Mi a befektetés – hová fektessen be pénzt nyereségesen és biztonságosan? Befektetések típusai befektetési időszak szerint Vállalkozási befektetések

A befektetés, vagyis a saját források bármilyen tárgyba történő befektetése nyereségszerzés céljából, ma meglehetősen gyakori folyamat. Ha helyesen neveli gyermekeit, akkor gyermekkoruktól fogva tudni fogják, hogy jobb pénzt fektetni az üzleti életbe, mint egy malacperselyben tárolni. De hol érdemes befektetni - ezt gondosan kell kezelni. A befektetés típusait a befektetési időszaktól függően mérlegeljük.

A Szovjetunióban az esős napokra való megtakarítás volt a legnépszerűbb befektetési forma. Tudományos szempontból középtávú, alacsony kockázatú befektetésekről van szó. Nagyon likvidek, mivel pénz bármikor elérhető lesz. Egy ilyen fészektojás azonban gyakorlatilag nem termel bevételt. Főleg, ha rubelben van elhelyezve, ami a magas infláció miatt folyamatosan veszít értékéből. A dollárban vagy más pénznemben mért fészektojás kedvező árfolyam esetén hasznot hozhat. Ez a befektetés legegyszerűbb és legelérhetőbb példája.

A befektetéseknek rengeteg fajtája és kategóriája létezik. Tanulmányoznia kell ezt a témát, hogy tisztában legyen azzal, hogy befektetési portfóliója milyen bevételt termel. Ideális esetben minden befektetési portfóliót diverzifikálni kell. Ez azt jelenti, hogy különböző kockázatú és hozamú pénzügyi eszközöket kell tartalmaznia.

A befektetési feltételek szerint minden befektetés rövid, középtávú és hosszú távúra osztható.

Rövid távú befektetések

Az alapokat több órától egy évig terjedő időtartamra fektetik be.

A rövid távú befektetések közé tartozik kriptovaluta kereskedés. A kriptovaluta tőzsdéken való játék manapság sok felhasználó számára elérhetővé vált, sokan nem is gondolnak arra, hogy ez egy befektetés, játékként kezelve, ami akár nyereséget is hoz, akár nem.

A rövid távú befektetések másik területe az internetes technológiák (IT technológiák). A nagyszámú startup, ICO és a befektetők széles köréhez való nyílt hozzáférés tette nagyon népszerűvé ezt a fajta befektetést.

A PAMM számlákba való befektetés rövid távú befektetésekre is vonatkozik. Ebben az esetben a befektető a pénzeszközeit egy tapasztalt brókerre bízza, aki tranzakciót nyit.

Lehetetlen nem említeni a HYIP-t rövid távú befektetésként. Talán ez a leginkább kockázatos és kiszámíthatatlan eszköz. A lehető legnagyobb körültekintéssel kell kezelnie, és csak azokat a pénzeszközöket kell befektetnie, amelyeket biztonságosan elveszhet. Napi 1-50% bevétel HYIP-ben.

Általánosságban elmondható, hogy a rövid távú befektetések legtöbbször magukban foglalják magas kockázat és magas hozam. Bármilyen összeget befektethet, amitől nem fél. Az ilyen befektetések jövedelmezősége és likviditása attól függ, hogy hová fekteti be a pénzt, és milyen nagy a kockázat. Leggyakrabban ez a befektetett összeg 3-20%-a.

Középtávú befektetések

Egytől három évig tart.

• részvények – rendes és elsőbbségi
• kötvények, váltók, egyéb adósságkötelezettségek
• fióktelepek és leányvállalatok
• befektetési alapok
• vállalkozások befektetett tárgyi eszközei
• bankbetétek
• ingatlan
• értékes fémek
• lízing stb.

A középtávú befektetések azon részére, amely bevételszerzésre irányul, a részvények a legalkalmasabbak. Azonban azok a befektetők, akik nem akarnak önállóan tanulmányozni a tőzsdét és más eszközöket, leggyakrabban inkább befektetési alapok. Ezek az alapok azonnali diverzifikációt kínálnak az ügyfeleknek, ami különösen fontos a közepes időtávú befektetők számára.

A kriptovaluta piac sem maradt távol a trendtől. Manapság a kriptovaluta befektetési alapok sikeresen működnek rajta, lehetőséget adva ügyfeleiknek arra, hogy pénzt keressenek a piacon anélkül, hogy belemerülnének a kriptovaluták tanulmányozásába, és anélkül, hogy sok időt fordítanának a befektetési portfólió egyensúlyára.

A Rubus alap például lehetővé teszi, hogy intelligens szerződések segítségével alaptokeneket vásároljunk, és ezáltal a professzionális finanszírozók és elemzők által összeállított kockázatok és hozamok tekintetében kiegyensúlyozott befektetési portfólió egy részét kapjuk meg.

A kriptovaluta alapokba történő befektetések középtávról hosszútávra fejlődhetnek, mivel a stabil jövedelem megszerzése időben nincs korlátozva. A befektető bármikor kiveheti pénzeszközeinek egy részét, vagy növelheti a személyes számláján lévő tokenek számát.

Hosszú távú befektetések

A pénzt három évre fektetik be.

A hosszú távú befektetések az építőiparba, a tartós immateriális javakba és különféle értékpapírokba valósulnak meg, amelyekből bevételt lehet termelni. Ez többnyire azokra a befektetésekre vonatkozik, amelyeket a gazdasági helyzet változásaitól vagy a pénzpiaci ingadozásoktól függetlenül meglehetősen nagy stabilitás jellemez.

Sokáig azt hitték, hogy a hosszú távú befektetések a nagyvállalatok vagy a nagy megtakarításokkal rendelkező szakmai befektetők területe. Mivel kis összegek nem lehetnek hosszú távú befektetések.

Mára azonban világszerte az életbiztosítás továbbra is a legnépszerűbb hosszú távú befektetési forma a magánbefektetők körében. Ezek a befektetések nemcsak mindenki számára elérhetőek, hanem a fejlett országok lakosai is nagyra értékelik, úgy vélik, hogy ez az egyik a legmegbízhatóbb befektetési formák a ma elérhetők közül.

Például egy nagy, amerikai joghatósággal rendelkező holdingtársaság felajánlja ügyfeleinek, hogy 100 000 és 5 000 000 dollár közötti védelmet biztosító biztosítási szerződést kössenek. Az oroszországi lakosok is bebiztosíthatják életüket, és részletes tanácsot kapnak a termékkel kapcsolatban, valamint lehetőséget kapnak egyedi, magas színvonalú személyes pénzügyi terv elkészítésére.

Egy másik gyakori példa a lakóhelyiségek, épületek kereskedelmi vagy ipari célú beszerzése azzal a céllal, hogy azokat hosszú távra bérbe adják, stabil haszonszerzés mellett. Ezt követően, amikor az ingatlanpiaci árak jelentősen megemelkednek, egy ilyen tárgyat piaci áron lehet értékesíteni. Hasonlóképpen az értékpapírok piaci árai is emelkedhetnek.

Mindhárom befektetési mód megismerése után arra a következtetésre jutottunk, hogy mindegyik típus elérhető olyan hétköznapi emberek számára, akik nem rendelkeznek milliókkal, de saját forrásuk megőrzésében, növelésében gondolkodnak. A lényeg az, hogy világosan megértsük az elérendő célt, és válasszuk ki a cél elérésének módjait.

Legyen magabiztos választásában, és csatlakozzon hozzánk

Nap mint nap szembesülünk bizonyos szabályokkal. Ezek a közlekedési szabályok, a helyesírási szabályok, a játékszabályok stb. Ezeket a szabályokat azért találták ki, hogy betartva elérje a kívánt eredményt és elkerülje a szomorú következményeket.

A befektetéseknél lényegében nincsenek olyan szabályok, amelyek egyértelműen szerepelnének bármely kódexben. Ezért sok kezdő gyakran empirikusan tanulja meg ezeket saját hibáiból, ami nem jó, és általában anyagi veszteségekkel végződik.

2007-ben Ivan Ivanovics fényes hirdetést látott az egyik befektetési alapnál. A hirdetés szerint az elmúlt évben az alap évi 157%-ot hozott. Miután érdeklődött, Ivan Ivanovics az alapkezelő társasághoz ment. Ott mutattak neki egy gyönyörű grafikont az alap értékének növekedéséről, rózsás kilátásokat írt le, és közölték vele, hogy a tőzsde most nagyon erősen növekszik, a MICEX index pedig hamarosan átlépi a 2500 pontot. A gyönyörű grafikonok, a magas jövedelmezőség és az elemzői előrejelzések hízelegve Ivan Ivanovics minden megtakarítását kivette a betétből, és ebbe az alapba fektette be.

De valami elromlott... Néhány hónap után az alap értéke zuhanni kezdett. Először 10%-kal, majd 20%-kal, majd további 30%-kal. Amikor a számla értéke a felére esett, Ivan Ivanovics nem bírta, és veszteséggel értékesített mindent. „Cszarja el ezt a tőzsdét, jobb lesz, ha az egészet visszateszem letétbe” – gondolta sértetten és dühösen.

Valójában Ivan Ivanovics elkövette a kezdők által elkövetett legsúlyosabb és leggyakrabban elkövetett hibákat: minden pénzét egy eszközbe fektette, nem mérte fel a kockázatokat, nem határozta meg a befektetés céljait és ütemezését, nem hagyott legalább egy kicsit. betéti megtakarítás, és így tovább.

Ennek ellenére a befektetésnek számos alapvető szabálya van, amelyeket betartva nagy valószínűséggel elkerülheti Ivan Ivanovics hibáit, és sikereket érhet el a befektetésben.

1. szabály. Döntse el céljait, és készítsen személyes pénzügyi tervet

Ha nem tudod hova menj, nem jutsz el sehova - ez a kifejezés írja le legjobban, hogy miért kell először kitalálnia a pénzügyi céljait. Mielőtt elkezdené a befektetést, el kell döntenie, hogy milyen célból fektet be. Ezek teljesen különböző célok lehetnek: nyugdíjmegtakarítás, ingatlanvásárlás, gyerekek oktatása, autóvásárlás, utazás stb. Bármilyen cél eléréséhez pénzre van szükség.

Hogyan kell helyesen kitűzni a célokat?

Mondhatni – házat akarok. De még nem ez a cél. Végül is teljesen homályos, hogy milyen házról van szó, megépült-e, kész és eladó-e, vagy még épül, milyen helyen található, mennyi pénzre van szükség, mikor akarod kezdeni benne élni, és így tovább. A célnak világosnak és pontosnak kell lennie, legalább három dolgot kell meghatározni:

• készítsen részletes leírást a célról
• meghatározza a cél költségét
• meghatározza az eléréséhez szükséges időkeretet.

Például egy cél így hangozhat: egy tégla kétszintes ház Zarya faluban, 5 év alatt 7 000 000 rubelt ér.

Kicsit nehezebb, ha a passzív jövedelem a cél. Tegyük fel, hogy úgy dönt, hogy a kívánt passzív jövedelme havonta 100 000 rubel. Természetesen a passzív jövedelem nem esik le magától az égből, olyan eszközökre van szükség, amelyek generálják. A stabil jövedelem érdekében az eszközöket megbízható, fix jövedelmű pénzügyi eszközökbe kell helyezni. Most az ilyen eszközök körülbelül 6-8%-ot hoznak. 100 000 rubel havonta 1 200 000 évente. Ahhoz, hogy ekkora összeget kamat formájában kapjanak, a tőke összegének 15-20 milliónak kell lennie.

Valójában a tőkének még nagyobbnak kellene lennie, hiszen ha hosszú évekre tervez bevételt, akkor az infláció miatt csökken a vásárlóereje, és jövőre már nem havi 100 000, hanem például 106 000 Ezért a tőke egy részét olyan pénzügyi eszközökben kell elhelyezni, amelyek képesek magas bevételre, például részvényekre, hogy a tőke vásárlóereje ne csökkenjen.

Ha már az inflációról beszélünk. Ha egy cél elérése nagymértékben késik, akkor a jövőben az infláció miatt annak költsége jelentősen megnőhet. Ezért a pénzügyi célok tervezésekor számolnia kell jövő gólköltség. A cikkben elolvashatja, hogyan kell ezt megtenni.

Hogyan lehet elérni a pénzügyi célokat?

A pénzügyi célok elérése érdekében fejlesztik. Miután eldöntötte a céljait, legyen egy listája ezekről, feltüntetve az egyes célok költségét és határidejét. Ha sok a cél, akkor nem tény, hogy mindegyiket képes lesz elérni. Ezért a célokat fontossági sorrendbe kell helyezni, és a legfontosabbakat előnyben kell részesíteni.

Mi a következő lépés? El kell döntenie, hogyan éri el ezeket a célokat. Pontosan ezért készül a személyes pénzügyi terv. Pénzügyi terv nélkül befektetni olyan, mint térkép vagy iránytű nélkül az erdőbe menni.

A terv elkészítéséhez kiindulási adatokra van szükség. A munka az aktuális pénzügyi helyzet, az eszközök és források értékének, a bevételek és kiadások elemzésével kezdődik. Ez segít átfogó pillantást vetni pénzügyi lehetőségeire, megtalálni a rejtett pénzügyi tartalékokat és felfedezni a sebezhetőségeket.

Megtudhatja tőkéje összegét, a befektetési potenciálját alkotó készpénzáramlás mértékét és egyéb dolgokat. Ez olyan dolog, ami nélkül lehetetlen tervet készíteni, és ezért célokat elérni.

Például hirtelen azt tapasztalhatja, hogy pénzének jelentős része elpazarolt, amit korábban észre sem vett, amíg el nem kezdte kezelni. Illetve, hogy egy hosszú ideje nem használt garázst el lehet adni vagy ki lehet adni, ami további bevételt generál.

Ezzel a munkával lerakod azt az alapot, amelyre pénzügyi jövőd háza épül.

2. szabály. Hozzon létre egy pénzügyi biztonsági hálót

Nem fektethet be anélkül, hogy ne legyen valamije „minden esetre”. Minden incidens mindig váratlanul és a legalkalmatlanabb pillanatban következik be, amikor egyáltalán nem számít rá. Ez lehet munkahely elvesztése, betegség, drága orvosi ellátás, olyan drága berendezések tönkremenetele, amelyek nélkül nem megy, nagy, előre nem látható kiadások stb.

A befektetési portfólió nem szolgálhat pénzügyi párnaként. Célja a pénz növelése, értéke jelentősen csökkenhet. Leggyakrabban válság idején merül fel a rejtekhelybe kerülés igénye. Egy portfólió tartalékként való felhasználásával azt kockáztatja, hogy olyan helyzetbe kerül, amikor éppen akkor, amikor a portfólió értéke csökken, sürgősen pénzre van szüksége, és veszteséggel kell eladnia eszközeit.

Ezt egyébként idődiverzifikációnak is nevezhetjük. Mert a pénzbefektetés nem egy pillanatban történik, ami esetleg sikertelennek bizonyul, hanem rendszeres időközönként.

8. szabály. Csökkentse a költségeket

Képzelje el, hogy 100 000 rubelt fektetett be egy indexalapba, amelynek átlagos hozama 20 év alatt évi 15% volt. 20 év alatt 100 000-ből 1 423 177 rubel lesz. Most képzelje el, hogy ugyanazt a 100 000 rubelt fektette be ugyanabba az indexalapba, amely 1%-os éves jutalékot számít fel. 20 év múlva 100 000-ből 1 175 784 lesz. 20 év alatt mindössze 1% jutalék a nyereség 21%-át emésztette fel!

Ezért a hosszú távú befektető egyik legfontosabb feladata az költségeinek csökkentése .

Nem kell messzire menni a példaért. Vegyük az amerikai nyitóalapot, amely az amerikai iShares S&P 100 ETF-be fektet be. A befektetési alap költségei a következők: alapkezelő társaság díja 1,9%, letétkezelő díja 1,5%, egyéb ráfordítások 0,5%. Összességében egy befektetési alap akár 3,9%-ot is felszámíthat évente. És ez nem veszi figyelembe a felárakat és a kedvezményeket.

Ami magát az iShares S&P 100 ETF-et illeti, csak 0,2%-os jutalékot számít fel. Ez a különbség csak befolyásolja az alapok dinamikáját. 2013 óta az Otkritie befektetési alap 20%-kal maradt el az ETF mögött.

Az önálló kereskedés során a jutalékok is szerepet játszanak, és a különböző brókerek között nagyon eltérőek lehetnek. A bróker az ügylet „klasszikus” kereskedési jutalékán felül díjat számíthat fel értékpapír számlavezetésért, fix jegyzési díjat, kereskedési terminálért, kötvények ajánlatba adásáért stb.

9. szabály: Használja ki az adókedvezményeket

A jutalékoknál csak az adók rosszabbak. Elvonják a nyereséged 13%-át. Ha 20%-ot keresel adózás után, abból 17,5%. Számos módja van annak, hogy a befektető adókedvezmények révén elkerülje az adózást.

Egyéni befektetési számla

2015 óta az Orosz Föderáció minden állampolgára kedvezményes adórendszerrel nyithat számlát. Az IIS brókernél vagy alapkezelő társaságnál nyitható. Használhatja orosz tőzsdéken kereskedett értékpapírok, valuta, befektetési alapok részvényeinek vásárlására, vagy pénzt adhat vagyonkezelésre. Az IIS minimális befektetési ideje 3 év, 1 év alatt legfeljebb 400 000 rubelt helyezhet el. Nincs lehetőség pénzfelvételre az IIS-ből a szerződés felmondása nélkül.

Kétféle IIS létezik – járulék- és jövedelemlevonással. Az első típus lehetővé teszi az adózó által befizetett személyi jövedelemadó visszatérítését az évre az IIS-be befizetett összeg 13%-ának megfelelően. Így 400 tr. a maximális levonás összege 52 tr. (de legfeljebb a befizetett személyi jövedelemadó összege). A második típus lehetővé teszi, hogy ne fizessen jövedelemadót az IIS bezárásakor. A legtöbb esetben rövid befektetési időszak esetén előnyös a járuléklevonás. De ahogy az időszak növekszik, a jövedelemlevonás egyre előnyösebbé válik.

Értékpapírok hosszú távú tulajdonlása

Akkor is elkerülheti a jövedelemadó fizetését, ha három évnél hosszabb ideig birtokol értékpapírt. Ezt nevezik az értékpapírok hosszú távú birtoklása után járó adókedvezménynek. A kedvezmény a szervezett piacon forgalmazott értékpapírokra, valamint a 2014. január 1. után megszerzett nyílt befektetési alapok részvényeire érvényes. A három évnél hosszabb értékpapír birtoklása után a befektető a kapott bevétel összegében adólevonásra jogosult, azaz az értékpapírok értékesítéséből vagy visszaváltásából származó bevétele mentes az adó alól.

Meghatározták a levonás maximális összegét, amelyet az N x 3 millió rubel képlet alapján számítanak ki, ahol N a papír tulajdonjogának teljes éveinek száma. Ez a kedvezmény nem vonatkozik az egyéni befektetési számlán keresztül vásárolt értékpapírokra.

A veszteségek kiegyenlítése

A befektetőnek jogában áll a korábbi évek veszteségeit nyereség- és hozamadókkal ellensúlyozni. Például, ha az elmúlt évben nyereséget termelt, tavaly pedig veszteséget, akkor az előző évek veszteségét kiegyenlítheti a nyereséggel, ezáltal csökkentheti az adóalapot, és adókedvezményt kaphat.

Például 2014-ben 500 000 rubel veszteséget, 2015-ben pedig 300 000 rubelt nyereséget ért el. Az Ön adója 2015-ben 39 000 rubel volt. Teljesen visszaküldheti, mivel a 2014. évi veszteség teljes mértékben fedezi a 2015. évi nyereséget. A kiegyensúlyozatlan veszteség fennmaradó 200 000 rubelt a következő időszakok nyereségébe lehet átvezetni.

A levonáshoz 2-NDFL tanúsítványt kell kérnie a brókertől a nyereséges évre és veszteségigazolást. Ezt követően 3-NDFL-bevallást kell készítenie és benyújtania az adóhivatalhoz a dokumentumokkal és a levonási kérelemmel együtt.

Egyéb adókedvezmények

A befektetési levonásokon kívül másokról sem szabad megfeledkezni:

• Szabványos adólevonás, amelyet az Orosz Föderáció bizonyos státusszal rendelkező polgárai (fogyatékkal élők, blokádtúlélők) és gyermekes szülők kaphatnak.
• Ingatlanlevonás lakásvásárlás vagy -építés esetén.
• Oktatási, kezelési, jótékonysági szociális levonások és nyugdíjalapítási költségek.
• Szakmai levonások, amelyekre egyéni vállalkozók, ügyvédek és közjegyzők jogosultak.

Befektetési egységhez kötött

a külföldi befektetés módja, amelyet biztosítási kötvény formájában bocsátanak ki. Ez lehetővé teszi, hogy ne évente nyilatkozzon a bevételéről, hanem csak a kötvény lezárása után fizessen adót. Ezen túlmenően a jogszabály kedvezményes adózási rendszert ír elő: nem minden nyereséget, hanem csak a biztosítási időszak alatt érvényben lévő refinanszírozási rátát meghaladó bevételt kell adózni.

10. szabály: Ne játssz a találgatásokkal, és koncentrálj az igazán fontos dolgokra.

Az átlagos befektető viselkedése

Hová fektessenek be pénzt jövőre? Mennyi lesz a dollár árfolyama egy hónap múlva? Mi lesz az olajárakkal? Most érdemes aranyat venni? Mi lesz a piacokkal a Brexit és a Trump-választás után? A hétköznapi emberek rendszeresen feltesznek maguknak ilyen kérdéseket, próbálva kitalálni, mi fog növekedni.

Valójában hosszú távon ez csak hírzaj, amire nem érdemes odafigyelni. A legtöbb esetben egy ilyen találgatási kísérlet nem hoz jó eredményeket, mivel nagyon kicsi az esély a rendszeres helyes tippelésre.

Az emberek nem készek várni, hanem mindent azonnal meg akarnak kapni. Látva, hogy az ötlet nem vált be, azonnal elkezdenek másik után nézni. Ez általában egy egész állatkertet generál különböző eszközökből.

A másik probléma a befektetői magatartás. Sajnos az agyunk úgy van kialakítva, hogy arra kényszerít bennünket, hogy vásároljunk, amikor már minden emelkedett, és akkor adjunk el, amikor már minden elesett.

A Richard Bernstein Advisors szerint ez a viselkedés az átlagos befektetőt jelentősen rosszabbul teljesítette, mint az elmúlt 20 évben befektetett eszközök többsége. Ha egyszerűen megvette volna és megtartotta volna őket, az eredmények jobbak lettek volna.

Először is, befektetéseinek eredményét nem az egyéni ígéretes ötletek kiválasztása és nem a piaci ingadozásokra való rájátszás határozza meg, hanem az eszközök elosztása a portfólióban és a befektetési stratégiában .

Ahelyett, hogy megpróbálná kitalálni a megfelelő pillanatokat az eladáshoz és a vásárláshoz, összpontosítson befektetési stratégiája kidolgozására és követésére, a költségek és az adóterhek csökkentésére. Nagy a valószínűsége annak, hogy ez, és nem a forró ötletek hajszolása hozza meg a sikert a befektetésben.

Az alapok jövedelmező elhelyezésének lehetőségeinek elemzésekor először el kell döntenie, hogy mennyi ideig nem lesz szükség a kiosztott összegre. Ha lehetséges a befektetések „befagyasztása” hosszú távra, akkor érdemes a hosszú távú befektetést megfontolni és megérteni annak lényegét, jellemzőit.

Hosszú távú befektetések – mi ez?

Hagyományosan a hosszú távú befektetés minden olyan monetáris tőke befektetést jelent, amely egy évnél hosszabb ideig tart. Egyes szakértők úgy vélik, hogy a 3 éves vagy hosszabb ideig tartó elhelyezést hosszú távúnak kell tekinteni.

Az ilyen befektetések célja, hogy hosszú távon magas jövedelmet érjenek el. Sőt, a választott iránytól függően a nyereség rendszeresen (például negyedévente vagy évente egyszer), és csak a pénzeszközök visszavonásakor is elérhető.

A legtöbb hosszú távú befektetési program nem jelent gyors likviditást – ha pénzre van szüksége, nehéz lesz gyorsan eladni az eszközt. Ezért hosszú távra a tőkének csak azt a részét érdemes elhelyezni, amelyre a befektetési időszakban garantáltan nem lesz szükség.

A potenciális kockázat mértéke alapján lehetetlen egyértelműen besorolni a hosszú távú befektetéseket egyik vagy másik csoportba - a tőke teljes vagy részleges elvesztésének valószínűsége a kiválasztott alapok befektetési tárgyaitól függ.

Tévhit, hogy a hosszú távú befektetéshez azonnal nagy mennyiségű tőkét kell elhelyezni. Vannak olyan megoldások, amelyek lehetővé teszik, hogy kezdetben kis összeget helyezzen el, további hozzájárulásokat teljesítve vagy a jövőben további eszközöket vásároljon.

A hosszú távú befektetések osztályozása

A hosszú távú befektetések felosztására több lehetőség is van.

A szálláshelyekbe történő befektetés lehet:

• pénzügyi - ;
• valódi - egy pénzösszeget például a termelés vagy a gazdaság bizonyos területeinek fejlesztésére használnak fel.

A befektető céljaitól függően a következő befektetéseket különböztetjük meg:

• jövedelmező - mindenekelőtt a befektetőnek a meglévő tőke növelésének és megőrzésének feladatával kell szembenéznie;
• stratégiai - a profit háttérbe szorul, és a projekt megvalósítása válik elsődlegessé (például egy befektető törekedhet arra, hogy egy adott cégben irányító részesedést szerezzen).

A profittermelés módja szerint a befektetés lehet:

• egyszeri bevétellel - a nyereség csak a projekt befejezése után érkezik (például magasabb áron);
• rendszeres fizetéssel - a befektető rendszeresen bevételhez jut kamat, eszközhasználati díj és egyéb források formájában.

A befektetési tevékenységek különféle típusú befektetéseket kombinálhatnak. Az egymástól független eszközökben való elhelyezés minimalizálja és növeli a lehetséges tőkemegtérülést.

Hosszú távú befektetések forrásai

A befektetési tevékenység nem mindig kizárólag saját forrás felhasználásával történik. Sok befektető kölcsöntőkéhez folyamodik.

Hitelforrások felhasználásánál a legfontosabb a projekt jövedelmezőségének kiszámítása. Figyelembe kell venni a kölcsön kiszolgálásának költségeit (szerződés kamatai, esetleges tranzakciós díjak, számlavezetési díjak stb.). A befektetésből származó bevételnek nem csak a hitelkiszolgálást kell fedeznie, hanem hasznot is kell hoznia a befektető számára.

Bizonyos helyzetekben lehetőség van önkormányzati vagy állami költségvetésből származó források felhasználására. Például, ha, akkor számíthat a támogatásaira és/vagy egyéb segítségére.

Hová fektetheti be a pénzét hosszú távon nyereségesen?

Bár a hosszú távú befektetésre számos lehetőség kínálkozik, a legtöbb befektető 5 fő tőkebefektetési terület közül választ.

Értékpapír-befektetések

Hosszú távon a legjobb, ha részvényekbe vagy kötvényekbe fektet be.

Ez azt jelenti, hogy pénzeszközöket kell fektetni egy adott vállalat tevékenységébe. A kapott bevétel összege közvetlenül függ a kiválasztott szervezet pénzügyi teljesítményétől és nyereségétől. A kihelyezésből származó kockázat mértékét a kibocsátó megbízhatósága befolyásolja. Nagy gáz-, olaj-, energia- és egyéb vállalatok részvényeinek vásárlásakor átlagos jövedelmezőségre számíthat, miközben a kockázatok minimálisak lesznek. , mivel az ígéretes területek magas bevételt hozhatnak, de megnő a tőkeveszteség kockázata.

Konzervatív befektetés - az értékpapír vásárlásakor ismert a jövedelem egyik vagy másik szintje. Az ilyen pénzügyi kihelyezések olyan befektetők érdeklődésére tarthatnak számot, akik nem hajlandók alapokat kockáztatni, de a bankbetéteknél magasabb bevételre vágynak.

Valuta és nemesfémek beszerzése

A valuta és a nemesfémek piaca bizonyos időszakokban jelentős ingadozásokat mutathat. De több év távlatában mindkét irányban stabil növekedést regisztráltak.

Az ezüst vagy más fémek a következő formában lehetnek:

1. Anonimizált számlák – az ügyfél bizonyos mennyiségű fémet vásárol, amely felkerül a számlájára anélkül, hogy azt fizikailag láthatná vagy átvehetné.
2. - a termék árának növekedését nemcsak magának a fémnek az áremelkedése határozza meg, hanem az is, hogy egy adott érme ritka vagy numizmatikai érdeklődést mutat.
3. Rúdák - a fém tiszta formájában történő vásárlására utal.

A valutában és fémekben történő befektetésekből származó bevétel megszerzésének elve ugyanaz - a kiválasztott tárgy értékének növekedésével a befektető tőkéje nő. Amikor egy eszköz ára esik, az ellenkező helyzet áll elő.

Ingatlanbefektetések

Hosszú távú ingatlanbefektetések lehetségesek mind az építési szakaszban, mind a másodlagos piacon történő vásárláskor. Kereskedelmi vagy lakóhelyiségek vagy épületek vásárlásával pénzt kereshet az alábbi módok egyikén:

1. Vásárlás viszonteladás céljából - miután az építési szakaszban alacsonyabb áron vásárolt egy tárgyat, akkor megnövekedett költséggel értékesíthető.
2. Bérbeadás - a befektetések biztosítják.

Az ingatlanügyletek során figyelembe kell venni a piaci és inflációs kockázatokat - hosszú távon a gazdasági helyzet változása vagy egyéb okok miatt csökkenhet az ingatlan értéke. Ebben az esetben okosabb lenne nem csökkentett áron értékesíteni az eszközt, hanem megvárni az új ingatlanigényt.

Különös figyelmet kell fordítani az eladó kiválasztására. Használt vásárláskor ellenőrizni kell az ingatlan jogi tisztaságát, az építési szakaszban történő beruházásnál pedig a fejlesztő megbízhatóságát. Ellenkező esetben teljesen elveszítheti a befektetett összeget.

Szállítás és felszerelés vásárlása

A gépek, a szállítóeszközök és/vagy felszerelések pénzszerzésének fő módja az, hogy megvásárolja azokat későbbi bérbeadás vagy lízing céljára (hosszú távú bérlet, vásárlási lehetőséggel a szerződés futamideje végén).

Az eszközök javításának és karbantartásának költségei a tulajdonost terhelik – ezt a pontot fontos figyelembe venni a befektetés megtérülésének számításakor.

Összegzés

A befektetési tárgy helyes megválasztásával hosszú távon jó bevételhez juthat.

Pénzbefektetésnél fontos észben tartani, hogy a hosszú futamidőt választó befektető fő hibája az, hogy egy eszközt akkor ad el, amikor annak értéke csökken. Fontos megérteni, hogy a legtöbb pénzügyi eszköz rövid távú értékcsökkenést mutathat. Ugyanakkor hosszú távon egyértelmű növekedésük figyelhető meg.

Van egy bizonyos mennyiségű pénzed. És úgy döntött, hogy hosszú távra fekteti be. Legyen például hosszú távú befektető. Nagy. Az aktív befektetőkhöz képest a passzív, hosszú távú befektetés az, ami jobb eredményt hoz.

De egy hosszú távú befektető semmilyen módon nem befolyásolhatja az általa választott eszközök értékének növekedését. Az, hogy az idézetek emelkednek vagy csökkennek, nem ő dönti el. Nem tud mást tenni, mint tartani a részvényeket, és várni, várni, várni. Vagy nem?

Számos műveletet megtehet.

1. Diverzifikáció.
2. Költségek.
3. Adók.

Diverzifikáció

Miért szükséges a diverzifikáció?

A fő cél a kockázatok csökkentése.

A diverzifikáció alapvető szabályai a portfólión belüli elosztás:

Eszközosztály szerint.

A portfóliónak különféle eszközöket kell tartalmaznia:

• Készlet;
• kötvények;
• Arany;
• ingatlan.

Ennek az elosztásnak van egy fontos pontja. A különböző eszközök mindig eltérően viselkednek.

Egy év alatt a részvények „felfelé lőhetnek”, kiváló jövedelmezőséget mutatva. Jövőre bedőlhetnek a jegyzések. Ugyanakkor az arany vagy a kötvények ára emelkedni fog. Stb.

Ennek eredményeként ez simább megtérülést tesz lehetővé. Nincsenek hirtelen esések.

Osztályon belüli megoszlás.

Például egy horror történet.Ön egy kiváló, ígéretes cég részvényeit vásárolta, nagy valószínűséggel a növekedésre. Minden pénzüket befektették. És néhány évvel később a cég csődbe ment. Vagy a versenytársak elfoglalták a piac nagy részét, és a cégnek egyre rosszabbul megy. Az idézetek nemcsak nem növekszenek. És minden évben egyre lejjebb esnek.

Mit kellene tennem? Mindent veszteségesen elad? És ebből a pénzből (amiből) vásároljon egy másik, jobb cég részvényeit.

Vagy továbbra is tartsa a papírokat, abban a reményben, hogy ez átmeneti jelenség. És egy idő után ismét felmennek az idézetek. Csak meddig kell várni? És lesz-e növekedés?

Mi van, ha ezalatt más cégek részvényei növekedni fognak, és Ön továbbra is problémás eszközzel marad.

A probléma az, hogy senki sem tudja, mi fog történni a jövőben. Egy év, két vagy 5 év múlva. És a „helyes” társaság kitalálása a banális valószínűségelmélethez vezet - 50/50. Akár jól tippelted, akár nem.

Különböző cégek részvényeinek bevonása a portfólióba lehetővé teszi a probléma megoldását.

Értékpapírok szerinti diverzifikáció

500 részvény bevonása a portfólióba (az S&P 500 index alapján) együttesen lehetővé tette, hogy azt minimálisra csökkentsük. Az egyes részvények teljesítményéhez képest. A piaci átlaghozam megtartása mellett.

A volatilitás a részvényárak időbeli változása.

A képen látható, hogy a kiegyensúlyozott portfólió volatilitása a legalacsonyabb, 14%. Annak ellenére, hogy az egyes részvények árai év közben 30-40-50, sőt 70%-kal változtak.

Természetesen fel és le is. De nem túl kellemes látni, amikor „az ön” értékpapírjai több tíz százalékot esnek az év során.

Ország szerint.

Országonként és pénznemenkénti terjesztést egyszerre használunk.

Az egyes országok – az USA, Németország, Anglia, Kína, Japán, Oroszország és mások – nem nagyon függenek egymástól.

Míg egyes országok részvénypiacai növekszenek, mások bizonyos problémákkal küzdenek. És pár év múlva minden fordítva lehet. Az elmúlt évek kívülállói a növekedés vezetőiként fognak megjelenni. A jövedelmezőség szempontjából a múltbeli kedvencek pedig mélyre zuhannak.

Annak érdekében, hogy ne találgassunk a tealeveleken, hogy mi fog történni és mikor, jobb, ha bizonyos arányban pénzt fektet be ezekbe az országokba.

Emellett pénznem diverzifikációt is kapunk. Az elmúlt évek rubel példájával azt hiszem, minden világos lesz.

Akik nemcsak az orosz tőzsdén, hanem más fejlett országokban is tartottak pénzt, nemcsak a nemzeti valuta leértékelődése miatt nem veszítettek. De pénzt is kerestek.

Hogyan készítsünk diverzifikált portfóliót?

2 lehetőség van:

• a szükséges eszközök független beszerzése brókeren keresztül;
• befektetés alapokon keresztül - ETF vagy befektetési alap.

Az első lehetőség túl bonyolult. Ha azt szeretné, hogy a portfóliójában a diverzifikáció összes szabálya szerint eszközök legyenek, akkor több tucat, de nagy valószínűséggel több száz különböző eszközt is be kell vonnia.

És egyszerűen nincs elég pénz mindenre. Ezen túlmenően, ilyen hatalmas számú vagyon kezelése meglehetősen nehéz.

A befektetési alapok minden szükséges eszközt tartalmaznak. Főleg azokat, amelyek valamilyen részvényindexen alapulnak.

Több ezres fizetéssel egyszerre több száz céget kapunk portfóliónkba. Például vannak olyan alapok, amelyek megismétlik az S&P 500 indexet, amely magában foglalja az 500 legnagyobb amerikai vállalatot.

Több alapba fektetve a befektetők még nagyon szerény összeggel is teljesen diverzifikált portfóliót kapnak.

Kereskedési költségek

A magas költségek minden évben ellopják a nyereséget. Mindez befolyásolja a végső jövedelmezőséget. Főleg hosszú időközönként.

A befektető fő célja a költségek minimális szinten tartása.

Természetesen nem lehet teljesen megszabadulni tőlük. Így vagy úgy, a befektetők mindig fizetnek egy bizonyos százalékot.

Mik ezek a költségek?

Ez idő alatt a befektetés átlagos éves megtérülése 10% volt.

Mennyi pénz lesz a számlán ezen idő után?

Válasz: 1 millió 745 ezer!

Ez nem tartalmazza a jutalékokat. Ha beleszámít a költségekbe, akkor szerinted sokat fog változni az eredmény?

A táblázat azt mutatja, hogy a teljes összeg hogyan változik a különböző hozamok és éves jutalékok figyelembevételével. .

Így a költségek az éves jutalék csekélynek tűnő 2-3%-a formájában több százezret vagy akár milliókat is „esznek fel”.

A befektetési alapok alternatívája a vásárlás. Jutalékot is számítanak fel. De többszörösen alacsonyabbak, mint a befektetési alapoké. Oroszország esetében ez 0,9%. Nyugaton még kevesebbet fizetnek a befektetők a külföldi alapokba: tized, sőt század százalékot.

Adók

A magánszemélyek jövedelmét 13 százalékos adókulcs terheli.

Milyen bevétel ez?

• értékpapírok értékesítése nyereséggel;
• osztalékot kap.

Lehetőleg csökkenteni kell az összes adó összegét. Jobb elkerülni a fizetésüket (jogi eszközökkel).

Jobb, ha minél később fizeted be az adót.

Fontos!

Amíg nem adod el a részvényeidet, még ha azok értéke többszörösére nőtt is, addig nem fizetsz adót. Adófizetési kötelezettség csak értékesítéskor keletkezik. De könnyen elkerülhető is.

Az adók éves kereskedési költségnek is tekinthetők. A csökkentés (vagy annak hiánya) hasonló pozitív hatással van a befektetés végső eredményére.

Példa. Egy év leforgása alatt a 100 000 rubelért vásárolt részvények ára 20%-kal nőtt. A befektető úgy dönt, hogy eladja őket. Nettó nyereség 20 ezer. Ebből az összegből 13%-os vagy 2,6 ezer adót vonnak le. A saját tőke 2,6%-ának megfelelő többletkiadást kapunk.

Az adó csökkentésének három módja van:

1. Befektetési előnyök. Ha a papírt több mint 3 éve birtokolja, a befektető évente 3 milliós adómentességet élvez. Vagyis három év alatt - 9 millió. Ha a nettó nyereség kevesebb, mint ez az összeg, akkor nem kell adót fizetni.
2. Adólevonások. Ha az adót ennek ellenére megfizetik, akkor az ingatlan, normál és szociális formában visszaadható.
3. IIS. 2 lehetőség van. Beruházási levonás formájában (). Vagy válassza a B tervet az IIS alatt, amely bármilyen összegre teljes adómentességet biztosít.

Boldog befektetést!

Miért olyan fontos a hosszú távú befektetés?

Szinte minden cikkben a három évre szóló befektetési tervemről beszélek, bár céljaim messzebbre mutatóak. A befektetés hosszú távú szemlélete több okból is fontos. A befektetések befektetési időszak szerint a következőkre oszlanak:
- rövid távú - legfeljebb egy év;
- középtávú - 1-3 év;
- hosszú távú - 3-5 év felett.

Minden befektető a céljai alapján határozza meg befektetésének időzítését. Természetesen csak kevesen tűzték ki helyesen a céljukat, de ennek a cikknek nem ez az anyaga. Erről később írok. A lényeg az, hogy mindenkinek mások a céljai. A piac higgadt és tárgyilagos megítélése, ami egy befektető számára nagyon fontos, a kilátások és lehetőségek egészséges megítélése a helyes célok kitűzésen és a befektetés időzítésén múlik.
Miért fontos a hosszú távú befektetés... A posztszovjet térből érkező befektetők túlnyomó többsége a gyors és olykor „robbanásszerű” piaci növekedés időszakában „nőtt fel”. A 2006-2007 közötti időszak önmagában is megéri. A befektetési tér körüli fórumokat olvasgatva az a következtetés vonható le: a befektetők célja az, hogy legfeljebb egy éven belül csak a bankbetétnél magasabb hozamot érjenek el. A befektetési időszakban, elkerülhetetlen lehívások esetén, ezek a befektetőjelöltek ülnek fórumokon, és hiába kritizálják a menedzsereket, azt követelik, hogy egy év alatt legalább megduplázzák tőkéjüket.
„A nemzeti mentális sajátosságok, a fejlettség és a gazdaság szintje, valamint a lakosság pénzügyi műveltsége alapján el kell ismerni, hogy az oroszok természetüknél fogva nagyobb valószínűséggel lesznek spekulánsok, mint befektetők, és készek arra, hogy spekulatív szemléletüket átterjesszék bárkire. pénzügyi eszközöket, függetlenül azok jellegétől, stratégiájától és kialakult világgyakorlatától” – mondja M. Lazutkina, a BCS Premier kollektív befektetés-fejlesztési osztályának igazgatója.
Miért fontos a hosszú távú befektetés... A befektetők világszerte a hosszú távú befektetésre összpontosítanak – több mint öt évre. Ez a cél a személyes pénzügyi tervezés alapja, amely meghatározza a befektetői magatartást.

„Egy hosszú távú befektető nem rohan el mindent eladni, vagy gyorsan befektetési stratégiát vált, amint a piac lefelé mozdul el. Nyugodt és bízik abban, hogy a befektetési időszak miatt minden piaci visszaesés kiegyenlítődik” – mondja M. Lazutkina.

Anyagok alapján:
— Dan Banaszak cikkei a Miért számít a hosszú távú befektetésnek?
— RBK.ru A befektetési időszak, avagy a befektetők fő problémája