Osobní účet pro správu aktiv Sberbank. Podílový investiční fond Energetika ve Sberbank. Podílové fondy s vysokou mírou rizika

Své první prostředky jsem investoval na burze v roce 2004. Bohužel jsem šlápl na všechny hrábě, co jsem mohl. Fondy si začal vybírat zejména poté, co vykazovaly nejvyšší ziskovost. Po šíleném růstu v příštím roce samozřejmě obvykle následovalo velké zklamání.

Naštěstí jsem nevyužil služeb firem, které přišly o všechny prostředky. Výsledek hospodaření byl ale velmi zklamáním. To opět ukazuje, že je lepší začít rozumět trhu sami, než investovat prostřednictvím podílových fondů nebo trust managementu. Jako alternativu by většina lidí měla uvažovat pouze o levných indexových fondech. Bohužel v Rusku si ETF od Finexu samozřejmě můžete koupit na burze. Pro zbytek musíte jít na západní místa.

Se správcovskou společností Sberbank Asset Management jsem se poprvé setkal v době, kdy to byla Troika Dialog Management Company. Jejich prezentace byly krásné. Celou dobu říkali, že na Západě všichni investují, takže ve stáří mají možnost cestovat a hodně si dovolit. Návratnost 15 % ročně s přihlédnutím k magickému úroku snadno zdvojnásobila objem investic za pouhých 5 let.

Bohužel realita se ukázala být poněkud tristní. Peníze na vkladech by přinesly větší výnosy než akciové fondy. Fond elektřiny mi obecně přinesl asi 40% ztrátu. A to přesto, že výnos za rok byl 67 %. A to je po nedávném podzimu. Bez toho se dalo počítat na 90 %. Naštěstí bylo štěstí prodat akcie těsně před pádem.

Pokud se podíváte na strukturu fondu "Elektřina" od správcovské společnosti "Sberbank Asset Management", je jasné, proč výsledky nejsou působivé. Portfolio je samozřejmě diverzifikované, ale je naprosto nepochopitelné, proč držet RusHydro, navíc v takovém měřítku.

Ještě překvapivější je přítomnost v portfoliu Globaltrans a obchodního námořního přístavu Novorossijsk. I když tyto dokumenty mohou být velmi slibné, prostě není důvod je uchovávat ve fondu Electric Power Fund.

A to je to nejhorší, co může správcovská společnost prodat.

Pokud se podíváme na small cap fond, jsme stejně překvapeni. Propagace v něm mi docela vyhovují.

Bohužel většina potenciálních zákazníků padne na návnadu správcovské společnosti s krásnou prezentací. Někteří budou investovat i do správy trustu, kde budou muset platit nejen za správu, ale i 20 % ze zisku. Všechny tyto výdaje jsou zcela zbytečné. Čtěte lépe lidi jako Oleg Klochenok, Larisa Morozova, Elvis Marlamov a Sergej Spirin.

Pokud jde o volbu energetického fondu, byla zdůvodněna tím, že analytici společnosti Troika Dialog (nyní Sberbank CIB) považovali toto odvětví za nejvíce podceňované. Později jsem se dozvěděl, že analytici předpovídají, ale většina z nich neinvestuje podle těchto předpovědí. Také jsem si nebyl vědom, že analytici korigují své prognózy po růstu nebo poklesu akcií (naštěstí ve stejné metodě diskontování peněžních toků můžete koeficienty šamanizovat, jak chcete). A samozřejmě jsem nevěděl, že se kupují velké investiční společnosti, načež vydávají analytické posudky, aby se uzavřely o drobných investorech.

Kromě problémů se ziskovostí se struktury Sberbank bohužel liší ve službách k horšímu.

Část akcií jsem koupil na burze, protože v polovině roku 2000 ještě nebylo možné kupovat jednotky na dálku přes internet. Tohle byl jen sen. Jednotky Troika Dialog Management Fund byly získány prostřednictvím brokera Troika Dialog. S jejich prodejem nebyly žádné problémy, přestože likvidita na burze byla nízká. Troika Dialog byla prodána Sberbank a brokerem se stala Sberbank CIB a správcovská společnost Sberbank Asset Management. A dokonce i registrátora nahradil „Zvláštní depozitář Sberbank“.

Co dělat s akciemi, mi nedokázali říct. Navíc se ve Sberbank poprvé nenašly ani akcie nakoupené přes agenta. Bohužel z depozitáře nebyla žádná oznámení o operacích se mnou, takže pracovnice Sberbank odmítla cokoliv dělat.

Když jsem přišel k brokerovi, poslali mě do Sberbank Premier s akciemi nakoupenými na burze. Ve druhém mi řekli, že takové akcie nevidí, je třeba kontaktovat makléře. 4x jsem musel jít k brokerovi Sberbank CIB. Ukázalo se, že den končí a nebylo možné objednat přípravu papírů na další den. Pak se ukázalo, že o dovolenou požádal správný zaměstnanec. Poté byl zaměstnanec nalezen, ale nevěděl, co s akciemi nakoupenými na burze. A muselo se s nimi něco udělat, protože. Sberbank CIB byla uzavřena a papíry musely být převedeny buď do Sberbank, nebo k jinému makléři. Převod k jinému makléři byl snadný. Sberbank Asset Management ale akcie před několika lety stáhl z obchodování, takže platit provizi za převod nemělo smysl.

Když přišel znovu, ukázalo se, že makléř připravil podklady pro odpis akcií do registru. I když to byla celá písnička o tom, že za 16 let práce v Rostově na Donu tohle nikdo neudělal a není jasné, jak na to. Pak se ukázalo, že mi tak nerozuměli, takže nebyly připraveny podklady pro zápis do registru. Správcovská společnost uvedla, že akcie je třeba převést do registru, makléř to dělá po dohodě s registrátorem "Speciálním depozitářem Sberbank". Posledně jmenovaná společnost uvedla, že potřebuje NSD (National Settlement Depository), aby uvolnil cenné papíry k připsání. Volal jsem druhému, ale s jednotlivci nepracuje. Musel jsem volat sám, protože broker údajně nemá ani přístup k internetu, aby se podíval do telefonů Zvláštního depozitáře Sberbank a NSD. Nakonec se po dlouhých cestách ukázalo, že se vstupem do registru nebyly žádné problémy. Stačí provést obvyklý příkaz k stažení akcií do registru. Na rozdíl od akcií není potřeba žádný protipokyn k připsání.

Mimochodem, makléř se také skvěle vyznamenal. 30. prosince uprostřed dne byla přijata zpráva o uzavření účtu, ačkoliv se toho dne obchodovalo na burze až do večera. Nikoho přitom nenapadlo posílat nějaké upozornění o uzavření předem. Taková služba od "spolehlivé" firmy.

„Úžasná“ věc je také online služba pro přístup k akciím od Sberbank Asset Management. Po návštěvě Sberbank Premier mi byl umožněn online přístup. Zároveň mi bylo řečeno, že je jedno, který telefon je indikován, protože. zprávy na něj nebudou zasílány. Naštěstí jsem se nejprve se službou trochu seznámil, ukázalo se, že SMS přijdou, a to je důležité. Také mi nezměnili dotazník klienta, protože. Prý se při odstoupení musí dotazník vyplnit znovu. Online přístup byl pouze pro prohlížení. Musel jsem znovu navštívit Sberbank Premier. Nákup, prodej a výměna jednotek vyžaduje tzv. službu aktivních operací, která je připojena samostatně. Ke spuštění vyžaduje počítač se systémem Windows a vyžaduje podporu ActiveX v prohlížeči. Získávání hesel a certifikátů je další dobrodružství. Abych byl upřímný, ani nevím, jak by se s tím měl běžný uživatel počítače vypořádat. I já, ač programátor i pokročilý uživatel, jsem byl poněkud překvapen složitostí. A nemohu říci, že to vede k velké bezpečnosti, protože. Operační systém Windows z principu nepovažuji za bezpečný (na rozdíl od GNU / Linuxu a Mac OS).

Online přístup nastaven, vše fungovalo. Ukázalo se však, že osobní údaje byly zastaralé a nebylo možné zadat nové online. A ani výběr nového účtu u Sberbank nebude fungovat. Musel jsem znovu jít do Sberbank Premier, abych provedl změny svých osobních údajů. Mimochodem, Sberbank Premier je navržena pro práci s bohatými klienty. To však bohužel nezaručuje, že zaměstnanci budou kompetentní a budou také dodržovat pravidla chování s klientem (i když takové věci jsou ve Sberbank velmi jasně a podrobně uvedeny). Zejména mě jednou překvapila věta, že jsem se předem neozval, a oni by nezvládli neznámou operaci, protože. řešit to dlouho (i přes nepřítomnost ostatních klientů a více než půl hodiny před uzavřením kanceláře).

Při zpětném odkupu akcií požádala správcovská společnost o předložení dokumentů potvrzujících koupi. Zprostředkovatelské zprávy Troika Dialog musel velmi dobře lopatou. Ale nestačili, protože. podle správcovské společnosti by transakce mohly být prováděny poté. Vyžaduje další papírování. A je dobře, že makléř za ta léta nezavřel, jinak by se musely platit daně z celé částky.

Náš stát mimochodem vůbec nepodporuje dlouhodobé investory. Podle mých investic v letech 2005-2008 jsem vůbec nemohl získat osvobození od daně z příjmu fyzických osob. Platí pro akcie a akcie nabyté až po roce 2011.

Rozhraní pro online přístup ke sdíleným složkám ponechává mnoho přání. Zejména doručený formulář zpětné vazby. Po jeho vyplnění vyprší doba autorizace téměř okamžitě, takže po kliknutí na tlačítko „Odeslat“ se nám zobrazí stránka pro zadání přihlašovacího jména a hesla. Napsaná zpráva se samozřejmě vůbec neuloží. Dokonce i zkopírovaná zpráva někdy nemohla být odeslána bez spuštění opětovné autorizace. Investice do správcovské společnosti přitom dosáhly zřejmě pokaždé. Samotná správcovská společnost nemusí reagovat na přijetí dokumentů, takže zbývá hádat, co obdržela.

U jednotek zakoupených v letech 2005-2006 musela být zaplacena sleva 2 %, protože Sleva se neúčtuje pouze v případě, že akcie byly nejen zakoupeny před více než 2 lety, ale také převedeny na registrátora před více než 2 lety. Ukázalo se, že aby se tato sleva nevyplatila, mohly být akcie prodány přes makléře, pokud by podal pokyn ke zpětnému odkupu. Ale taková možnost na otázku, jak odkoupit akcie zakoupené na burze, prostě nebyla nabídnuta. Bylo mi řečeno, že si můžete otevřít účet pouze u správcovské společnosti a převést je na registrátora a poté splácet prostřednictvím agenta nebo správcovské společnosti. Otázka, že jsem byl uveden v omyl a nucen zaplatit provizi navíc, zůstal nezodpovězen. Je šokující, že se ani neomluvili!

V této situaci se Sberbank Asset Management, Sberbank CIB a Sberbank Premier „rozlišovaly“. Čím víc na Sberbank narážím, tím víc chápu, že na kompetence zaměstnanců, obsluhu a dokonce i na dobrou online službu se zde čekat nevyplatí.

A znovu opakuji, že se prostě nevyplatí svěřovat peníze správcovské společnosti jako celku, ať už prostřednictvím podílových fondů (podílových fondů) nebo prostřednictvím správy svěřenců. Z tohoto pravidla samozřejmě existují výjimky. Ale obecně je lepší si toto téma nastudovat sami a vytvořit si diverzifikované portfolio akcií a dluhopisů, včetně

Hodnocení podílových fondů podle objemu získaných prostředků (čistý příliv) k 31.10.2017. Rating správcovských společností podle čisté hodnoty aktiv OPIF a IPIF k 31.10.2017. Zdroj: Investfunds.ru.
Společnost JSC Sberbank Asset Management byla zaregistrována Moskevskou registrační komorou dne 4. 1. 1996. Licence Federální komise pro cenné papíry Ruska pro správu investičních fondů, vzájemných investičních fondů a nestátních penzijních fondů č. 21-000-1-00010 ze dne 12.09.1996. Licence Federální komise pro trh s cennými papíry Ruska č. 045-06044-001000 ze dne 07.06.2002 pro provádění činností správy cenných papírů. Seznamte se s podmínkami správy aktiv, získejte informace o Sberbank Asset Management as a další informace, které je nutné poskytnout v souladu s platnou legislativou a dalšími regulačními právními akty Ruské federace, a také získejte podrobné informace o podílových investičních fondech ( dále jen PIF) a můžete se seznámit s pravidly pro správu svěřenského fondu podílových fondů (dále jen PIF PIF) a dalšími dokumenty stanovenými federálním zákonem ze dne 29. listopadu 2001 č. 156-FZ „O Investiční fondy“ a předpisy v oblasti finančních trhů naleznete na adrese: 123317, Moskva, Presnenskaya embankment, 10, na http://www. Náklady na investiční podíly se mohou zvyšovat a snižovat, výsledky investování v minulosti neurčují budoucí výnosy, stát negarantuje výnosnost investic do podílových fondů. Před zakoupením investičního podílu byste si měli pečlivě přečíst MIF PDU. PDU PIF poskytuje prémie (slevy) až (c) odhadovanou hodnotu investičních podílů při jejich vydání (odkupu). Inkaso povolenek (slev) sníží výnosnost investic do investičních jednotek podílových fondů. Výsledky činnosti správce cenných papírů v minulosti nerozhodují o příjmech zakladatele hospodaření v budoucnosti. Pokud jde o podílové investiční fondy, úrovně rizika/výnosu jsou indikovány na základě obecně uznávaného chápání toho, jak jsou indikované investiční objekty umístěny na stupnici rizika a výnosu. „Riziko“ a „Výnos“ ve vztahu k podílovým fondům neznamenají přijatelné riziko a očekávaný výnos stanovený nařízením Ruské banky č. 482-P ze dne 3. srpna 2015. OPIF RFI "Sberbank - Bond Fund" Ilya Muromets "- pravidla správy trustu fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 18. prosince 1996 pod č. 0007-45141428. OPIF RFI "Sberbank - Dobrynya Nikitich Share Fund" - pravidla správy svěřenského fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 14. 4. 1997 pod č. 0011-46360962. OPIF RFI "Sberbank - Balanced Fund" - pravidla správy svěřenského fondu jsou registrována u Federální služby pro finanční trhy Ruska 21. 03.2001 č. 0051-56540197. OPEIF RFI "Sberbank - Small Capitalisation Equity Fund" - pravidla pro správu svěřenského fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 2. března 2005 pod č. 0328-76077318. OPIF RFI "Sberbank - Promising Bond Fund" - pravidla správy svěřenského fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 02.03.2005 pod č. 0327-76077399. Pravidla správy svěřenského fondu OPIF RFI "Sberbank - Natural Resources" byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 31. srpna 2006 pod č. 0597-94120779. Pravidla správy svěřenského fondu OPIF RFI "Sberbank - Telecommunications and Technologies" byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 31. srpna 2006 pod č. 0596-94120696. Pravidla správy svěřenského fondu OPIF RFI "Sberbank - Electric Power Industry" byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 31. srpna 2006 pod č. 0598-94120851. Nemovitosti ZPIF "Komerční nemovitosti" - pravidla fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 25. srpna 2004 pod č. 0252-74113866. OPIF RFI "Sberbank - America" ​​​​ - pravidla správy svěřenského fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 26. prosince 2006 pod č. 0716-94122086. OPIF RFI "Sberbank - Consumer Sector" - pravidla správy trustu fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 01.03.2007 pod č. 0757-94127221. OPIF RFI "Sberbank - finanční sektor" - pravidla správy svěřenského fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 16. srpna 2007 pod č. 0913-94127681. OPIF RFI "Sberbank - Active Management Fund" - pravidla správy trustu fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 11.10.2007 pod č. 1023-94137171. OPIF RFI "Sberbank - Emerging Markets" - pravidla správy svěřenského fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 28. září 2010 pod č. 1924–94168958. OPIF RFI "Sberbank - Europe" - pravidla správy svěřenského fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 17. února 2011 pod č. 2058-94172687. OPIF RFI "Sberbank - Global Internet" - pravidla pro správu trustu fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 28. června 2011 pod č. 2161-94175705. OPIF RFI "Sberbank - Global Debt Market" - pravidla správy trustu fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 30. listopadu 2010 pod č. 1991-94172500. OPIF RFI "Sberbank - Zoloto" - pravidla správy svěřenského fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 14. července 2011 pod č. 2168-94176260. OPEIF RFI „Sberbank – Eurobondy“ – pravidla pro správu trustu fondu byla zaregistrována Federální službou pro finanční trhy Ruska dne 26. března 2013 pod číslem 2569. Uzavřený podílový investiční fond „Sberbank – Residential Real Estate 2“ – pravidla pro správu svěřenského fondu fondu zaregistrovala Bank of Russia dne 07.05.2014 pod č. 2788. OPEIF RFI „Sberbank – Biotechnologies“ - pravidla pro správu svěřenského fondu registruje Bank of Russia 23. 04.2015, č. 2974. Realitní uzavřený investiční fond Sberbank - Residential Real Estate 3 - pravidla pro správu svěřenského fondu fondu zaregistrovala Bank of Russia dne 27. srpna 2015 pod č. 3030. č. 3120. Otevřeno -koncový podílový fond RFI „Sberbank – Global Engineering“ - pravidla pro správu svěřenského fondu fondu zaregistrovala Bank of Russia dne 5. července 2016 pod č. 3171. Uzavřený podílový investiční fond „Sberbank – Leased Business 2 ” - pravidla pro správu svěřenského fondu zaregistrovala Bank of Russia dne 29. září 2016 pod č. 3219. » OPIF RFI "Sberbank - Denezhny", pravidla pro správu trustu fondu byla zaregistrována Bankou Ruska dne 23. listopadu 2017 pod č. 3428. Do 12:00 moskevského času stránka zveřejňuje předběžné údaje o hodnotě aktiv podílových investičních fondů spravovaných společností JSC Sberbank Asset Management (dále jen Fondy) a hodnotě investičních jednotek Fondů. Předběžné údaje NEJSOU oficiální informace o hodnotě čistých aktiv Fondů a odhadované hodnotě investičních jednotek Fondů a mají pouze informativní charakter. Předběžné údaje se mohou lišit od oficiálně zveřejněné hodnoty čistého majetku Fondů a odhadované hodnoty investičních podílů Fondů. Po 12:00 moskevského času webová stránka zveřejňuje oficiální informace o hodnotě čistých aktiv Fondů a odhadované hodnotě investičních jednotek Fondů, stanovené v souladu s Pokynem Ruské banky ze dne 25. srpna 2015 N 3758-U.Své připomínky a návrhy týkající se tohoto webu zasílejte na adresu.

Sberbank Asset Management je jednou z nejproduktivnějších a nejvýznamnějších správcovských společností v Rusku. Svou historii začala v roce 1996 a je nepochybně zakladatelem odvětví správy cenných papírů v Rusku. Za působivou dobu své existence překonala organizace mnoho krizí a dokázala si udržet a posílit vedoucí pozici v tomto odvětví. V tuto chvíli dokáže svým klientům poskytnout širokou škálu služeb v oblasti investic. Tak vysoké pozice bylo dosaženo díky profesionalitě zaměstnanců, z nichž každý má v tomto odvětví zkušenosti minimálně deset let. Článek na webu vám řekne, jaká aktiva jsou ve Sberbank a jak jsou spravována.

Od roku 1996 do roku 2012 byla společnost nezávislou organizací Troika Dialog. Za dobu své existence se rychle rozvíjela. V roce 2001 začala svým klientům nabízet všechny hlavní skupiny podílových fondů. V roce 2003 byla organizace vybrána k řízení fondů Penzijního fondu Ruska. Od roku 2004 do roku 2007 dosáhla Troika Dialog vedoucího postavení v oblasti regulace podílových fondů. V letech 2009 a 2010, v době oživení trhu po krizi, dokončuje zmrazené projekty a realizuje nové nápady. V letech 2011 a 2012 začíná organizace fungovat pod novým názvem v souvislosti s akvizicí 100 % akcií společnosti Sberbank.

Sberbank Asset Management - Podílové fondy

Zkratka PIF znamená „Unit Investment Fund“. Jedná se o výhodnější alternativu k bankovním vkladům, jednu z metod, jak navýšit své prostředky. Jeho podstatou je, že peníze všech investorů se spojí do speciálně vytvořeného fondu, načež za ně může nakupovat cenné papíry. Abyste se mohli stát investorem, musíte nakoupit akcie fondu (podíl akcionáře). Proto, abychom se z toho dostali, je nutné tyto akcie prodat.

Podílové fondy společnosti fungují stabilně a generují výnosy. Jsou mezi nimi klasické (akcie, dluhopisy) a specializované (sektor, země).

Každý, kdo se rozhodne navýšit svůj kapitál investováním peněz, si na základě poměru požadovaného zisku a očekávaného rizika vybere podílový fond, který je pro něj vhodný. Pokud se nemůžete rozhodnout, finanční specialisté jsou vždy připraveni vám pomoci.

OPIF "Residential Property" - se specializuje na navýšení kapitálu prodejem bytů zakoupených v době, kdy ještě nebyly dokončeny. Důraz je zde kladen na změny cen na realitním trhu. Mechanismus investování je následující: poté, co stavební firma obdrží povolení ke stavbě bytového domu, získá podílový investiční fond práva na podíl na stavbě, poté po dokončení stavby tyto byty výhodněji prodá. Pozornost se dostává na rezidenční nemovitosti v Moskvě a Moskevské oblasti, investice se provádějí na dobu jednoho až dvou a půl roku.

Správa aktiv Sberbank — Ilya Muromets

Tento největší podílový fond na ruském trhu se specializuje na vytváření zisků na základě změn cen cenných papírů nabízených domácími emitenty, s dobře definovanou ziskovostí a nízkým rizikem. Investuje pouze do tuzemských dluhopisů s odpovídající úvěrovou kvalitou a nadprůměrnou splatností. V úvahu se berou dluhopisy, které mají potenciál zvýšit hodnotu. Počáteční nákup lze provést ve výši 15 000 rublů, navíc - od 1 500, zatímco zisk bude 1,5% průměrné roční sazby, možnost ztrát je nízká.

Specializuje se na zisk z investic do akcií vlastněných tuzemskými komunikačními společnostmi. Stejně jako v případě jiných emitentů mají akcie telekomunikačních operátorů, společností specializovaných na informační technologie apod. vysokou míru rizika znehodnocení. Specialisté proto pečlivě studují všechny možné možnosti změny jejich cen, na základě kterých se odvíjí další investice. Minimální počáteční náklady na akcie jsou 15 000 rublů, další - od 1 500, zisk - 3,2% průměrné roční ceny, pravděpodobnost kapitálové ztráty je nadprůměrná.

OPIF "Balanced" - dluhopisy mají nízké riziko znehodnocení, ale zároveň nízký výnos. Akcie na druhou stranu nabízejí vysoké výnosy s vysokou mírou rizika. Podílový fond Balanced je zaměřen na zisk z operací s oběma cennými papíry tuzemských emitentů, což zajišťuje rovnováhu mezi rizikem a výnosem. Prostředky jsou optimálně rozděleny mezi investice. Poměr cenných papírů v portfoliu fondu se může lišit v závislosti na situaci na trhu. Zpočátku si můžete koupit akcie ve výši 15 000 rublů, navíc - od 1 500, zisk je 3,1% průměrné roční sazby, možnost ztrát je průměrná.

Specializuje se na dlouhodobý zisk z operací s akciemi tuzemských emitentů, kteří poskytují služby internetových portálů, internetových obchodů a také poskytování přístupu k internetu. Tato oblast trhu se neustále vyvíjí, takže investice do ní může být velmi výnosný byznys, a co je důležitější, dlouhodobý. Portfolio fondu může zahrnovat cenné papíry malých i velkých společností, které se etablovaly jako lídři ve svém tržním spektru. Počáteční nákup akcií se provádí ve výši 15 000 rublů, další - od 1500, zisk je 3,2% průměrné roční hodnoty, možnost ztrát je vysoká.

OIF „Fond peněžního trhu“ – specializovaný na generování výnosů z investování do dluhopisů s krátkou dobou splatnosti, vlastněných převážně tuzemskými emitenty s dobrou úvěrovou historií. Tato cesta se doporučuje investorům, kteří hledají dlouhodobou investici s nízkým výnosem. Počáteční nákup akcií se provádí ve výši 15 000 rublů, další - od 1 500, příjem je 0,5% průměrné roční ceny, pravděpodobnost ztráty kapitálu je nízká.

UK Sberbank asset management - trust management

Investování je těžká práce a vyžaduje plné nasazení a určité dovednosti. V opačném případě se zvyšuje možnost ztráty investovaného kapitálu a snižuje se efektivita investic. Pro zajištění stabilně vysokých příjmů můžete své finanční transakce svěřit specialistovi organizace, která tyto služby poskytuje již od roku 1996 a je špičkou ve svém oboru.

Správa majetku Sberbank - penzijní spoření

V roce 2003 vybralo ruské ministerstvo financí nejvhodnější organizaci, která by byla schopna zajišťovat trust management penzijního spoření. Vítězem se stala MC Sberbank Asset Management. V počtu penzijních úspor pod kontrolou je v tuto chvíli jedním z lídrů. Aktivita je zaměřena na navyšování financí v dlouhodobém horizontu. Toho je dosaženo pečlivým výběrem cenných papírů do portfolia, které mají nejvyšší kvalitu a potenciál růstu v kurzu. O situaci s investováním penzijního spoření se můžete vždy informovat v kanceláři PFR v místě bydliště.

Pokud nastal čas zamyslet se nad tím, kam investovat jakoukoli částku, kterou jste nashromáždili nebo vydělali, a slovo „investice“ prakticky nic neznamená, pak máte důvod k radosti. Abyste získali pasivní příjem, není třeba dlouho studovat finanční vědu, pamatovat si složité pojmy, rozumět grafům a grafům, analyzovat poklesy trhu, získávat pracovní zkušenosti a učit se složitosti hraní na trhu cenných papírů. Nevynalézejte znovu kolo, už je dávno vynalezeno.

Co jsou podílové fondy Sberbank?

Jedná se o komplex založený na svěřenecké správě zdrojů (majetku) fondů správcovskými společnostmi. Jejich hlavní funkcí je zvyšování hodnoty akcií. Podílové fondy jsou tvořeny na základě fondů investorů – fyzických osob. Hlavním účelem investičních fondů je dosahovat zisku z aktiv, která jsou cennými papíry: dluhopisy, akcie atd.

Investorem podílového fondu může být každá fyzická osoba, která nabude akcie - cenné papíry potvrzující právo vlastníka na část majetku fondu. Přitom bez ohledu na jejich počet má každý investor stejný počet práv. Zisk z aktiv je rozdělen mezi akcionáře v poměru k počtu akcií.

Sberbank. Správa aktiv

Podílové investiční fondy jsou nejlepší variantou pro investování volných prostředků s omezeným časovým limitem a malým množstvím znalostí. Zdá se však, že jednoduchý způsob, jak investovat, klade následující úkoly, a to: výběr společnosti nebo banky, která se zaváže pracovat s penězi jiných lidí. Jako první se zpravidla vybaví největší hráči ve finančním sektoru. A Sberbank v této linii samozřejmě zaujímá vedoucí pozici.

Do roku 2012 se správcovská společnost této banky jmenovala Troika Dialog. Dnes Sberbank pojmenovává svého potomka tím nejkonkrétnějším způsobem – „Sberbank Asset Management“. Podstata funkcí z něj se nemění. Klientům se nabízí poměrně velký seznam fondů pro investování. Podílové investiční fondy Sberbank jsou zastoupeny ve všech sektorech ruské ekonomiky. V tomto případě jsou náklady na podíl zpočátku 15 tisíc rublů. Další příspěvky jsou mnohem nižší - od 1,5 tisíc rublů.

I vzhledem k tomu, že zkušenosti s prací s velkým množstvím podílových fondů vysoce profesionálních správců jsou více než 10 let, je nutné znát negativní i pozitivní stránky investování do podílových fondů a alespoň minimálně rozumět tomu, jak vybrat fond.

Investiční portfolio

Do roku 2014 nabízí Sberbank Asset Management potenciálním akcionářům výběr z 23 podílových fondů. Každý z nich má atraktivní i znepokojivé stránky. Takže například Ilya Muromets, podílový fond dluhopisů Sberbank, nabízí potenciálním akcionářům poměrně vysoké náklady na akcii, vyvážené rozdělení prostředků na investování do několika sektorů ekonomiky a nízká rizika.

Pro milovníky "horkého" je tu vždy nabídka. Jedním z nejziskovějších fondů je Fond rizikových dluhopisů. V době svého založení byla hodnota podílu 1,7 tisíc rublů. Do května 2014 vzrostla na 2,5 tisíce rublů. Ale návratnost oproti jiným fondům je prostě úžasná: 29,4 % za 36 měsíců, za uplynulé období od ledna do května 2014 – téměř 3 %. A to i přesto, že většina podílových fondů na 5 měsíců nejenže nezdražila akcie, ale snížila je do mínusu. Jaké je tajemství úspěchu tohoto fondu?

Komponenty portfolia

Správcovská společnost rozděluje finanční prostředky různým emitentům. Aby se čtenář v pojmech úplně nezmátl, vypořádejme se s tím na příkladu jednoho z fondů - podílového fondu Dobrynya Nikitich. Sberbank Asset Management založila tento komplex v červnu 1997. Emitenti Dobrynya Nikitich jsou ruské společnosti s vysokou likviditou a potenciálem růstu, konkrétně působící v oblastech, jako jsou:

Ropa a plyn;

Telekomunikace;

Finance;

spotřebitelský sektor;

Média a IT;

Chemický průmysl;

Nemovitost;

Doprava.

Všechny akcie emitentů lze nazvat součástí investičního portfolia. To ale nebude úplně přesná definice. Při nákupu podílu fondu s nízkým rizikem by si začínající investor měl pamatovat, že jeho ziskovost je poměrně nízká. Zkušenější akcionáři proto radí „nedávejte všechna vejce do jednoho košíku“. Nejlepší možností by bylo investovat alespoň do dvou různých fondů: podílových fondů s vysokým rizikem a výnosem a podílových fondů s nízkým rizikem a stabilními výnosy. Tato možnost alokace kapitálu je zpravidla nejefektivnější.

Výtěžek

Výběr společnosti se provádí hodnocením efektivity řízení. Spočívá ve srovnání s dosahovanou ziskovostí a potenciálem. Informace o tom ale budoucí klient pravděpodobně nenajde. Případnou ziskovost podílových fondů Sberbank nemůže správcovská společnost oficiálně inzerovat. Pouze jeho minulé úspěchy mohou sloužit jako ukazatel účinnosti.

Recenze a hodnocení fondů

Pokud si investor pro začátek přesto vybral podílové fondy Sberbank, recenze zkušených akcionářů na internetu o jejich ziskovosti budou prvním krokem k jasnému obrazu o práci správcovské společnosti. Komunikace na fórech zpravidla neodhaluje žádná čísla a procenta, neobsahuje kompletní analýzu, ale je užitečná z hlediska praktičnosti výběru investičního portfolia.

Vyhodnocení fondů ve fázi určování, do kterého z nich stojí za to investovat peníze, musíte to udělat sami. Tento úkol není příliš obtížný. Na oficiálních stránkách Sberbank je zpráva o práci správcovské společnosti prezentována ve formě tabulek. Obsahují úplné informace: názvy fondů, náklady na podíl v každém z nich, ziskovost za 36, ​​24, 12 měsíců práce, stejně jako za minulé období běžného roku.

Podílové fondy Sberbank Ruska - plusy výběru

1. Největší plus je, že se do fondu může zapojit téměř každý, aniž by měl speciální znalosti. Podílový fond nevyžaduje, aby investor chápal všechny složitosti procesu, neustálou pozornost a sledování růstu kapitálu. To je plně v odpovědnosti správcovské společnosti.
2. Druhé plus je důsledkem toho prvního: úspora osobního času klienta. Spolehlivost banky stojí hodně. Není potřeba trávit čas neustálým sledováním průběhu poklesů a vzestupů trhu, přímou účastí na procesu a podobně. Jakmile klient Sberbank koupí podíl v podílovém fondu, začnou se jeho cennými papíry zabývat profesionální manažeři.
3. Možnost zálohy. 15 tisíc rublů - malý počáteční kapitál pro zahájení investičních aktivit.
4. Jednoduchost designu. Pro vstup do podílových fondů Sberbank stačí mít u sebe pouze nezbytnou částku peněz a cestovní pas. Klient správcovské společnosti musí sepsat žádost o koupi podílu. A to je vše. Prodej podílu je stejně snadný jako jeho nabytí, to znamená, že také stačí napsat žádost v kanceláři správcovské společnosti.
5. Podílová likvidita. Podílové fondy Sberbank Ruska jsou ve svých charakteristikách poměrně rozmanité. Existují fondy s vysokými výnosy a vysokými riziky, a naopak s minimálními riziky, stabilním výnosem, ale vysokou likviditou. Tyto podílové fondy zahrnují prodej podílu rychle, s co nejmenším časem a prakticky bez ztráty hodnoty.
6. Daně. Podléhají pouze ziskovosti podílových fondů Sberbank. Přesněji řečeno, čistý příjem. Daň je z ní odstraněna automaticky, a to ve výši 13 %. Přirozeně není třeba samostatně podávat přiznání finančnímu úřadu.
7. Diverzifikace investic. Pro snížení možných rizik jsou prostředky akcionáře distribuovány na nákup dluhopisů a akcií různých odvětví hospodářství Ruské federace. To umožňuje, aby se investiční portfolio stalo odolnějším vůči poklesům trhu.
8. Bezpečnost investic pod kontrolou státu. Riziko nenávratných finančních ztrát je minimalizováno, protože investované peníze akcionářů nejsou uloženy na účtech správcovské společnosti. Prostředky jsou převedeny do speciálního depozitáře. Je řízena vládními agenturami.

Nevýhody investování do podílových fondů

1. Žádné záruky. Ani jeden investiční fond nedává jistotu, že podílník v daném časovém období dosáhne zisku. Vše závisí na chování trhu a na tom, jak zkušení a kvalifikovaní jsou obchodníci fondu. Rizika jsou vždy přítomna.
2. Nadhodnocení hodnoty akcie. To se provádí za účelem přilákání nových investorů. Zvedací mechanismus je poměrně jednoduchý. Před vykazovaným obdobím správcovská společnost nakupuje akcie těch podniků, které jsou již v portfoliu, čímž zvyšuje jeho hodnotu. Podíl přirozeně také roste na ceně. Po vykazovaném období jsou nepotřebné akcie vyřazeny. Cena akcií klesá.

celkový součet

Nejpraktičtější je začít investiční aktivity investováním do podílových fondů Sberbank. Ziskovost, recenze, maximální otevřenost informací, dostupný reporting to potvrzují.

V ruské Sberbank spravuje aktiva a podílové fondy společnost dříve známá jako Troika Dialog (od roku 2012 - Sberbank Asset Management). Dnes je zakladatelem investičního průmyslu s ohledem na přítomnost kolosálních zkušeností a vychovaného týmu profesionálů.

V Sberbank Asset Management mají podílové fondy různé výnosy. Záleží na obsahu portfolia, to znamená, že každému klientovi je nabídnut individuální přístup. Soukromý investor má zároveň možnost si s pomocí zkušeného zaměstnance vybrat pro sebe tu nejlepší investiční variantu. Základem je akvizice akcií, cenných papírů, dluhopisů a převod managementu na profesionály společnosti. Klientům jsou navíc nabízena hotová, kvalitní vyvážená portfolia, která v praxi potvrdila svou míru ziskovosti. Výše zisku závisí na růstu hodnoty aktiv, do kterých jsou peníze investovány.

Akcionář má právo nabýt libovolný počet akcií jakéhokoli fondu (kromě uzavřeného fondu). Stejně jako jiné typy investic mohou být vydány jako dar nebo odkázány dědici. Hlavní výhodou je diverzifikace. To znamená, že prostředky klienta nejsou investovány do jedné společnosti, ale do několika, jejichž akcie mají různou míru výnosu a rizika. Kvůli rizikovým akciím, které mají nejvyšší míru ziskovosti, je možný nárůst výnosů a díky stabilním jsou kryta rizika těch prvních, pokud by nepřinášely zisk.

Výhody investování

Investováním do Sberbank Asset Management (PIF) jsou soukromým investorům nabízeny následující výhody:

1. Výběr portfolia dle vašich preferencí z hlediska rizika a zisku. Schopnost využívat hotové podílové fondy, vyvážené co nejefektivněji.
2. Řízení je prováděno profesionálními manažery, kteří jednají na základě statistické analýzy dat a správně předpovídají změny hodnoty.
3. Klient má možnost sledovat změny hodnoty akcií s ohledem na poskytování údajů o kotacích a statistikách ve veřejné doméně na webu.
4. Ovládání je umožněno prostřednictvím vzdálených služeb a ze zahraničí.

Opce pro podílové fondy Sberbank

Klient si dnes může vybrat kterýkoli z navrhovaných zdrojů pro investování, kterých je více než 20. Dluhopisové fondy, jak víte, se vyznačují nejvyšší mírou spolehlivosti a dlouhodobě naznačují zvýšení výkonnosti.

V ruské Sberbank se Asset Management tvoří ze státních dluhopisů ruských společností. Hlavní část portfolia tvoří emitenti s nízkou mírou rizika, ale vysokou ziskovostí. V malých akciích byly zařazeny dluhopisy s tendencí k růstu, ale s určitým rizikem. Výběr emitentů je založen na studii jejich úvěrové kvality, aby bylo portfolio co nejspolehlivější.

Struktura fondu

Struktura pro kolektivní investování se skládá z následujících odvětví:

• Finance: 25 %
• Elektřina: 20 %
• Metalurgie: 14 %
• Subfederální regiony: 9 %
• Strojírenství: 8 %
• Vlastnost: 5 %
• Doprava: 5 %

V podílových fondech Sberbank Asset Management se doporučuje nákup spotřebitelského sektoru při vytváření portfolia, aby se zvýšila váha tohoto sektoru. Zdroj je tvořen z akcií společností působících v rychle rostoucích odvětvích (výroba, obchod). Zohledňovány jsou přitom pouze firmy, jejichž činnost je zaměřena na tuzemský trh. Jeho struktura je následující:

• Maloobchod: 73 %
• Spotřební zboží: 25 %
• Hotovost: 1 %

Správa aktiv Sberbank – kam investovat?

Od roku 2013 je možné využívat program Sberbank Asset Management - (PIF). Portfolio se skládá z dluhopisů ruských emitentů a zemí SNS (v dolarech). Jeho ziskovost je přitom uváděna ve větší míře než nárůst bankovních investic v cizí měně.

Podílový investiční fond je diverzifikovaný, protože zahrnuje emitenty s různým tempem růstu. Jeho struktura je následující:

• Finance: 41 %
• Ropa a plyn: 30 %
• Vklady: 19 %
• Hotovost: 10 %

Biotechnologická nadace

V Sberbank Asset Management jsou biotechnologické podílové fondy investicí do slibného biotechnologického sektoru. Odborníci připouštějí, že průmysl není závislý na ekonomických rizicích kvůli poptávce po produktech farmakologických a biotechnologických korporací. To se vysvětluje neustálým zhoršováním úrovně zdraví a imunity obyvatelstva v důsledku znečištění životního prostředí, vzniku nebezpečných a modifikovaných virů.

Mezi takové návrhy UA patří také Global Internet Mutual Fund, který je tvořen z akcií společností působících na internetu. S ohledem na rostoucí úroveň globalizace je tento směr považován za slibný.

Pokyny pro nákup akcií

Chcete-li zakoupit akcie vybrané struktury, měli byste navštívit kancelář. Doporučuje se zavolat před příjezdem (telefonní číslo kontaktního centra Sberbank), abyste měli jistotu, že na místě bude příslušný specialista.

Postup nákupu je následující:

• Nechte si poradit, vyjádřete svá očekávání ohledně výše příjmů a oznamte výši investice.
• Specialista vybere cenné papíry nebo vytvoří portfolio určitých investičních zdrojů tak, aby naplnil očekávání klienta.
• Vyplňte žádost o koupi akcií.
• Zaplaťte za nákup. Je přijatelné vložit hotovost nebo převod z účtu. V tomto případě se účtuje provize ve výši 1 % (0,5 % - pro nákupy nad 3 miliony rublů).