Sberbank vagyonkezelési személyes fiók. Villamosenergia-ipari befektetési alap a Sberbankban. Magas kockázatú befektetési alapok

2004-ben fektettem be első alapomat a tőzsdére. Sajnos minden gereblyére léptem, amit tudtam. Beleértve az alapok kiválasztását, miután azok a legmagasabb hozamot mutatták. Természetesen a következő évben az őrült növekedést rendszerint nagy csalódás követte.

Szerencsére nem vettem igénybe olyan cégek szolgáltatásait, amelyek elvesztették minden pénzüket. De a menedzsment eredménye rendkívül csalódást okozott. Ez ismét azt mutatja, hogy jobb saját kezűleg elkezdeni megérteni a piacot, mint befektetési alapokon vagy vagyonkezelésen keresztül befektetni. Alternatív megoldásként a legtöbb embernek csak alacsony költségű indexalapokat kellene fontolóra vennie. Sajnos Oroszországban természetesen lehet vásárolni a Finextől az ETF-eket a tőzsdén. A többiért a nyugati oldalakra kell menni.

A Sberbank Asset Management alapkezelő társasággal még akkor találkoztam először, amikor az a Troika Dialog Management Company volt. Szépek voltak az előadásaik. Mindig azt mondták, hogy nyugaton mindenki befektet, így idős korukra van lehetőségük utazni és sokat megengedni maguknak. Az évi 15%-os hozam a bűvös százalékot figyelembe véve könnyedén megduplázta a befektetés összegét mindössze 5 év alatt.

Sajnos a valóság elég szomorúnak bizonyult. A betétben lévő pénz nagyobb bevételt hozna, mint a részvényalapok. A Villamosenergia-alap általában 40%-os veszteséget hozott nekem. És ez annak ellenére, hogy az év jövedelmezősége nem volt 67%. És ez a legutóbbi ősz után történt. Enélkül 90%-kal számolhattunk volna. Szerencsére még az esés előtt eladhattam a részvényeimet.

Ha megnézi a Sberbank Asset Management Villamosenergia-alapjának szerkezetét, világossá válik, hogy az eredmények miért nem lenyűgözőek. A portfólió természetesen diverzifikált, de teljesen érthetetlen, hogy miért kell a RusHydro-t megtartani, különösen ekkora léptékben.

Még meglepőbb a Globaltrans és a Novorossiysk tengeri kereskedelmi kikötő jelenléte a portfóliójában. Annak ellenére, hogy ezek az értékpapírok nagyon ígéretesek lehetnek, egyszerűen nincs ok arra, hogy a Villamosenergia-alapban tartsák őket.

És ez a legrosszabb, amit egy alapkezelő társaság eladhat.

Ha a kis kapitalizációjú alapot nézzük, mi is meg fogunk lepődni. A benne lévő részvények nekem nagyon bejönnek.

Sajnos a legtöbb potenciális ügyfél bele fog esni az alapkezelő társaság csalijába, ha azt szépen bemutatják. Vannak, akik még a vagyonkezelésbe is fektetnek pénzt, ahol nem csak a kezelésért, hanem a nyereség 20%-át is fizetniük kell. Mindezek a költségek teljesen feleslegesek. Olvass inkább olyan embereket, mint Oleg Klochenok, Larisa Morozova, Elvis Marlamov és Szergej Spirin.

A Villamosenergia-alap választását az indokolta, hogy a Trojka Dialog (ma Sberbank CIB) elemzői ezt az iparágat tartották a leginkább alulértékeltnek. Később megtudtam, hogy az elemzők készítenek előrejelzéseket, de a legtöbben nem ezek alapján fektetnek be. Azt sem tudtam, hogy az elemzők egy részvény emelkedése vagy zuhanása után módosítják előrejelzéseiket (szerencsére a pénzáramlások diszkontálásának ugyanabban a módszerében tetszés szerint használhatsz együtthatókat). És persze nem vettem észre, hogy a nagy befektetési társaságok vásárolnak, majd elemző véleményeket adnak ki a lakossági befektetőkre vonatkozóan.

A jövedelmezőséggel kapcsolatos problémák mellett a Sberbank struktúrái sajnos a szolgáltatás terén is rosszabbak.

A részvények egy részét én vásároltam a tőzsdén, mert... a 2000-es évek közepén még nem lehetett távolról, interneten keresztül részvényeket vásárolni. Csak álmodni tudtam róla. A Troika Dialog Management Fund részvényeit a Troika Dialog brókeren keresztül vásárolták meg. Nem volt probléma az eladásukkal, bár a tőzsde likviditása alacsony volt. A Troika Dialogot eladták a Sberbanknak, a bróker a Sberbank CIB, az alapkezelő társaság pedig a Sberbank Asset Management lett. És még az anyakönyvvezető is „Sberbank Special Depository” lett.

Nem tudták megmondani, mit tegyek a részvényekkel. Ráadásul a Sberbank először nem is talált ügynökön keresztül vásárolt részvényeket. Sajnos nem kaptam értesítést a letétkezelőtől a velem folytatott tranzakciókról, így a Sberbank alkalmazottja nem volt hajlandó semmit tenni.

Amikor megérkeztem a brókerhez, elküldtek a tőzsdén vásárolt részvényekkel a Sberbank Premierhez. Utóbbi azt mondta, hogy nem látnak ilyen részvényeket, fel kell vennem a kapcsolatot egy brókerrel. 4 alkalommal kellett elmennem a Sberbank CIB brókerhez. Kiderült, hogy vége a napnak, és nem lehet másnapra papírokat készíteni. Aztán kiderült, hogy a kért alkalmazott szabadságot kért. Aztán megtalálták az alkalmazottat, de nem tudott mit kezdeni a tőzsdén vásárolt részvényekkel. És valamit tenni kellett velük, mert... A Sberbank CIB-t bezárták, a papírokat vagy a Sberbanknak, vagy más brókernek kellett átadni. Könnyű volt áthelyezni egy másik brókerhez. A Sberbank Asset Management azonban néhány évvel ezelőtt kivonta a részvényeket a kereskedésből, így értelmetlen volt az átutalási díjat fizetni.

Amikor újra eljöttem, kiderült, hogy a bróker dokumentumokat készített a részvények nyilvántartásba történő leírásához. Bár egy egész dal szólt arról, hogy 16 év munkája alatt ezt senki nem csinálta a Don-i Rosztovban, és nem világos, hogyan kell csinálni. Aztán kiderült, hogy engem is félreértettek, így nem készültek el az anyakönyvi bejegyzéshez szükséges dokumentumok. Az alapkezelő társaság kijelentette, hogy a részvényeket át kell vezetni a nyilvántartásba, ezt a bróker teszi meg a "Sberbank Special Depository" regisztrátorral egyetértésben. Utóbbi cég kijelentette, hogy a beiratkozáshoz szükségük van a papírokra, amelyeket az NSD (National Settlement Depository) kiad. Felhívtam az utolsót, de nem dolgozik magánszemélyekkel. A hívásokat önállóan kellett lebonyolítani, mert a bróker állítólag nem is fér hozzá az internethez, hogy megkeresse a Sberbank Special Depository és az NSD telefonszámait. Végül hosszas keresgélés után kiderült, hogy nincs probléma a rendszerleíró adatbázisba történő kimenettel. Csak rendes megbízást kell adnia a részvények nyilvántartásból való visszavonásához. A részvényekkel ellentétben a regisztrációhoz nincs szükség ellenutasításra.

Egyébként a bróker is zseniálisan kitüntette magát. December 30-án, a nap közepén érkezett egy üzenet, hogy a számla zárva van, bár aznap estig folytatódott a kereskedés a tőzsdén. Ugyanakkor senkinek sem jutott eszébe előre értesíteni a bezárásról. Ez az a fajta szolgáltatás, amelyet egy „megbízható” cég tud nyújtani.

A Sberbank Asset Management részvényeinek elérésére szolgáló online szolgáltatás szintén „csodálatos” dolog. A Sberbank Premier látogatása után online hozzáférést kaptam. Ugyanakkor azt mondták, hogy nem mindegy milyen telefonszám van feltüntetve, mert... üzeneteket nem küldenek rá. Szerencsére először kicsit megismerkedtem a szolgáltatással, és kiderült, hogy SMS-t küldenek, és ez fontos. Nekem sem változtatták meg az ügyfél profilját, mert... Állítólag kilépéskor újra ki kell tölteni az űrlapot. Az online hozzáférés csak megtekintésre szolgált. Ismét meg kellett látogatnom a Sberbank Premiert. A részvények vételéhez, eladásához és cseréjéhez egy úgynevezett aktív működési szolgáltatás szükséges, amely külön kapcsolódik. Működtetéséhez Windows rendszerű számítógépre, a böngészőnek pedig ActiveX támogatásra van szüksége. A jelszavak és tanúsítványok beszerzése elég kaland. Hogy őszinte legyek, nem is tudom, hogyan kezelje ezt egy hétköznapi számítógép-felhasználó. Még én is, bár programozó és haladó felhasználó vagyok, kissé meglepett a bonyolultság. És nem mondhatom, hogy ez nagy biztonsághoz vezet, mert… A Windows operációs rendszert elvileg nem tartom biztonságosnak (ellentétben a GNU / Linux-szal és a Mac OS-szel).

Beállítottam az online hozzáférést és minden működött. Kiderült azonban, hogy a személyes adatok elavultak, újakat nem lehet online bevinni. És még csak nem is választhat új számlát a Sberbankban. Újra el kellett mennem a Sberbank Premierhez, hogy módosítsam a személyes adataimat. A Sberbank Premier egyébként gazdag ügyfelekkel való együttműködésre készült. De sajnos ez nem garantálja, hogy az alkalmazottak hozzáértőek lesznek, és betartják az ügyféllel szembeni magatartási szabályokat (bár az ilyen dolgokat a Sberbank nagyon egyértelműen és részletesen leírja). Egyszer különösen meglepett az a mondat, hogy nem hívtam előre, és nem tudnak majd egy ismeretlen műveletet elvégezni, mert... sok időt vesz igénybe a rendezés (annak ellenére, hogy nincsenek jelen ügyfeleik, és több mint fél órával az iroda bezárása előtt).

A részvények visszaváltásakor az alapkezelő társaság a vásárlást igazoló dokumentumok benyújtását kérte. A Trojka Dialog brókerjelentéseit nagyon tisztességesen kellett lapátolni. De kiderült, hogy nem voltak elegen, mert... Az alapkezelő szerint a tranzakciókat ezt követően lehetett volna lebonyolítani. További papírmunkára volt szükség. És még jó, hogy a bróker nem zárt be az évek során, különben a teljes összeg után kellett volna adót fizetni.

Államunk egyébként egyáltalán nem támogatja a hosszú távú befektetőket. A 2005-2008 közötti befektetéseim után személyi jövedelemadó kedvezményben egyáltalán nem részesülhettem. Csak a 2011 után szerzett részvényekre és befektetési jegyekre érvényes.

A megosztásokhoz való online hozzáférést biztosító felület sok kívánnivalót hagy maga után. A visszajelzési űrlap különösen hasznos volt. Kitöltéskor az engedélyezési időszak szinte azonnal lejár, így a „Küldés” gombra kattintva egy oldalt kap, ahol megadhatja bejelentkezési nevét és jelszavát. Természetesen a gépelt üzenet egyáltalán nem kerül mentésre. Néha még egy másolt üzenetet sem lehetett elküldeni anélkül, hogy az újraengedélyezésbe ne kerülne. Ugyanakkor nyilván minden más alkalommal érkeztek befektetések az alapkezelő társaságba. Előfordulhat, hogy maga az alapkezelő társaság nem reagál a dokumentumok kézhezvételére, így csak találgatni lehet, mit kaptak.

A 2005-2006-ban vásárolt részvények után 2% kedvezményt kellett fizetni, mert... a kedvezmény csak abban az esetben nem kerül felszámításra, ha a részvényeket nemcsak több mint 2 éve vásárolták meg, hanem több mint 2 éve adták át a jegyzőnek. Kiderült, hogy ennek a kedvezménynek a kifizetésének elkerülése érdekében a részvényeket brókeren keresztül is el lehet adni, ha visszaváltási megbízást ad be. De ezt a lehetőséget egyszerűen nem ajánlották fel, amikor megkérdezték, hogyan kell visszaváltani a tőzsdén vásárolt részvényeket. Azt mondták nekem, hogy csak alapkezelő társaságnál lehet számlát nyitni és átutalni a regisztrátorhoz, majd ügynökön vagy alapkezelő társaságon keresztül kifizetni. Megválaszolatlan maradt a kérdés, hogy félrevezettek és plusz jutalék fizetésére kényszerültem. Megdöbbentő, hogy nem is kértek bocsánatot!

Ebben a helyzetben a Sberbank Asset Management, a Sberbank CIB és a Sberbank Premier kitüntette magát. Minél többet találkozom a Sberbankkal, annál jobban megértem, hogy itt nem kell hozzáértő alkalmazottakat, szolgáltatást vagy akár jó online szolgáltatást várni.

És még egyszer megismétlem, hogy egyszerűen nem érdemes egy alapkezelő társaság egészére pénzt rábízni, akár befektetési alapokon (UIF), akár vagyonkezelésen keresztül. Természetesen vannak kivételek e szabály alól. De általában jobb, ha saját maga tanulmányozza ezt a témát, és diverzifikált részvény- és kötvényportfóliót hoz létre, beleértve

A befektetési alapok besorolása a bevont források mennyisége szerint (nettó beáramlás) 2017.10.31. Az alapkezelő társaságok nyílt befektetési alapok és magánbefektetési alapok nettó eszközérték szerinti minősítése 2017.10.31. Forrás: Investfunds.ru.
A Sberbank Asset Management JSC-t a Moszkvai Regisztrációs Kamara 1996.01.04-én jegyezte be. Az Oroszországi Értékpapírpiaci Szövetségi Bizottság engedélye befektetési alapok, befektetési alapok és nem állami nyugdíjalapok kezelésével kapcsolatos tevékenységek végzésére, 1996.12.09. 21-000-1-00010. Az Oroszországi Szövetségi Értékpapír Bizottság 045-06044-001000 számú, 2002. június 7-i engedélye értékpapír-kezelési tevékenységek végzésére. Ismerkedjen meg a vagyonkezelés feltételeivel, szerezzen információkat a Sberbank Asset Management JSC-ről és egyéb információkat, amelyeket az Orosz Föderáció hatályos jogszabályai és egyéb szabályozó jogi aktusai szerint meg kell adni, valamint részletes információkat szerezzen a kölcsönös befektetési alapokról (a továbbiakban: befektetési alapok) és Megismerheti a befektetési alap (a továbbiakban: befektetési alap PDU) vagyonkezelési szabályait, valamint a 2001. november 29-i 156. sz. szövetségi törvény által előírt egyéb dokumentumokat. -FZ „A befektetési alapokról” és a pénzügyi piacokra vonatkozó szabályozások a következő címen: 123317, Moszkva, Presnenskaya embankment, 10, a http://www. weboldalon. A nyomtatott kiadásban közzéteendő információkat a „Függelék” tartalmazza. a Pénzügyi Piacok Szövetségi Szolgálatának Bulletinjéhez”. A befektetési jegyek értéke növekedhet és csökkenhet, a múltbeli befektetés eredménye nem határozza meg a jövőbeli bevételt, az állam nem garantálja a befektetési alapokba történő befektetések jövedelmezőségét. Befektetési részesedés vásárlása előtt figyelmesen olvassa el a befektetési alap szabályzatát. A Befektetési Alap PDU prémiumokat (kedvezményeket) biztosít (c) a befektetési jegyek becsült értékéhez a kibocsátáskor (visszaváltáskor). A felszámítási díjak (kedvezmények) csökkentik a befektetési jegyekbe történő befektetések jövedelmezőségét. Az értékpapír-kezelő múltbeli teljesítménye nem határozza meg az alapító jövőbeni jövedelmét. A befektetési alapok esetében a kockázat/jövedelem szintek feltüntetése a meghatározott befektetési objektumok kockázat-hozam skálán való elhelyezkedésének általánosan elfogadott értelmezése alapján történik. A „kockázat” és a „jövedelem” a befektetési alapokkal kapcsolatban nem jelenti azt az elfogadható kockázatot és várható hozamot, amelyet a Bank of Russia 2015. augusztus 3-i 482-P számú rendelete ír elő. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Kötvényalap "Ilja Muromets" - az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzpiaci Szolgálat 1996. december 18-án jegyezte be 0007-45141428 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Share Fund "Dobrynya Nikitich" - az alap bizalmi kezelésének szabályait az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 1997. április 14-én jegyezte be a 0011-46360962 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI „Sberbank – Kiegyensúlyozott Alap” - az alap bizalmi kezelésének szabályait az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 21. nyilvántartásba veszi. 2001. 03. a 0051-56540197 sz. Nyílt Befektetési Alap RFI „Sberbank – Kis tőkésítésű Részvényalap” - az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzpiaci Szolgálat 2005. március 2-án jegyezte be 0328-76077318 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI „Sberbank – Perspektíva Kötvényalap” – az alap bizalmi kezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2005. március 2-án jegyezte be 0327-76077399 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Natural Resources" az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az orosz Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2006. augusztus 31-én jegyezte be 0597-94120779 számon. Nyílt Befektetési Alap Az RFI „Sberbank – Telecommunications and Technologies” alap vagyonkezelési szabályait az Oroszországi Pénzügyi Piaci Szövetségi Szolgálat 2006. augusztus 31-én jegyezte be 0596-94120696 számon. Nyílt Befektetési Alap Az RFI „Sberbank – Electric Power Industry” alap vagyonkezelési szabályait az Oroszországi Pénzügyi Piaci Szövetségi Szolgálat 2006. augusztus 31-én jegyezte be 0598-94120851 számon. "Kereskedelmi ingatlan" zárt ingatlanbefektetési alap - az alap szabályait az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2004. augusztus 25-én jegyezte be a 0252-74113866 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Amerika" - az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2006. december 26-án jegyezte be 0716-94122086 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Consumer Sector" - az alap bizalmi kezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2007. március 1-jén jegyezte be 0757-94127221 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Financial Sector" - az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2007. augusztus 16-án jegyezte be 0913-94127681 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Active Management Fund" - az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2007. október 11-én jegyezte be 1023-94137171 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI „Sberbank – Emerging Markets” – az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzpiaci Szolgálat 2010. szeptember 28-án jegyezte be 1924-94168958 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Europe" - az alap bizalmi kezelésének szabályait az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2011. február 17-én jegyezte be 2058-94172687 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Global Internet" - az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2011. június 28-án jegyezte be 2161-94175705 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Global Debt Market" - az alap bizalmi kezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2010. november 30-án jegyezte be 1991-94172500 számon. Nyílt Befektetési Alap RFI "Sberbank - Gold" - az alap bizalmi kezelésének szabályait az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2011. július 14-én jegyezte be 2168-94176260 számon. Az OPIF RFI "Sberbank - Eurobonds" - az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az Oroszországi Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálata 2013. március 26-án 2569. számon vette nyilvántartásba. "Sberbank - Lakóingatlan 2" zárt befektetési alap - az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat a Bank of Russia 2014. július 5-én 2788. számon vette nyilvántartásba. OPIF RFI „Sberbank” – Biotechnológiák – az alap vagyonkezelési szabályait az Orosz Nemzeti Bank jegyezte be 23 . 2015. 04. a 2974. számhoz. „Sberbank – Lakóingatlan 3” zárt ingatlanbefektetési alap – az alap bizalmi kezelésének szabályait az Orosz Nemzeti Bank 2015.08.27-én jegyezte be a 3030. számra. A „Sberbank” zárt ingatlanbefektetési alap - Rental Business" - az alap bizalmi kezelésére vonatkozó szabályokat az Orosz Nemzeti Bank 2016.02.25-én jegyezte be a 3120. számra. Nyíltvégű befektetési alap RFI "Sberbank - Global Engineering" - az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat bejegyezték a Bank of Russia 2016. július 5-én 3171. számon. A „Sberbank – Rental business 2” zártvégű ingatlanbefektetési alap – az alap vagyonkezelésére vonatkozó szabályokat az Orosz Nemzeti Bank 2016. szeptember 29-én vette nyilvántartásba 3219-es szám. » A Nyílt Befektetési Alap RFI „Sberbank – Denezhny” szabályait az alap vagyonkezelésére vonatkozóan az Orosz Nemzeti Bank 2017. november 23-án jegyezte be 3428. számon. Moszkvai idő szerint 12:00 óráig a Sberbank Asset Management JSC (a továbbiakban: Alapok) által kezelt befektetési alapok eszközeinek értékére és az alapok befektetési jegyeinek értékére vonatkozó előzetes adatok közzétételre kerülnek a weboldalon. Az előzetes adatok NEM hivatalos információk az Alapok nettó eszközértékéről és az Alapok befektetési jegyeinek becsült értékéről, és csak tájékoztató jellegűek. Az előzetes adatok eltérhetnek az Alapok hivatalosan közzétett nettó eszközértékétől és az Alapok befektetési jegyeinek becsült értékétől. Moszkvai idő szerint 12:00 óra után hivatalos információkat tesznek közzé az alapok nettó eszközeinek értékéről és az alapok befektetési jegyeinek becsült értékéről, amelyet a Bank of Russia 2015. augusztus 25-i 3758-U számú irányelve szerint határoztak meg. a weboldalon.Kérjük, az oldallal kapcsolatos észrevételeiket és javaslataikat a címre küldjék.

A Sberbank Asset Management az egyik legproduktívabb és legjelentősebb alapkezelő társaság Oroszországban. Történetét 1996-ban kezdte, és kétségtelenül az oroszországi értékpapír-kezelés alapítója. Fennállásának lenyűgöző időszaka alatt a szervezet számos válsághelyzeten túljutott, és meg tudta őrizni és megerősíteni vezető pozícióját ebben az iparágban. Jelenleg a befektetési szolgáltatások széles skáláját tudja nyújtani ügyfeleinek. Az ilyen magas pozíciót az alkalmazottak professzionalizmusának köszönhetjük, akik mindegyike legalább tíz éves tapasztalattal rendelkezik ezen a területen. A webhelyen található cikk megmondja, hogy milyen eszközök vannak a Sberbankban, és hogyan kezelik azokat.

1996 és 2012 között a cég a Trojka Dialog független szervezete volt. Fennállása során gyorsan fejlődött. 2001-ben megkezdte a befektetési alapok valamennyi nagyobb csoportját kínálni ügyfeleinek. 2003-ban a szervezetet választották az Orosz Nyugdíjalap alapjainak ellenőrzésére. 2004 és 2007 között a Trojka Dialog vezető szerepet töltött be a befektetési alapok szabályozása terén. 2009-ben és 2010-ben, a válság utáni piaci fellendülés során befagyasztott projekteket valósított meg és új ötleteket valósított meg. 2011-ben és 2012-ben a szervezet új néven kezdi meg működését a Sberbank által a társaság részvényeinek 100%-ának megszerzése kapcsán.

Sberbank vagyonkezelés - befektetési alapok

A PIF rövidítés a „Kölcsönös Befektetési Alap” rövidítése. Ez a bankbetétek jövedelmezőbb alternatívája, az egyik módja a pénzeszközök növelésének. Lényege, hogy minden befektető pénzét egy speciálisan létrehozott alapba vonják össze, ami után értékpapírt vásárolhat vele. Ahhoz, hogy befektetővé válhasson, alaprészvényeket (részvényes részesedést) kell vásárolnia. Ennek megfelelően ahhoz, hogy kikerüljön, el kell adnia ezeket a részvényeket.

A társaság befektetési alapjai stabilan működnek és bevételt termelnek. Ide tartozik a klasszikus (részvények, kötvények) és a specializált (szektor, ország).

Mindenki, aki úgy dönt, hogy pénzbefektetéssel növeli tőkéjét, a kívánt profit és a várható kockázat aránya alapján választja ki a számára megfelelő befektetési alapot. Ha nem tud választani, a pénzügyi szakemberek mindig készen állnak a segítségére.

Nyílt Befektetési Alap "Lakóingatlan" - specializálódott tőkenövelésre a megvásárolt lakások eladása révén, miközben azok még nem fejeződtek be. Itt a hangsúly az ingatlanpiaci árváltozásokon van. A befektetési mechanizmus a következő: miután egy építőipari társaság megkapta az engedélyt egy bérház építésére, a befektetési alap megszerzi az építésben való részvételi jogot, majd az építkezés befejezése után ezeket a lakásokat kedvezőbb áron értékesíti. Figyelembe veszik a moszkvai és a moszkvai régió lakóingatlanait, a befektetések egy-két és fél éves időtartamra szólnak.

Sberbank vagyonkezelés - Ilya Muromets

Az orosz piac legnagyobb befektetési alapja a hazai kibocsátók által kínált értékpapírok árfolyamának változásán alapuló nyereség kitermelésére specializálódott, jól meghatározott jövedelmezőséggel és alacsony kockázati valószínűséggel. Csak megfelelő hitelminőséggel és átlagon felüli fizetési feltételekkel rendelkező hazai kibocsátók kötvényeibe fektet be. Figyelembe veszik azokat a kötvényeket, amelyek értéknövekedési potenciállal rendelkeznek. A kezdeti vásárlás 15 000 rubel összegben történhet, emellett - 1500-tól, miközben a nyereség az átlagos éves ráta 1,5% -a lesz, a veszteségek lehetősége alacsony.

Szakterülete a hazai hírközlési cégek tulajdonában lévő részvényekbe történő befektetésből származó haszonszerzés. A többi kibocsátóhoz hasonlóan a távközlési szolgáltatók részvényei, az információtechnológiára szakosodott vállalkozások stb. esetében is nagy az értékcsökkenés kockázata. Ezért a szakértők alaposan tanulmányozzák az árváltoztatás minden lehetséges lehetőségét, amelyek alapján további befektetések történnek. A részvények minimális kezdeti költsége 15 000 rubel, további - 1500 rubel, nyereség - az átlagos éves ár 3,2% -a, a tőkeveszteség valószínűsége átlag feletti.

Nyílt befektetési alap "Balanced" - a kötvényeknek alacsony az értékcsökkenési kockázata, ugyanakkor alacsony a hozam. A részvények éppen ellenkezőleg, magas hozamot biztosítanak nagy kockázat mellett. A Kiegyensúlyozott Befektetési Alap célja, hogy mind ezekkel, mind a hazai kibocsátók egyéb értékpapírjaival lebonyolított ügyletekből nyereséget termeljen, ami egyensúlyt biztosít a kockázat és a jövedelmezőség között. A források optimálisan oszlanak meg a befektetések között. Az alap portfóliójában lévő értékpapírok aránya a piaci helyzettől függően változhat. Kezdetben 15 000 rubel értékben vásárolhat részvényeket, emellett - 1500-tól a nyereség az átlagos éves kamatláb 3,1% -a, a veszteség lehetősége átlagos.

Szakterülete az internetes portálok, online áruházak szolgáltatásait, valamint internet-hozzáférést biztosító hazai kibocsátók részvényeivel folytatott tranzakciókból származó hosszú távú profittermelés. A piac ezen területe folyamatosan fejlődik, így a befektetés nagyon jövedelmező lehet, és ami még fontosabb, hosszú távon. Az alap portfóliójába olyan kis- és nagyvállalatok értékpapírjai is beletartozhatnak, amelyek piaci spektrumájukban vezető szerepet töltenek be. A részvények kezdeti vásárlása 15 000 rubel értékben történik, további - 1500 rubeltől a nyereség az átlagos éves költség 3,2% -a, a veszteségek lehetősége magas.

Nyílt Befektetési Alap A "Pénzpiaci Alap" arra specializálódott, hogy bevételt szerezzen rövid futamidejű kötvényekbe történő befektetésből, amelyek főként jó hitelmúlttal rendelkező hazai kibocsátók tulajdonában vannak. Ezt az utat azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik hosszú távú, alacsony jövedelmű befektetésre törekednek. A részvények kezdeti vásárlása 15 000 rubel értékben történik, további - 1500 rubeltől a bevétel az átlagos éves ár 0,5% -a, a tőkeveszteség valószínűsége alacsony.

Egyesült Királyság Sberbank vagyonkezelés - vagyonkezelés

A befektetés nehéz feladat, teljes odaadást és bizonyos készségeket igényel. Ellenkező esetben nő a befektetett tőke elvesztésének lehetősége és csökken a befektetések eredményessége. A stabilan magas bevétel érdekében pénzügyi tranzakcióit egy olyan szervezet szakemberére bízhatja, amely 1996 óta nyújtja ezeket a szolgáltatásokat, és a területén vezető szerepet tölt be.

Sberbank vagyonkezelés - nyugdíjmegtakarítás

2003-ban az orosz pénzügyminisztérium kiválasztotta a legalkalmasabb szervezetet, amely a nyugdíj-megtakarítások bizalmi kezelését tudja ellátni. A győztes a Sberbank Asset Management lett. Jelenleg az egyik élen jár a kontroll alatt álló nyugdíjcélú megtakarítások számában. A tevékenység célja a finanszírozás hosszú távú növelése. Ez a legjobb minőségű és árfolyam-növekedési potenciállal rendelkező értékpapírok gondos kiválasztásával érhető el a portfólióba. A nyugdíj-megtakarítások befektetésének helyzetéről mindig tájékozódhat a lakóhelye szerinti Nyugdíjpénztári fiókban.

Ha eljött az idő, hogy elgondolkodj azon, hová fektesd be a felhalmozott vagy megkeresett pénzed, és a „befektetés” szó gyakorlatilag semmit sem jelent, akkor van okod az örömre. A passzív jövedelem megszerzéséhez nincs szükség a pénzügyi tudományok hosszú távú tanulmányozására, a bonyolult kifejezések memorizálására, a grafikonok és diagramok megértésére, a piaci visszaesések elemzésére, a munkatapasztalat megszerzésére, vagy az értékpapírpiaci játék fortélyainak elsajátítására. Nem kell újra feltalálni a kereket, már régen feltalálták.

Mik azok a Sberbank befektetési alapok?

Ez egy olyan komplexum, amely az alapok forrásainak (vagyonának) alapkezelő társaságok általi bizalmi kezelésén alapul. Fő funkciójuk a részvények értékének növelése. A befektetési alapokat befektetők - magánszemélyek - alapjai alapján alakítják ki. A befektetési alapok fő célja, hogy az értékpapírokat képviselő eszközökből: kötvényekből, részvényekből stb.

Egy befektetési alap befektetője lehet bármely magánszemély, aki részvényeket vásárol - olyan értékpapírokat, amelyek megerősítik a tulajdonos jogát az alap vagyonának egy részére. Sőt, számától függetlenül minden befektetőnek ugyanannyi joga van. Az eszközökből származó nyereség a részvények számának arányában kerül felosztásra a részvényesek között.

Sberbank. Vagyonkezelés

A befektetési alapok a legjobb megoldás a szabad pénzeszközök korlátozott időkorláttal és kis tudással történő befektetésére. Ám a befektetés egyszerűnek tűnő kiútja a következő feladatokat veti fel, nevezetesen: válasszon olyan céget vagy bankot, amely vállalja, hogy mások pénzéből működjön. Jellemzően a pénzügyi szektor legnagyobb szereplői jutnak először eszünkbe. És a Sberbank természetesen vezető szerepet tölt be ebben a sorban.

2012-ig ennek a banknak az alapkezelő társasága a Troika Dialog nevet viselte. Ma a Sberbank legpontosabban „Sberbank Asset Management”-nek nevezi ötletét. A funkciók lényege nem változik. Az ügyfelek a befektetési alapok meglehetősen széles listáját kínálják. A Sberbank befektetési alapok az orosz gazdaság minden szektorában képviseltetik magukat. Ebben az esetben a részvény költsége kezdetben 15 ezer rubel. A további hozzájárulások sokkal alacsonyabbak - 1,5 ezer rubeltől.

Még ha figyelembe vesszük, hogy a magasan professzionális vezetők több mint 10 éves tapasztalattal rendelkeznek számos befektetési alapnál, ismerni kell a befektetési alapokba történő befektetés negatív és pozitív aspektusait, és legalább minimális ismeretekkel kell rendelkezniük arról, hogyan válassz egy alapot.

Befektetési portfólió

2014-re a Sberbank Asset Management 23 befektetési alap közül választhat a potenciális részvényeseknek. Mindegyiknek van vonzó és riasztó oldala is. Így például az „Ilja Muromets” Sberbank kötvénybefektetési alap meglehetősen magas részvényárfolyamot, kiegyensúlyozott forráselosztást és alacsony kockázatot kínál a potenciális részvényesek számára a gazdaság számos ágazatába történő befektetéshez.

Azok számára, akik szeretik a „forró dolgokat”, mindig van ajánlat. Az egyik legjövedelmezőbb alap a Risky Bond Fund. Az alapításkor a részvény ára 1,7 ezer rubel volt. 2014 májusára 2,5 ezer rubelre nőtt. De a jövedelmezőség más alapokhoz képest egyszerűen elképesztő: 29,4% 36 hónapra, az elmúlt 2014 januárjától májusig tartó időszakban - majdnem 3%. És ez annak ellenére, hogy a legtöbb befektetési alap 5 hónap alatt nemhogy nem növelte a részvények értékét, hanem mínuszra csökkentette. Mi a titka az alap sikerének?

Portfólió összetevői

Az alapkezelő társaság pénzeszközöket oszt szét különböző kibocsátók között. Annak érdekében, hogy az olvasó ne legyen teljesen összezavarodva a feltételekkel kapcsolatban, ezt az egyik alap - a „Dobrynya Nikitich” befektetési alap – példáján fogjuk megérteni. A Sberbank Asset Management 1997 júniusában alapította ezt a komplexumot. A Dobrynya Nikitich kibocsátók magas likviditási mutatóval és növekedési potenciállal rendelkező orosz vállalatok, amelyek az alábbi területeken működnek:

Olaj és gáz;

Távközlés;

Pénzügy;

Fogyasztói szektor;

Média és IT;

Vegyipar;

Ingatlan;

Szállítás.

A kibocsátók valamennyi részvénye a befektetési portfólió komponensének nevezhető. De ez nem lesz teljesen pontos meghatározás. Alacsony kockázatú alapegység vásárlásakor a kezdő befektetőnek emlékeznie kell arra, hogy jövedelmezősége meglehetősen alacsony. Ez az oka annak, hogy a tapasztaltabb részvényesek azt tanácsolják, hogy „ne tegye az összes tojást egy kosárba”. Az optimális megoldás az lenne, ha legalább két különböző alapba fektetne be: magas kockázatú és hozamú befektetési alapokba, valamint alacsony kockázatú és stabil hozamú befektetési alapokba. Ez a tőkeelosztási lehetőség általában a legnagyobb hatékonysággal rendelkezik.

Jövedelmezőség

A vállalat kiválasztása a menedzsment hatékonyságának felmérése alapján történik. Ez az elért és a potenciális jövedelmezőség összehasonlításából áll. De a leendő ügyfél valószínűleg nem talál róla információt. Az alapkezelő társaság hivatalosan nem hirdetheti a Sberbank befektetési alapok potenciális jövedelmezőségét. Csak a múltbeli eredményei szolgálhatnak a hatékonyság mutatójaként.

Az alapok áttekintése és értékelése

Ha mindenekelőtt a befektető mégis a Sberbank befektetési alapokat választotta, a tapasztalt részvényesek internetes áttekintése a jövedelmezőségükről lesz az első lépés az alapkezelő társaság munkájának egyértelmű képéhez. A fórumokon történő kommunikáció általában nem tár fel számokat és százalékokat, nem tartalmaz teljes elemzést, de hasznos a befektetési portfólió kiválasztásának praktikussága szempontjából.

Még mindig el kell végeznie az alapok értékelését abban a szakaszban, hogy eldöntse, melyikbe érdemes önállóan befektetni. Ez a feladat nem túl nehéz. A Sberbank hivatalos honlapján az alapkezelő társaság munkájáról szóló jelentést táblázatok formájában mutatják be. Teljes körű információkat tartalmaznak: a pénztárak megnevezését, az egyenkénti részesedés értékét, a működés 36, 24, 12 hónapos jövedelmezőségét, valamint a tárgyév elmúlt időszakát.

Az orosz Sberbank befektetési alapjai - a választás előnyei

1. A legnagyobb előnye, hogy szinte bárki csatlakozhat az alaphoz speciális ismeretek nélkül. A befektetési alap nem követeli meg a befektetőtől, hogy megértse a folyamat összes bonyolultságát, állandó figyelmet és a tőkenövekedés nyomon követését. Ez teljes mértékben az alapkezelő társaság felelőssége.
2. A második plusz az első következménye: az ügyfél személyes idejét takarítjuk meg. A banki megbízhatóság sokat ér. Nem kell időt vesztegetni a piaci hullámvölgyek lefolyásának folyamatos figyelemmel kísérésére, a folyamatban való közvetlen részvételre stb. Amint egy Sberbank ügyfél részesedést vásárol egy befektetési alapban, professzionális menedzserek kezdik kezelni az értékpapírjait.
3. Megfizethető előleg összege. 15 ezer rubel egy kis kezdőtőke a befektetési tevékenységek megkezdéséhez.
4. Könnyű tervezés. A Sberbank befektetési alapokhoz való csatlakozáshoz csak a szükséges pénzösszeggel és útlevéllel kell rendelkeznie. Az alapkezelő társaság ügyfelének részvényvásárlási kérelmet kell írnia. Ez minden. Részvény eladása ugyanolyan egyszerű, mint megvásárlása, vagyis elég egy kérvényt is írni az alapkezelő irodájában.
5. A részvények likviditása. Az orosz Sberbank befektetési alapjai meglehetősen változatosak jellemzőikben. Vannak magas hozamú és magas kockázatú alapok, és éppen ellenkezőleg, minimális kockázattal, stabil jövedelemmel, de magas likviditással. Az ilyen befektetési alapok gyorsan, a legkevesebb idő alatt és gyakorlatilag értékvesztés nélkül értékesítik a részvényeket.
6. Adók. Csak a Sberbank befektetési alapok jövedelmezőségét adóztatják meg. Pontosabban, a nettó nyereség. Az adó automatikusan levonásra kerül belőle 13%-ban. Természetesen nem kell önnek bevallást benyújtania az adóhivatalhoz.
7. A befektetések diverzifikálása. Az esetleges kockázatok csökkentése érdekében a részvényesek pénzeszközeit az orosz gazdaság különböző szektoraiban kötvények és részvények vásárlására osztják fel. Ez lehetővé teszi, hogy a befektetési portfólió ellenállóbbá váljon a piaci hanyatlásokkal szemben.
8. A befektetések biztonsága állami ellenőrzés alatt áll. A visszavonhatatlan pénzügyi veszteségek kockázata minimálisra csökken, mivel a részvényesek befektetett pénzét nem tárolják az alapkezelő társaság számláin. A pénzeszközöket egy speciális értéktárba utalják át. Az ellenőrzést a kormányzati szervek gyakorolják.

A befektetési alapokba történő befektetés hátrányai

1. Nincs garancia. Egyetlen befektetési alap sem ad bizalmat abban, hogy a részvényes adott időn belül profitot termel. Minden a piac viselkedésétől és attól függ, hogy az alap kereskedői mennyire tapasztaltak és képzettek. Mindig vannak kockázatok.
2. A részvény költségének felduzzasztása. Ez azért történik, hogy új befektetőket vonzanak. A túlbecslés mechanizmusa meglehetősen egyszerű. A beszámolási időszak előtt az alapkezelő társaság megvásárolja a már portfólióban lévő vállalkozások részvényeit, ezzel növelve annak értékét. Természetesen a részvény árfolyama is emelkedik. A jelentési időszak lejárta után a nem kívánt részvényeket eldobjuk. A részvény árfolyama esik.

teljes összeg

A befektetés megkezdésének legpraktikusabb módja a Sberbank befektetési alapokba történő befektetés. A jövedelmezőség, az értékelések, a maximális nyílt információ, az elérhető jelentések ezt erősítik meg.

Az oroszországi Sberbankban az eszközöket és a befektetési alapokat egy korábban Troika Dialog néven ismert társaság kezeli (2012 óta - Sberbank Asset Management). Mára a befektetési iparág megalapítója, óriási tapasztalata és a kiművelt szakembergárdának köszönhetően.

A Sberbank Asset Managementben a befektetési alapok eltérő hozammal rendelkeznek. Ez a portfólió tartalmától függ, ezért minden ügyfél számára egyedi megközelítést kínálnak. Ugyanakkor egy magánbefektetőnek lehetősége van egy tapasztalt munkatárs segítségével kiválasztani a számára legmegfelelőbb befektetési lehetőséget. A lényeg a részvények, értékpapírok, kötvények vásárlása és a menedzsment vállalati szakembereknek való átadása. Emellett az ügyfeleknek kész, jól kiegyensúlyozott portfóliókat kínálnak, amelyek a gyakorlatban is bizonyították jövedelmezőségüket. A nyereség mértéke azon eszközök értékének növekedésétől függ, amelyekbe a pénzt befektetik.

A részvényesnek joga van bármely alapból tetszőleges számú befektetési jegyet vásárolni (a zárt alap kivételével). A többi befektetéshez hasonlóan ezeket is lehet ajándékba adni vagy örökösnek hagyni. A fő előny a diverzifikáció. Vagyis az ügyfél pénzeszközeit nem egy társaságba, hanem többbe fektetik be, amelyek részvényei eltérő jövedelmi és kockázati szintűek. A kockázatos részvények, amelyek jövedelmezősége a legmagasabb, lehetséges bevételnövekedést biztosítanak, míg a stabilak az előbbi kockázatait fedezik, ha nem hoznak nyereséget.

A befektetés előnyei

A Sberbank Asset Management (UIF) befektetésével a magánbefektetők a következő előnyöket kínálják:

1. Portfólió kiválasztása az Ön preferenciái szerint a kockázati szint és a nyereség alapján. Kész befektetési alapok használatának képessége, a lehető leghatékonyabban kiegyensúlyozottan.
2. Az irányítást professzionális vezetők végzik, akik statisztikai adatelemzés alapján járnak el, és hozzáértően előrejelzik az értékváltozásokat.
3. Az ügyfélnek lehetősége van nyomon követni a részvények értékében bekövetkezett változásokat, a weboldalon nyilvánosan elérhető jegyzési adatok és statisztikák miatt.
4. Az irányítás távolról és külföldről is végezhető.

Opciók a Sberbank befektetési alapjaihoz

Ma az ügyfél a befektetésre javasolt források közül bármelyiket választhatja, amelyből több mint 20 van. A kötvényalapokat, mint ismeretes, a legmagasabb fokú megbízhatóság jellemzi, és hosszú távon teljesítménynövekedést jelent.

A Sberbank of Russia Asset Management-et orosz vállalatok államkötvényeiből alakítják ki. A portfólió zömét alacsony kockázatú, de magas jövedelmezőségű kibocsátók alkotják. A kis részvényekben a növekedési trenddel rendelkező kötvények szerepelnek, de bizonyos kockázattal. A kibocsátók kiválasztása hitelminőségük vizsgálatán alapul, annak érdekében, hogy a portfólió a lehető legmegbízhatóbb legyen.

Az alap szerkezete

A kollektív befektetések szerkezete a következő szektorokból áll:

• Pénzügy: 25%
• Villany: 20%
• Kohászat: 14%
• Szubszövetségi régiók: 9%
• Gépészet: 8%
• Ingatlan: 5%
• Szállítás: 5%

A Sberbank Asset Managementben a fogyasztói szektor befektetési alapjainak vásárlása ajánlott portfólió felépítése során, hogy növelje a szektor súlyát. Az erőforrás gyorsan növekvő iparágakban (gyártóipar, kereskedelem) tevékenykedő vállalatok részvényeiből alakul ki. Ebben az esetben csak azokat a cégeket veszik figyelembe, amelyek tevékenysége a hazai piacra összpontosul. Felépítése a következő:

• Kiskereskedelem: 73%
• Fogyasztási cikkek: 25%
• Készpénz: 1%

Sberbank vagyonkezelés – hova érdemes befektetni?

2013 óta lehetővé vált a Sberbank Asset Management (UIF) program használata. A portfólió orosz kibocsátók és FÁK-országok kötvényeiből áll (dollárban). Ráadásul jövedelmezősége állítólag nagyobb, mint a banki devizabefektetések növekedése.

A befektetési alap diverzifikált, mert eltérő piaci értéknövekedéssel rendelkező kibocsátókat foglal magában. Felépítése a következő:

• Pénzügy: 41%
• Olaj és gáz: 30%
• Betétek: 19%
• Készpénz: 10%

Biotechnológiai Alapítvány

A Sberbank Asset Managementben a biotechnológiai befektetési alapok az ígéretes biotechnológiai szektorba való befektetés. A szakemberek elismerik, hogy a farmakológiai és biotechnológiai vállalatok termékei iránti kereslet miatt az iparág nem függ a gazdasági kockázatoktól. Ennek magyarázata a lakosság egészségi állapotának és immunitásának folyamatos romlása a környezetszennyezés miatt, valamint a veszélyes és módosult vírusok megjelenése.

Az UA ilyen jellegű javaslatai között szerepel a Global Internet Mutual Fund is, amely az interneten működő cégek részvényeiből jön létre. A globalizáció növekvő szintjére tekintettel ez az irány ígéretesnek tekinthető.

Útmutató a részvények vásárlásához

A kiválasztott struktúra részvényeinek vásárlásához keresse fel az irodát. Javasoljuk, hogy először telefonon értesítse érkezését (a Sberbank Contact Center telefonszáma), hogy biztosan a helyszínen legyen a megfelelő szakember.

A vásárlás a következő sorrendben történik:

• Kérjen tanácsot, fejezze ki elvárásait a jövedelem szintjével kapcsolatban, és adja meg a befektetés összegét.
• A szakember kiválasztja az értékpapírokat vagy portfóliót alakít ki bizonyos befektetési forrásokból, hogy megfeleljen az ügyfél elvárásainak.
• Töltsön ki részvényvásárlási kérelmet.
• Fizesse ki a vásárlást. Elfogadható készpénz befizetés vagy számláról történő átutalás. Ebben az esetben 1% jutalék kerül felszámításra (0,5% 3 millió rubel feletti vásárlás esetén).