi prijave na Forex tržište. Često se to dešava uz pomoć još jedne veze - posrednika.

• Ovo je mnogo moćnija, značajnija, veća organizacija. Ovaj ponuđač se naziva druga strana. Takođe se zovu pružaoci likvidnosti. Oni već povlače sredstva direktno na forex.

dakle, diling centar, nakon što je prikupio određenu sumu novca od nas, običnih investitora, prenosi ovaj novac drugoj strani u povjereničkom upravljanju uz proviziju. Druga strana plaća dilerskom centru za korištenje ovih prenesenih sredstava. Svaka druga strana ne sarađuje sa jednim dilerskim centrom, već sa nekoliko, kojih je desetak.

Druga strana akumulira veoma značajan iznos od nekoliko dilerskih centara. Račun može iznositi milione i milijarde dolara. Ovim sredstvima se upravo trguje na Forex tržištu.

Uloga partnera najčešće su organizacije koje imaju visoko profesionalne zaposlene koji poznaju svoje poslovanje i razumiju šta rade. Rezultat njihovog djelovanja je gotovo uvijek profit. Prihod druge strane uu većini slučajeva zadržava za sebe, plaćajući prilično veliku proviziju dilerskom centru, koji po potrebi, ako neko naredi podizanje novca, udovolji tom zahtjevu, a klijent na kraju dobije novac na svoju karticu.

Još jedna važna tačka u vezi sa suštinom Forexa. Na primjer, napunili ste svoj pravi račun sa 5.000$ i počeli trgovati.

U stvari, trgujete samo na svom terminalu. Ovi poslovi ne idu nigdje drugdje.

To jest, na primjer, trgovali ste, a iznos od 5.000 je postao 6.000. Ovo ne garantuje da je na račun klijenta primljena platna transakcija u iznosu od 1.000 USD. Broj koji vidite u koloni "ravnoteža" jednostavno se povećao. Novac počinje da oživljava tek kada naručite povlačenje.

A diling centar, nakon što je pronašao sredstva u svom rezervnom fondu, koji je upravo namijenjen da zadovolji sve ove zahtjeve za povlačenje sredstava, ovih 6.000$ vam prenosi na platnu karticu ili elektronski sistem ( web novac, Yandex novac i tako dalje). I tek nakon toga dobijate pravih 6.000 dolara, koje možete potrošiti na prave stvari. Ovako stoje stvari.

Važno je napomenuti da ozbiljni i savjesni dilerski centri koji već duže vrijeme dolaze na ovo tržište imaju svojstven rezervni fond, koji je namijenjen da zadovolji zahtjeve za povlačenje. Diling centar je prikupio iznos naših depozita i prebacio ga drugoj strani, a mi smo u tom trenutku počeli da naređujemo povlačenje sredstava. I tako, da se ovo pitanje ne bi odugovlačilo i ne bi izazvalo nepovjerenje, novac se isplaćuje iz rezervnog fonda, čak i ako je glavni kapital kod druge ugovorne strane.

Nema potrebe da se plašite toga da naše transakcije u principu ne ulaze direktno na Forex tržište, na njih se ne može ulaziti, jer ne ispunjavamo zahtjeve pravog Forex tržišta;

Nemojte se plašiti trgovanja na tržištu, ti veliki glavni diling centri koji postoje, vrlo su savjesni i uredno obavljaju svoje dužnosti.

Najbolji brokeri za trgovanje i ulaganja

• Investicije
• Trgovanje

Forex je međunarodno međubankarsko tržište. Transakcije se obavljaju kroz sistem institucija: centralne banke, komercijalne banke, investicione banke, brokeri i dileri, penzioni fondovi, osiguravajuća društva, multinacionalne korporacije itd.

Obim jednog ugovora sa stvarnom isporukom valute drugog radnog dana ( spot tržište) obično iznosi oko 5 miliona USD ili ekvivalentan iznos. Cijena jednog plaćanje konverzijom kreće se od 60 do 300 dolara. Osim toga, morat ćete snositi troškove do 6 hiljada dolara mjesečno za međubankarski informativni i trgovački terminal. Zbog ovih uslova, Forex ne vrši direktne konverzije malih iznosa. Da biste to učinili, jeftinije je kontaktirati finansijske posrednike (banku ili deviznog brokera) koji će izvršiti konverziju za određeni postotak iznosa transakcije.

Uz veliki broj klijenata i višesmjerne zahtjeve, posrednici se redovno susreću sa situacijama interni kliring (brokerska “kuhinja”), zbog čega nije uvijek potrebno izvršiti pravu konverziju putem Forexa. Ali uvijek primaju svoje provizije od klijenata. Upravo zato što se na Forexu ne primaju svi zahtjevi klijenata, posrednici mogu klijentima ponuditi provizije koje su znatno niže od troškova direktnih Forex transakcija. Istovremeno, ako se eliminišu posrednici, cijena konverzije za krajnjeg klijenta će se neizbježno povećati.

Current valutne kotacije se koriste za veliki broj operacija koje ne moraju nužno imati direktan pristup Forexu. Primer bi bila promena kursa nacionalne valute od strane državne banke, koja je primorana da održava proporcije deviznog kursa između stranih valuta u skladu sa njihovim proporcijama na Forexu, čak i ako je stvarna ponuda/tražnja unutar zemlje ne odgovara trendovima na Forexu. Na primjer, ako postoji višak ponude eura na domaćem tržištu, ali u isto vrijeme na Forex-u cijena eura u odnosu na dolar raste, tada će i centralna banka biti primorana da podigne cijenu, a ne da je smanji pod pritiskom viška snabdevanja.

Još jedan upečatljiv primjer je maržna spekulativno trgovanje valutama, koji ima za cilj fiksiranje trenutnih Forex kotacija, ali se prema njegovim uslovima odvija bez stvarne isporuke. Gotovo svi posrednici na deviznom tržištu nude klijentima ne samo usluge direktne konverzije, već i špekulativno trgovanje sa poluga. U većini slučajeva provizije za takve transakcije su čak niže nego za direktnu konverziju, jer se zbog masovnosti i kratkog trajanja transakcija potreba za sklapanjem stvarnih ugovora o snabdijevanju javlja još rjeđe.

Vrlo često provizije imaju oblik širenje- fiksna razlika između kupovne cijene valute i prodajne cijene u istom trenutku. U većini slučajeva, između Forexa i špekulanta se gradi lanac od nekoliko posrednika, od kojih svaki uzima svoju proviziju.

Transakcije s maržom mogu dovesti (ali ne moraju nužno dovesti) do pojave stvarne dodatne potražnje ili ponude na deviznom tržištu, posebno u kratkom roku. Ali oni ne čine opšti trend kretanja kursa.

Glavni učesnici na deviznom tržištu su:

— Centralne banke. Njihova funkcija je upravljanje državnim deviznim rezervama i osiguranje stabilnosti deviznog kursa. Za ostvarivanje ovih zadataka mogu se vršiti i direktne devizne intervencije i indirektni uticaj – kroz regulisanje nivoa stope refinansiranja, standarda rezervi itd.

— Komercijalne banke. Oni obavljaju većinu deviznih transakcija. Ostali učesnici na tržištu imaju račune u bankama i preko njih obavljaju konverziju i depozitno-kreditne poslove neophodne za svoje potrebe. Banke koncentrišu agregatne potrebe robnih i berzanskih tržišta u razmjeni valuta, kao iu privlačenju/plasiranju sredstava. Osim što zadovoljavaju zahtjeve klijenata, banke mogu samostalno poslovati o svom trošku. na kraju krajeva, međunarodno tržište valuta (forex) je tržište za međubankarske transakcije. Najveći uticaj imaju velike međunarodne banke čiji dnevni obim transakcija dostiže milijarde dolara.

— Firme koje se bave spoljnotrgovinskim poslovima. Ukupni zahtjevi uvoznika formiraju stabilnu tražnju za stranom valutom, a izvoznika - njenu ponudu, uključujući i devizne depozite (privremeno slobodna stanja na deviznim računima). Po pravilu, firme nemaju direktan pristup deviznom tržištu i obavljaju konverzijske i depozitne poslove preko komercijalnih banaka.

— Međunarodne investicione kompanije, penzioni i hedž fondovi, osiguravajuća društva. Njihov glavni zadatak je upravljanje diversifikacijom portfelja imovine, što se postiže plasiranjem sredstava u hartije od vrijednosti vlada i korporacija različitih zemalja. U dilerskom žargonu oni se jednostavno zovu fondovi. Ovaj tip može uključivati ​​i velike transnacionalne korporacije koje ostvaruju strane industrijske investicije: stvaranje filijala, zajedničkih ulaganja itd.

— Mjenjačnice. U nizu zemalja funkcionišu berze nacionalnih valuta, čije funkcije uključuju razmenu valuta za pravna lica i formiranje tržišnog kursa. Država obično aktivno reguliše nivo deviznog kursa, koristeći prednost kompaktnosti lokalnog deviznog tržišta.

— Valutni brokeri. Njihova funkcija je okupljanje kupca i prodavca deviza i obavljanje konverzijskih ili kreditno-depozitnih operacija između njih. Za svoje posredovanje, brokerske kuće naplaćuju brokersku proviziju kao postotak od iznosa transakcije. Ali iznos ove provizije je često manji od razlike između kreditne kamate banke i kamatne stope na depozite banke. Ovu funkciju mogu obavljati i banke. U tom slučaju ne izdaju kredit i ne snose odgovarajuće rizike.

Naziv Forex je skraćenica od dvije riječi: Foreign Exchange, odnosno devize. Ovo je ime dato tržištu na kojem se valute razmjenjuju po slobodnom kursu. Sam devizni kurs formira se na osnovu ravnoteže ponude i tražnje. Uobičajena fraza je Forex tržište, ili FX-tržište, za označavanje Forex tržišta. Pogledajmo izbliza kako funkcioniše forex tržište i kako možete zaraditi novac trgujući na njemu.

Većina ljudi povezuje Forex sa špekulativnim trgovanjem valutama. Gotovo uvijek, takvo trgovanje se odvija uz pomoć poluge koju trgovcima pružaju Forex brokeri, tako da trgovci imaju priliku da počnu trgovati na Forexu sa vrlo malim iznosom sredstava. Forex brokeri su komercijalne banke i dilerski centri. Forex trgovanje se odnosi na marginalne vrste trgovanja, odnosno Forex brokeri za svoje usluge naplaćuju naknadu u visini određene marže, odnosno procenta.

Operacije na Forex tržištu nisu ograničene samo na trgovinske operacije, kada trgovac jednostavno kupuje određenu valutu za drugu po određenom kursu. Mogu postojati i špekulativne operacije, kada je cilj trgovca ostvarivanje dobiti od trgovačkih operacija kupovine i prodaje valuta, kao i operacija hedžinga, koje se sklapaju radi osiguranja od neželjenih promjena cijena, kada se trgovac kladi i na povećanje i na istovremeno smanjenje. Takođe mogu postojati regulatorne operacije sa valutom koje preduzima Centralna banka Ruske Federacije u okviru deviznih intervencija koje se sprovode kada je potrebno prilagoditi kurs nacionalne valute.

Kako je nastalo Forex tržište?

Sve je počelo 15. avgusta 1971. godine, kada je odlukom američkog predsjednika Richarda Nixona ukinut zlatni standard, odnosno američka nacionalna valuta više nije bila slobodno konvertibilna u zlato. Ova odluka je značila da su Sjedinjene Države jednostrano otkazale sporazume iz Bretton Woodsa. Podsjetimo, ovi sporazumi su odredili osiguranje dolara zlatom, a svih ostalih valuta dolarom.

Nakon otkazivanja Bretton Woods sporazuma, koji su dozvoljavali fluktuacije kursa valute u odnosu na kurs dolara od najviše 1%, u Smithsonianskom sporazumu potpisanom u decembru 1971. godine, ova fluktuacija je povećana na 4,5% i na 9% za valutne parove u koje dolar nije uključen. Novi valutni sistem koji bi zamijenio Breton Woods sistem je usvojen u martu 1971. na ostrvu Jamajka od strane dvadeset država (usput rečeno, SSSR nije bio jedna od njih). Glavna promjena usvojena na Jamajci bila je napuštanje zlatnog standarda, uslijed čega su cijene zlata postale promjenjive, što se odmah odrazilo na promjene međusobnih kurseva svjetskih valuta. Tako je trgovina devizama počela 1971. usvajanjem Jamajčanskog valutnog sistema. Naravno, ovakve globalne promjene u ekonomiji nisu mogle ići glatko. Odmah su se pojavili kardinalni problemi, za rješavanje kojih su se 1975. godine sastali šefovi vlada Francuske i Njemačke, koji su predložili da se sastanu šefovi SAD, Velike Britanije, Njemačke, Francuske, Japana i Italije kako bi riješili to pitanje. Sastanak je održan u Rambujeu i imao je za cilj transformaciju strukture međunarodnog monetarnog sistema kako bi ona zadovoljila nove zahteve vremena. Ovaj samit je kasnije nazvan samit G7 kada se Kanada pridružila. Od 1998. do 2014. Rusija je takođe bila učesnik ovog samita.

1976. godine, na sastanku ministara zemalja članica MMF-a, održanom u Kingstonu na Jamajci, usvojen je niz amandmana na povelju MMF-a, prema kojima je službeno zamijenjen stari monetarni sistem Bretton Woodsa. Ukinuto je vezivanje nacionalnih valuta zemalja članica MMF-a za zlato i dolar. Ovaj sporazum je, međutim, odobrio MMF tek 1978. godine. Ali od ove godine kursevi su postali promjenjivi, što je omogućilo trgovinu valutama na tržištu po slobodnim cijenama, ovisno o ravnoteži ponude i potražnje u trenutku transakcije. Tržište valuta se naziva devizno tržište ili Forex.

Kao rezultat takvih promjena, tržište se dramatično promijenilo, posebno:

1. Učesnici na tržištu roba bili su primorani da se priključe deviznom tržištu zbog činjenice da je rezultat njihovog rada bio direktno ovisan ne samo od samog rada, već i od fluktuacija deviznog kursa. Naravno, hteli su da utiču i na promene deviznih kurseva;
2. Za finansijske instrumente države, uključujući i Centralnu banku, postalo je moguće uticati na kurs nacionalne valute tržišnom metodom;
3. Kursevi nacionalnih valuta počeli su da se formiraju kao odnos ponude i tražnje, što je uslovilo stalnu promjenu kurseva svih valuta. Stope su postale promjenjive.

Koji obim sredstava rotira na Forex tržištu?

Svake godine na Forex tržištu se akumulira sve veća količina novca. Ako je na samom početku forex tržišta 1977. godine dnevni promet iznosio samo 5 milijardi dolara, danas dnevni promet dostiže 5,3 triliona dolara, a ovaj broj se stalno povećava! Štaviše, u geometrijskoj progresiji: ako je 2013. godine ubrzanje rasta dnevnog prometa iznosilo 9%, onda je u 2010. u odnosu na 2007. rast prometa već iznosio 21%, a 2013. u odnosu na 2010. dnevni promet povećan za 32,5 posto .

Analitičari predviđaju povećanje dnevnog prometa na Forex tržištu na 10 biliona dolara do 2020. godine.

Forex tržište proučava Banka za međunarodna poravnanja svake tri godine. Ova procedura je uvedena 1989. Rezultati studije, koja sadrži podatke o strukturi, dinamici i prometu tržišta, objavljeni su na službenoj web stranici BIS-a (Banke za međunarodna poravnanja). Posljednji izvještaj objavljen je krajem 2016.

Međutim, informacije mogu biti netačne zbog činjenice da Forex trgovina nije berzanska vrsta trgovanja i, shodno tome, ne važi zahtjev za obavezno objavljivanje podataka o Forex transakcijama. Garancija likvidnosti Forex tržišta je veliki obim dnevnog prometa. Uzimajući u obzir činjenicu da, prema uslovima tržišta marže, strane u transakciji mogu sklopiti ugovore za iznose veće od iznosa kapitala strana, ovaj uslov osigurava gigantski obim prometa dnevno.

Glavni učesnici na Forex tržištu

Forex je međunarodno međubankarsko tržište na kojem mogu učestvovati prilično velike kompanije, od brokerskih i dilerskih kompanija, komercijalnih, investicionih i centralnih banaka, penzionih fondova i osiguravajućih kompanija do multinacionalnih korporacija. Da se ovo stavi u perspektivu, prosječan obim jedne trgovine po promptnim uslovima, gdje je valuta stvarno isporučena sljedećeg radnog dana, iznosi približno 5 miliona USD ili sličan iznos u drugim valutama. Istovremeno, prosječna cijena konverzije valute je od 60 do 300 dolara. Učesnici na Forex tržištu snose obavezne mjesečne troškove za plaćanje međubankarskog informacijskog i trgovačkog terminala, što iznosi oko 6.000 dolara. Odnosno, ozbiljan nivo režijskih troškova ne dozvoljava malim kompanijama da uđu na Forex tržište radi konverzije minimalnih iznosa valute. Međutim, posrednici, iste banke i devizni posrednici mogu da izvrše konverziju valuta, uzimajući mnogo manji procenat kao plaćanje. Ova prilika nastaje zbog činjenice da veliki broj višesmjernih aplikacija za konverziju primorava banke da obavljaju konverziju zaobilazeći Forex, putem internog kliringa, odnosno netiranja. Tako banka ostvaruje svoju kamatu, koja je istovremeno znatno manja nego da se konverzija vrši direktno preko Forex tržišta.

Kurs utvrđen na Forex tržištu koristi se kao trenutni kurs za transakcije koje se obavljaju unutar zemlje bez pristupa Forex tržištu. Istovremeno, nacionalne banke su prinuđene da se pridržavaju kotacija na Forex tržištu i postavljaju proporcionalne stope za valute unutar zemlje, uprkos nivou potražnje i ponude valute u zemlji. Na primjer, ako bi unutar neke zemlje kurs dolara u odnosu na euro trebao pasti zbog povećane potražnje za eurom, ali ako je na Forex tržištu situacija suprotna, a kurs dolara raste, tada će trenutne kotacije dolara biti postavljen u skladu sa kursom prihvaćenim na Forex-u.

Brojni forex brokeri prvenstveno nude špekulativno maržinsko trgovanje valutama uz pomoć poluge. Brokeri mogu obezbijediti provizije na takve transakcije koje su mnogo niže od provizija na Forex tržištu. To se dešava zbog činjenice da brokeri zapravo ne ulaze na Forex, odnosno ne sklapaju stvarne transakcije za kupovinu i prodaju valuta na Forex tržištu, zbog kratkog trajanja transakcija. Ali brokeri zarađuju svoje provizije, često u obliku spreada, odnosno razlike između kupovne i prodajne cijene valute u jednom trenutku, koju je odredio broker. S obzirom na to, poslovanje Forex brokera ne utiče na realni kurs.

Štaviše, Forex je nedavno počeo da koristi sistem za trgovanje elektronskim komunikacijama (ECN), koji direktno povezuje trgovca sa učesnikom na tržištu koji ima ponudu koja odgovara njegovoj aplikaciji, kako bi se eliminisali brokeri iz procesa trgovanja.

Regulacija Forex tržišta od strane države

Samo Forex tržište, budući da je međunarodno, ne može regulisati nijedna država prilikom obavljanja menjačkih transakcija. Kurs se ne odobrava „odozgo“, već se postavlja na principu slobodne konverzije na osnovu odnosa ponude i potražnje na tržištu. Shodno tome, ne mogu se primjenjivati ​​nikakva ograničenja cijena i obima deviznih transakcija. Ali posrednici - brokerske organizacije koje omogućavaju pristup Forex tržištu u svakoj zemlji su regulisane od strane države u pogledu pravila odnosa između klijenta i brokerske kuće.

Organizacije koje regulišu Forex brokere u Velikoj Britaniji uključuju Upravu za finansijske usluge (FSA): Upravu za finansijske usluge.

Za SAD, iste funkcije obavlja Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Commodity Futures Trading Commission. U SAD-u postoji i Nacionalna fjučers asocijacija (NFA, National Futures Association), koja uključuje američke brokere. NFA prikuplja izvještaje od njih, rješava konfliktna pitanja, razvija pravila trgovanja i uslove za pružanje usluga od strane brokera. Ova pravila su obavezna, a privatni trgovci ne posluju sa brokerskim organizacijama koje ne poštuju NFA zahtjeve. Zapravo, zahtjevi koje postavlja NFA su mnogo stroži od onih koje postavlja FSA.

Nakon krize 2008. godine, vlada je uvela restriktivne mjere koje su pogodile američke građane. Za njih je uvođenjem Dodd-Frank zakona 15. jula 2011. uvrštena zabrana vanberzanskih transakcija s finansijskim instrumentima. Pravilo se odnosi i na fizička i na pravna lica.

Regulacija Forex tržišta u Rusiji

Pričamo o tome kako funkcionira Forex tržište, Treba napomenuti da su u Rusiji kontrolne funkcije za obavljanje transakcija s valutama dodijeljene Centralnoj banci Ruske Federacije. Poteškoća je u tome što ruski zakoni ne predviđaju mogućnost obavljanja operacija za konverziju stranih valuta za građane. S obzirom na to, brokersko-dilerske organizacije, sa pravne tačke gledišta, nemaju pravo da pružaju usluge u finansijskoj oblasti. Dakle, dileri posluju na osnovu dozvole kladionice za organizaciju i održavanje nagradnih i kockarnica, koju izdaje Federalna agencija za fizičku kulturu, sport i turizam. Većina dilera je registrovana u inostranstvu, a na teritoriji Ruske Federacije svoje aktivnosti često obavljaju nezvanično, u najboljem slučaju preko predstavnika koji nisu registrovani za pružanje relevantnih usluga u ime organizacije. U osnovi, usluge se pružaju samo putem interneta.

Ruski klijenti nemaju priliku da nekako zaštite svoja prava u slučaju kontroverznih situacija, budući da se aktivnosti brokera registriranih u offshore-u obavljaju na osnovu zakonodavstva zemlje registracije, a predstavništva u Rusiji, čak i ako postoje, ne snose zakonsku odgovornost za radnje kompanije koju navodno predstavljaju. Dakle, radi rješavanja spora, klijent će biti pozvan da podnese prijavu Londonskom arbitražnom sudu. Ispada da se trgovac mora unaprijed odreći zaštite svojih prava da bi radio na Forexu preko brokera registriranih u stranim zemljama. Ili djelujete preko Forex dilera registriranih u Rusiji, što nije uvijek moguće zbog posebnih kvalifikacionih zahtjeva za trgovce u ovom slučaju.

Od 2003. godine KROUFR (Komisija za regulisanje odnosa učesnika na finansijskim tržištima) štiti prava trgovaca u Rusiji. Učesnici KROUFR-a moraju se pridržavati odluka Komisije.

Prema pismu Federalne službe za finansijska tržišta Ruske Federacije br. 09-VM-02/16341 od 16. jula 2009. godine, Forex nije priznat kao vezan za aktivnosti profesionalnih učesnika na tržištu hartija od vrijednosti. Dakle, aktivnosti koje uključuju transakcije na Forex tržištu nisu regulisane pravnim aktima Federalne službe za finansijska tržišta Ruske Federacije i ne mogu biti licencirane od strane Federalne službe za finansijska tržišta. I samo nekoliko godina kasnije, Centralna banka Ruske Federacije intervenirala je i počela samostalno regulirati ovo tržište, izdajući vlastite dozvole za takve aktivnosti.

Nedostatak jasne zakonske definicije aktivnosti Forex brokera u Rusiji stvara situacije u kojima kompanije imitiraju aktivnosti Forex brokera. Takve kompanije tvrde da prihvataju novac od investitora za trgovanje na Forex tržištu, ali u stvarnosti kompanija jednostavno nestaje novac klijenata. Svake godine se identifikuje desetak takvih kompanija.

Promjene u zakonodavstvu koje se odnose na aktivnosti kompanija koje posluju na Forex tržištu usvojene su 2014. godine, kada je Državna duma Ruske Federacije usvojila dopunu zakona „O tržištu vrijednosnih papira“ u obliku članka „Aktivnosti Forexa“. diler". Članak je definirao djelatnost dilera kao „zaključivanje, u svoje ime i o svom trošku, ugovora sa pojedincima o učešću u neorganiziranom trgovanju“. Prema zakonu, tekst ugovora sa fizičkom osobom koja nije samostalni preduzetnik podliježe registraciji kod SRO-a forex dilera. Učešće u SRO-u je obavezno za registraciju Forex dilera u skladu sa ruskim zakonodavstvom. SRO štiti prava trgovca u slučaju sporova sa dilerom koji učestvuje u SRO. Kompenzacijski fond, koji formiraju dileri nakon pristupanja SRO-u sa doprinosima u iznosu od 2 miliona rubalja, koristi se za plaćanja trgovcima ako diler prekrši uslove ugovora. Osim toga, svaki Forex diler mora imati vlastita sredstva u iznosu od 100 miliona rubalja za registraciju.

U skladu sa usvojenim izmjenama i dopunama zakona, od 1. januara 2016. godine na teritoriji Ruske Federacije mogu poslovati samo Forex trgovci u Ruskoj Federaciji.

Da bi dobio licencu, Forex trgovac mora biti član SRO-a. Trenutno ih ima samo osam.

Oporezivanje Forex dilera u Ruskoj Federaciji

Forex dileri registrovani u Rusiji podležu oporezivanju u skladu sa ruskim zakonodavstvom. Dilerski centar podliježe porezu na dobit. Porez na kockanje u iznosu od 100 minimalnih zarada po kasi naplaćuje se kladionici. Dodatne usluge u vidu edukacije, obuke i konsultacija podliježu porezu na dohodak i dodatu vrijednost. Ako govorimo o Forex brokerima registrovanim u stranim zemljama, onda za njih nastaje obaveza plaćanja poreza samo ako posluju preko stalnog predstavništva u Rusiji.

Trgovci plaćaju porez na dobit po standardnoj stopi od 13%. Štaviše, ako trgovac posluje preko forex dilera sa ruskom licencom, odgovornost za plaćanje poreza na njegov prihod pada na dilera, koji djeluje kao poreski agent za trgovca.

Forex tržište u islamskom svijetu

Trgovanje na Forex tržištu je zabranjeno muslimanima zbog činjenice da ovo trgovanje predstavlja špekulaciju valutama, što je u suprotnosti sa islamskim zakonom. Zabranu je 2012. godine izdalo Malezijsko nacionalno vijeće za fetve, koje je proglasilo učešće muslimana u trgovanju haramom. Međutim, bankama nije zabranjeno da rade na Forex tržištu.

Rizici trgovaca koji trguju na Forex tržištu

Budući da su kursevi na Forex tržištu u stalnom kretanju pod uticajem kontradiktornih faktora, ovo kretanje je teško predvidjeti i može izazvati visoke rizike. Ovaj rizik se višestruko povećava kada se koristi poluga.

Međutim, iako su ovi rizici univerzalni i uvijek postoje, svaki broker unosi svoj dio rizika u aktivnosti trgovca, koji su povezani sa sljedećim okolnostima:

1. Uslovi ugovora sa brokerom ne mogu garantovati obavezno izvršenje naloga, odnosno naloga za transakcije po unapred određenim cenama. Očigledno, takvi uslovi će sigurno dovesti do gubitka novca od strane trgovca;
2. Neki brokeri dozvoljavaju nezavisne oštre promjene u kotacijama s jednako oštrim povratkom u prvobitno stanje. Takve promjene obično ne potvrđuju nezavisni izvori kotacija, odnosno govorimo o prevari od strane brokera. Već 2007. godine Komisija za trgovinu robnim fjučersima SAD (CFTC) primijetila je porast prevara u nebankarskoj trgovini valutama;
3. Konačno, ako broker bude proglašen bankrotom, računi klijenata će biti zamrznuti i biće im nemoguće da vrate svoj novac.

Odgovornost brokerskih kuća je da obaveste trgovce o rizicima, a neispunjavanje te odgovornosti, kao i dodeljivanje nepostojećih titula i dozvola i obećavanje konstantne dobiti, američki zakon tumači kao prevaru.

Sa takvom optužbom, kompanija može biti zatvorena, primorana da plati odštetu pogođenim trgovcima ili da nadoknadi prouzročene gubitke. Čak i brokeri registrovani u ofšor zemljama mogu biti predmet krivičnog gonjenja uz suspenziju licence ako vlada ovih zemalja smatra da aktivnosti brokera predstavljaju prijetnju nacionalnoj sigurnosti republike, kao i da štite ugled države koja je izdala dozvolu. beskrupuloznom brokeru.

Prevara se često otkriva tokom povjerljivog upravljanja novcem klijenata na Forex tržištu, stoga je povjereno upravljanje isključivo sredstvima zabranjeno u čl. 1013 Građanskog zakonika Ruske Federacije. Kako bi se prijetnja od prijevare svela na najmanju moguću mjeru, mnoge platforme za trgovanje građanima koji su povjerili svoja sredstva trgovcu pružaju alate za praćenje njihovih sredstava. Ovom mjerom se smanjuje mogućnost lažnih radnji u odnosu na ova sredstva.

Šta su Forex kuhinje?

Ovo je naziv interne klirinške šeme, kada broker uopšte ne ulazi na Forex tržište, ali zadovoljava zahteve klijenata za kupovinu ili prodaju valute koristeći interna sredstva, kada se svaki zahtev za transakciju udovolji ako postoji suprotan zahtjev drugog klijenta. Ako trenutno nema kontra naloga, broker može samostalno djelovati kao druga strana u transakciji. Međutim, to dovodi do toga da u ovakvom stanju stvari broker postaje zainteresovan da klijent dobije gubitak, jer u suprotnom sam broker gubi novac. Shodno tome, iako je interni kliring praktičniji zbog činjenice da se povećava brzina obrade zahtjeva i da je cijena takvih operacija vrlo niska, ali u takvim situacijama kada postoji sukob interesa između brokera i trgovca, najbolji način out se može nazvati samo ulaskom na Forex tržište, uprkos činjenici da to podrazumijeva povećanje režijskih troškova brokera.

Zbog ovakvih kontroverznih pitanja, u nekim zemljama interni kliring je zabranjen zakonom, jer postoji mogućnost vršenja lažnih aktivnosti korišćenjem ove šeme. Međutim, krivične kazne za takve šeme važe samo za imovinu kojom se stvarno trguje na berzi, što se generalno ne odnosi na aktivnosti brokera, budući da se trgovanje na Forex tržištu ne obavlja putem berze. Shodno tome, Forex tržište ne podliježe vladinoj regulaciji.

Brokeri nisu obavezni da objavljuju izveštaje u skladu sa tim, ne može se pouzdano utvrditi u kojoj meri se interni kliring koristi u brokerskim operacijama. Iako brokeri nisu zakonski prisiljeni da otkrivaju svoje transakcije regulatornim organizacijama, možemo samo da pretpostavimo o procentu transakcija izvršenih u okviru interne klirinške šeme u ukupnom obimu transakcija Forex brokera.

Pozdrav, dragi čitaoci, kolege trgovci!

Danas je članak za ljude koji nemaju pojma o Forexu, a još više nemaju pojma šta je terminal i kako možete trgovati s njim. Prvo, hajde da razgovaramo o terminologiji, a zatim o tome šta vam je potrebno za nezavisno trgovanje sa snimcima ekrana terminala za trgovanje. U zaključku - generalizacija kao zaključci.

Forex koncept. Terminologija

Forex(sa engleskog - Deviza- „deviza“) je tržište međunarodne valute po slobodno formiranim (bez ograničenja) kotacijama (ponuđenim cijenama) na osnovu potražnje za valutom i, shodno tome, ponude.

Učesnici na tržištu Djeluju različite vrste banaka (centralne banke, komercijalne), brokeri i dileri, osiguravajuće i penzione organizacije i drugi (uključujući privatne investitore/trgovce).

Ovo devizno tržište formirano je 1970-80-ih godina i do danas dnevni promet porasla sa 5 milijardi na 7 biliona. dolara i prema prognozama za naredne godine rast će se samo nastaviti.

Svaki pojedinačni centar (razmjena u uobičajenom smislu) sa mnogo ureda i velikim monitorima, jednim serverom koji generiše ponude ili Ne postoji službena forex web stranica. Ovo tržište je u slobodnoj prodaji i predstavlja skup odnosa za kupovinu/prodaju valute između njenih učesnika, a likvidnost (dostupnost dovoljne količine valute) na tekućim kotacijama obezbeđuju takozvani pružaoci likvidnosti (uglavnom velike banke).

U segmentu engleskog govornog područja, Forex se odnosi na širi koncept - tržište deviza općenito, ali u Rusiji - preciznije, odnosno špekulativno trgovanje.

Obični privatni trgovci trguju preko dilerskih centara (DC). U običnom govoru oni se zovu brokeri, iako postoje neke razlike u ovim konceptima.

Razlika između brokera i dilerskog centra (dilera). Ne ulazeći u detalje, broker uvijek donosi vaša sredstva na stvarno tržište i djeluje samo kao posrednik, a diler je po vlastitom nahođenju: može ili ne mora povući, plaćajući iz „svojih“ sredstava (na primjer, do bilo koji određeni iznos, nakon dostizanja kojeg na tržište iznosi agregatnu poziciju klijenata) na osnovu ponuda koje dobija od dobavljača. Možete pročitati više o raznim shemama rada brokera.

Za trgovanje velikim iznosima Preporučujem da odaberete samo vodeće kompanije koje posluju već duže vrijeme (10 godina ili više). Ovaj broker je neprikosnoveni lider u pogledu prometa sredstava i broja klijenata u Rusiji i zemljama ZND ( glavne prednosti: kompanija postoji više od 20 godina, među većinom trgovaca koji govore ruski ima najbolju reputaciju u odnosu na druge brokere i smatra se najpouzdanijim, ima dobre uslove trgovanja. Jedan od prioriteta je i transparentnost rada sa klijentom (koliko je to moguće, naravno). Osim toga, ova kompanija je značajno ispred svojih konkurenata u segmentu upravljanja povjerenjem – servisu PAMM računa, što kompaniji nesumnjivo donosi dodatni promet sredstava klijenata na račun uslužnih investitora, pored trgovaca.

Forex tržište iz perspektive trgovca

Za trgovačku šemu trgovanja na Forexu to izgleda ovako:

Odnosno, trgovac kroz poseban program (terminal, obično MetaTrader) vidi grafikone svih trgovanih parova (na primjer, EURUSD). Nakon što je odlučio kupiti ili prodati (u zavisnosti od toga gdje se očekuje kretanje cijene) valute, on otvara posao. Komanda ide na server brokera. Broker, u interakciji sa dobavljačima likvidnosti, trenutno prikazuje trenutni rezultat transakcije (tekući profit/gubitak) na terminalu trgovca. Po potrebi (nakon određenog porasta ili pada cijene odabranog para), trgovac zatvara transakciju (ručno ili automatski sa unaprijed postavljenim ciljanim profitom ili ograničenjem gubitka). Pogledajmo izbliza u nastavku...

Šta vam je potrebno da počnete trgovati na Forexu

Da biste dobili pristup trgovanju, morate:

Nakon instalacije i pokretanja terminala, vidjet ćete nešto poput ovoga:

Iznad na snimku ekrana je prozor grafikona koji sam već prilagodio za sebe. Možete ga prilagoditi sebi (boju, na primjer). Osim toga, pritisnite tipku "F1" da vidite informacije o pomoći za rad s programom:

Za pomoc U predviđanju cijena možete koristiti različite vrste indikatora i pomoćnih objekata:

Ali indikatori, a još više, strategije trgovanja, su, naravno, teme za posebne članke...

Kako otvoriti račun za trgovanje

Za vježbanje možete otvoriti demo račun sa bilo kojim virtuelnim stanjem (ovo se može učiniti s terminala):

Na demo računu možete vježbati tehnike trgovanja i testirati strategije koristeći virtuelna sredstva bez rizika od stvarnih.

Da biste zaradili novac na dugi rok, potrebna vam je efikasna strategija trgovanja(obratite pažnju na dio sa strategijama trgovanja), u skladu sa čijim pravilima se trguje, ili dovoljno iskustva, na osnovu kojih će se donositi trgovačke odluke.

Da biste razumjeli osnove, možete pogledati kurseve obuke. Osnovni su besplatni, ali su sasvim dovoljni za razumijevanje osnovnih. Plaćene vas već uče kako da napravite sopstvenu strategiju i drugog dubljeg upoznavanja sa tržištem, ali bi, po mom mišljenju, bilo mnogo efikasnije da samostalno tražite i testirate različite vrste strategija koje će akumulirati iskustvo dok ne shvatite na šta želite da se fokusirate (iako je, naravno, pogodnije za svakoga). Istovremeno, trgovanje pomoću 2-3 strategije u isto vrijeme bit će efikasnije, jer vam omogućava diverzifikaciju rizika.

Ako je proces trgovanja u početku nejasan, onda možete započeti ulaganjem u druge trgovce putem servisa PAMM računa (prednost je što kompanija djeluje kao garant odnosa između trgovca i investitora, procesi poravnanja su automatizirani, postoji je rejting i iz njega je moguće odabrati uspješne trgovce, detaljno o njemu).

Hvala vam na pažnji! S poštovanjem,
Nikolaj Markelov, autor