Conta pessoal de gerenciamento de ativos fiduciários do Sberbank. Indústria de energia elétrica de fundo mútuo em Sberbank. Fundos mútuos com alto nível de risco

Investi meus primeiros recursos na bolsa de valores em 2004. Infelizmente, pisei em todos os ancinhos que pude. Inclusive começar a escolher os fundos depois que eles apresentaram os maiores retornos. Naturalmente, no ano seguinte, o crescimento alucinante foi geralmente seguido por uma grande decepção.

Felizmente não recorri aos serviços de empresas que perderam todos os seus fundos. Mas o resultado da gestão foi extremamente decepcionante. Isto mostra mais uma vez que é melhor começar a compreender o mercado sozinho do que investir através de fundos mútuos ou gestão fiduciária. Como alternativa, a maioria das pessoas deveria considerar apenas fundos de índice de baixo custo. Infelizmente, na Rússia você pode comprar ETFs da Finex na bolsa de valores. Para o resto você tem que ir aos sites ocidentais.

Conheci a empresa de gestão Sberbank Asset Management pela primeira vez quando ainda era a Troika Dialog Management Company. Suas apresentações foram lindas. Sempre disseram que no Ocidente todo mundo investe, então na velhice eles têm a oportunidade de viajar e pagar muito. Um retorno de 15% ao ano, tendo em conta a percentagem mágica, duplicou facilmente o valor do investimento em apenas 5 anos.

Infelizmente, a realidade revelou-se bastante triste. O dinheiro depositado traria rendimentos maiores do que os fundos de ações. O Fundo de Energia Elétrica geralmente me trouxe uma perda de cerca de 40%. E isto apesar de a rentabilidade do ano não ter sido de 67%. E isso foi depois da queda recente. Sem ele, poderíamos ter contado com 90%. Felizmente, tive sorte de vender minhas ações pouco antes do outono.

Se você observar a estrutura do Fundo de Energia Elétrica do Sberbank Asset Management, fica claro por que os resultados não são impressionantes. O portfólio é, obviamente, diversificado, mas não está claro por que alguém deveria deter a RusHydro, especialmente em tal escala.

Ainda mais surpreendente é a presença da Globaltrans e do Porto Comercial Marítimo de Novorossiysk em seu portfólio. Embora estes títulos possam ser muito promissores, simplesmente não há razão para mantê-los no Fundo de Energia Elétrica.

E esta é a pior coisa que uma sociedade gestora pode vender.

Se olharmos para o fundo de pequena capitalização, ficaremos igualmente surpresos. As ações nele me agradam muito bem.

Infelizmente, a maioria dos clientes em potencial cairá na isca da administradora se ela for apresentada de maneira bonita. Alguns vão até investir dinheiro em gestão fiduciária, onde terão que pagar não só pela gestão, mas também 20% do lucro. Todas essas despesas são completamente desnecessárias. É melhor ler pessoas como Oleg Klochenok, Larisa Morozova, Elvis Marlamov e Sergei Spirin.

Quanto à escolha do Fundo de Energia Elétrica, justificou-se pelo facto de os analistas do Troika Dialog (atual Sberbank CIB) considerarem esta indústria a mais subvalorizada. Mais tarde, aprendi que os analistas fazem previsões, mas a maioria deles não investe com base nessas previsões. Eu também não sabia que os analistas ajustam suas previsões depois que uma ação sobe ou desce (felizmente, no mesmo método de desconto de fluxo de caixa, você pode usar coeficientes como quiser). E, claro, não me apercebi que as grandes empresas de investimento fazem compras e depois divulgam análises analíticas para cobrir os investidores de retalho.

Além dos problemas de lucratividade, as estruturas do Sberbank, infelizmente, diferem para pior no atendimento.

Algumas das ações foram compradas por mim na bolsa, porque... em meados dos anos 2000 ainda não era possível comprar ações remotamente pela Internet. Eu só poderia sonhar com isso. As ações do Troika Dialog Management Fund foram adquiridas através da corretora Troika Dialog. Não houve problemas para vendê-los, embora a liquidez na bolsa fosse baixa. A Troika Dialog foi vendida ao Sberbank e o corretor tornou-se Sberbank CIB, e a sociedade gestora tornou-se Sberbank Asset Management. E até o registrador foi alterado para “Sberbank Special Depository”.

Eles não sabiam me dizer o que fazer com as ações. Além disso, pela primeira vez, o Sberbank nem sequer encontrou ações adquiridas através de um agente. Infelizmente, não recebi nenhuma notificação do depositário sobre transações comigo, então o funcionário do Sberbank se recusou a fazer qualquer coisa.

Quando fui à corretora, eles me enviaram as ações compradas na bolsa para o Sberbank Premier. Este último me disse que não vê essas ações, preciso entrar em contato com uma corretora. Tive que ir ao corretor Sberbank CIB 4 vezes. Acontece que o dia estava terminando e era impossível ordenar a preparação dos papéis para o dia seguinte. Descobriu-se então que o funcionário solicitado pediu folga. Aí o funcionário foi localizado, mas não sabia o que fazer com as ações compradas na bolsa. E algo tinha que ser feito com eles, porque... O Sberbank CIB foi fechado e os papéis tiveram que ser transferidos para o Sberbank ou para outro corretor. Foi fácil transferir para outro corretor. Mas o Sberbank Asset Management retirou as ações da negociação há vários anos, pelo que pagar uma taxa de transferência era inútil.

Quando voltei, descobri que a corretora havia preparado documentos para baixa das ações no registro. Embora houvesse uma música inteira sobre o fato de que em 16 anos de trabalho ninguém fez isso em Rostov-on-Don e não está claro como fazê-lo. Aí descobri que eles também me entenderam mal, então os documentos para inscrição no cadastro não foram elaborados. A sociedade gestora afirmou que as ações precisam ser transferidas para o registro, isso é feito pela corretora em acordo com o registrador “Sberbank Special Depository”. Esta última empresa afirmou que precisa que os papéis sejam liberados pelo NSD (National Settlement Depository) para inscrição. Liguei para o último, mas ele não trabalha com pessoa física. As ligações tiveram que ser feitas de forma independente, pois a corretora supostamente nem tem acesso à Internet para consultar os números de telefone do Depositário Especial do Sberbank e do NSD. No final, depois de muita pesquisa, descobriu-se que não houve problemas com a saída para o registro. Você só precisa fazer uma ordem regular de retirada de ações para o registro. Ao contrário das ações, nenhuma instrução de contador é necessária para inscrição.

Aliás, o corretor também se destacou de forma brilhante. No dia 30 de dezembro, a meio do dia, foi recebida uma mensagem informando que a conta estava encerrada, embora as negociações daquele dia continuassem na bolsa até à noite. Ao mesmo tempo, ninguém pensou em enviar avisos de fechamento com antecedência. Este é o tipo de serviço que uma empresa “confiável” pode oferecer.

Um serviço online para acesso a ações do Sberbank Asset Management também é algo “maravilhoso”. Depois de visitar o Sberbank Premier, recebi acesso online. Ao mesmo tempo, disseram-me que não importa o número de telefone indicado, porque... mensagens não serão enviadas para ele. Felizmente, a princípio me familiarizei um pouco com o serviço e descobri que serão enviados SMS, e isso é importante. Também não mudaram o perfil do cliente para mim, porque... Supostamente, ao desistir, o formulário deverá ser preenchido novamente. O acesso online era apenas para visualização. Tive que visitar o Sberbank Premier novamente. Para comprar, vender e trocar ações, é necessário o chamado serviço de operações ativas, que é conectado separadamente. Para operá-lo, você precisa de um computador com Windows e o navegador precisa de suporte ActiveX. Obter senhas e certificados é uma aventura e tanto. Para ser sincero, nem sei como um usuário comum de computador deveria lidar com isso. Até eu, embora programador e usuário avançado, fiquei um tanto surpreso com a complexidade. E não posso dizer que isso leve a uma grande segurança, porque... Em princípio, não considero o sistema operacional Windows seguro (ao contrário do GNU/Linux e Mac OS).

Configurei o acesso online e tudo funcionou. Mas descobriu-se que os dados pessoais estavam desatualizados e não era possível inserir novos dados online. E você nem poderá escolher uma nova conta no Sberbank. Tive que ir novamente ao Sberbank Premier para fazer alterações em meus dados pessoais. A propósito, o Sberbank Premier foi projetado para trabalhar com clientes ricos. Mas, infelizmente, isso não garante que os funcionários sejam competentes e também cumpram as regras de conduta com o cliente (embora tais coisas sejam explicadas de forma muito clara e detalhada no Sberbank). Em particular, uma vez fiquei surpreso com a frase que não havia chamado antes, e eles não conseguiriam realizar uma operação desconhecida, porque... demora muito para resolver (apesar da ausência de outros clientes e mais de meia hora antes do fechamento do escritório).

No momento do resgate das ações, a sociedade gestora solicitou a apresentação de documentos comprovativos da compra. Os relatórios de corretagem do Troika Dialog tiveram que ser escavados com muita decência. Mas acabaram por não ser suficientes, porque... Segundo a sociedade gestora, as transações poderiam ter sido concluídas depois disso. Documentação adicional era necessária. E é bom que a corretora não tenha fechado ao longo dos anos, caso contrário os impostos teriam que ser pagos sobre o valor total.

A propósito, nosso estado não apoia de forma alguma investidores de longo prazo. Para meus investimentos de 2005 a 2008, não consegui receber nenhum benefício de imposto de renda pessoal. É válido para ações e unidades adquiridas somente após 2011.

A interface para acesso online aos compartilhamentos deixa muito a desejar. O formulário de feedback foi especialmente útil. Ao preenchê-lo, o período de autorização expira quase que instantaneamente, portanto, ao clicar no botão “Enviar”, você recebe uma página para inserir seu login e senha. Obviamente, a mensagem digitada não é salva. Mesmo uma mensagem copiada às vezes não poderia ser enviada sem uma nova autorização. Ao mesmo tempo, os investimentos na sociedade gestora foram recebidos, aparentemente, em intervalos alternados. A própria sociedade gestora pode não responder ao recebimento dos documentos, pelo que só podemos adivinhar o que receberam.

Para as ações compradas em 2005-2006, tive que pagar um desconto de 2%, porque... o desconto não é cobrado apenas se as ações não só foram adquiridas há mais de 2 anos, mas também transferidas para o registrador há mais de 2 anos. Descobriu-se que, para evitar o pagamento desse desconto, as ações poderiam ser vendidas por meio de uma corretora, caso ela apresentasse ordem de resgate. Mas tal opção simplesmente não foi oferecida ao perguntar como resgatar ações compradas na bolsa. Eles me disseram que você só pode abrir uma conta em uma empresa de gestão e transferi-la para o registrador e, em seguida, pagá-la por meio de um agente ou empresa de gestão. A questão de que fui enganado e forçado a pagar uma comissão extra permaneceu sem resposta. É chocante que eles nem tenham se desculpado!

Nesta situação, destacaram-se o Sberbank Asset Management, o Sberbank CIB e o Sberbank Premier. Quanto mais encontro o Sberbank, mais entendo que você não deve esperar funcionários, serviços ou mesmo um bom serviço online competentes aqui.

E repito mais uma vez que simplesmente não vale a pena confiar dinheiro a uma sociedade gestora como um todo, seja através de fundos mútuos (UIFs) ou através de gestão fiduciária. É claro que há exceções a esta regra. Mas, em geral, é melhor estudar você mesmo este tópico e criar uma carteira diversificada de ações e títulos, incluindo

Classificação dos fundos mútuos por volume de recursos captados (entrada líquida) em 31/10/2017. Classificação das sociedades gestoras por valor patrimonial líquido de fundos mútuos abertos e fundos mútuos privados em 31/10/2017. Fonte: Investfunds.ru.
O Sberbank Asset Management JSC foi registrado pela Câmara de Registro de Moscou em 01/04/1996. Licença da Comissão Federal para o Mercado de Valores Mobiliários da Rússia para realizar atividades relacionadas à gestão de fundos de investimento, fundos mútuos e fundos de pensão não estatais nº 21-000-1-00010 de 12/09/1996. Licença da Comissão Federal de Valores Mobiliários da Rússia nº 045-06044-001000 datada de 7 de junho de 2002 para realizar atividades de gestão de valores mobiliários. Familiarize-se com os termos e condições da gestão de ativos, obtenha informações sobre o Sberbank Asset Management JSC e outras informações que devem ser fornecidas de acordo com a legislação atual e outros atos legais regulatórios da Federação Russa, bem como obtenha informações detalhadas sobre investimentos mútuos fundos (doravante denominados fundos mútuos) e Você pode se familiarizar com as regras de gestão fiduciária do fundo mútuo (doravante denominado fundo mútuo PDU) e demais documentos previstos na Lei Federal de 29 de novembro de 2001 nº 156 -FZ “Sobre Fundos de Investimento” e regulamentos na área de mercados financeiros em: 123317, Moscou, aterro Presnenskaya, 10, no site http://www.. As informações a serem publicadas na edição impressa estão publicadas no “Apêndice ao Boletim do Serviço Federal de Mercados Financeiros”. O valor das ações de investimento pode aumentar e diminuir, os resultados do investimento no passado não determinam os rendimentos futuros e o Estado não garante a rentabilidade dos investimentos em fundos mútuos. Antes de comprar uma cota de investimento, você deve ler atentamente a política do fundo mútuo. O PDU do Fundo Mútuo prevê prêmios (descontos) para (c) o valor estimado das unidades de investimento no momento de sua emissão (resgate). A cobrança de prêmios (descontos) reduzirá a rentabilidade dos investimentos em unidades de investimento em fundos mútuos. O desempenho passado do gestor de valores mobiliários não determina os rendimentos futuros do fundador da gestão. Em relação aos fundos mútuos, os níveis de Risco/Rendimento são indicados com base no entendimento geralmente aceito de como os objetos de investimento especificados estão localizados na escala de risco-retorno. “Risco” e “Renda” em relação aos fundos mútuos não significam o risco aceitável e o retorno esperado previstos pelo Regulamento nº 482-P do Banco da Rússia, de 3 de agosto de 2015. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Bond Fund "Ilya Muromets" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 18 de dezembro de 1996 sob o número 0007-45141428. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Fundo de Ações "Dobrynya Nikitich" - as regras de gestão fiduciária do fundo são registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 14 de abril de 1997 sob o número 0011-46360962. Fundo de Investimento Aberto RFI “Sberbank – Balanced Fund” - as regras de gestão fiduciária do fundo são registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia 21. 03.2001 para nº 0051-56540197. Fundo de Investimento Aberto RFI “Sberbank – Small Capitalization Share Fund” - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 2 de março de 2005 sob o número 0328-76077318. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Perspective Bond Fund" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 2 de março de 2005 sob o número 0327-76077399. As regras do Open Investment Fund RFI "Sberbank - Natural Resources" para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 31 de agosto de 2006 sob o número 0597-94120779. As regras do Open Investment Fund RFI "Sberbank - Telecommunications and Technologies" para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 31 de agosto de 2006 sob o número 0596-94120696. As regras do Open Investment Fund RFI "Sberbank - Electric Power Industry" para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 31 de agosto de 2006 sob o número 0598-94120851. Fundo mútuo imobiliário fechado "Imóveis comerciais" - as regras do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 25 de agosto de 2004 sob o número 0252-74113866. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - America" ​​​​- as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 26 de dezembro de 2006 sob o número 0716-94122086. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Setor de Consumo" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 1º de março de 2007 sob o número 0757-94127221. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Setor Financeiro" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 16 de agosto de 2007 sob o número 0913-94127681. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Active Management Fund" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 11 de outubro de 2007 sob o número 1023-94137171. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Mercados Emergentes" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 28 de setembro de 2010 sob o número 1924–94168958. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Europa" - as regras de gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 17 de fevereiro de 2011 sob o número 2058-94172687. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Global Internet" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 28 de junho de 2011 sob o número 2161-94175705. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Global Debt Market" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 30 de novembro de 2010 sob o número 1991-94172500. Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Gold" - as regras de gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 14 de julho de 2011 sob o número 2168-94176260. OPIF RFI "Sberbank - Eurobonds" - as regras para gestão fiduciária do fundo são registradas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia em 26 de março de 2013 sob o nº 2569. Fundo mútuo fechado de imóveis "Sberbank - Residential Real Estate 2" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Banco da Rússia em 07/05/2014 sob o número 2788. OPIF RFI "Sberbank" – Biotecnologias” - as regras para gestão fiduciária do fundo são registradas pelo Banco da Rússia 23 . 04.2015 para o nº 2974. Fundo mútuo imobiliário fechado "Sberbank - Residential Real Estate 3" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Banco da Rússia em 27/08/2015 para o nº 3030. Fundo mútuo imobiliário fechado "Sberbank - Rental Business" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Banco da Rússia em 25/02/2016 sob o número 3120. Fundo mútuo aberto RFI "Sberbank - Global Engineering" - foram registradas regras para gestão fiduciária do fundo pelo Banco da Rússia em 5 de julho de 2016 sob o número 3171. Fundo mútuo fechado de imóveis "Sberbank - Rental business 2" - as regras para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Banco da Rússia em 29 de setembro de 2016 sob número 3219. » As regras do Fundo de Investimento Aberto RFI "Sberbank - Denezhny" para gestão fiduciária do fundo foram registradas pelo Banco da Rússia em 23 de novembro de 2017 sob o nº 3428. Até às 12h, horário de Moscou, os dados preliminares sobre o valor dos ativos dos fundos mútuos de investimento administrados pelo Sberbank Asset Management JSC (doravante denominados Fundos) e o valor das cotas de investimento dos Fundos são publicados no site. Os dados preliminares NÃO constituem informações oficiais sobre o valor patrimonial líquido dos Fundos e o valor estimado das unidades de investimento dos Fundos e têm apenas fins informativos. Os dados preliminares podem diferir do valor patrimonial líquido publicado oficialmente pelos Fundos e do valor estimado das unidades de investimento dos Fundos. Após as 12h00, hora de Moscovo, são publicadas informações oficiais sobre o valor dos ativos líquidos dos Fundos e o valor estimado das unidades de investimento dos Fundos, determinado de acordo com a Diretiva n.º 3758-U do Banco da Rússia, de 25 de agosto de 2015. no site.Por favor, envie seus comentários e sugestões sobre este site para.

O Sberbank Asset Management é uma das empresas de gestão mais produtivas e significativas da Rússia. Começou a sua história em 1996 e é sem dúvida a fundadora da área de gestão de valores mobiliários na Rússia. Ao longo do impressionante período da sua existência, a organização superou muitas situações de crise e conseguiu manter e fortalecer a sua posição de liderança neste setor. Neste momento, pode oferecer aos seus clientes uma vasta gama de serviços de investimento. Esta posição elevada foi alcançada graças ao profissionalismo dos colaboradores, cada um com pelo menos dez anos de experiência no setor. Um artigo no site informará quais ativos estão no Sberbank e como eles são gerenciados.

De 1996 a 2012 a empresa foi uma organização independente da Troika Dialog. Durante sua existência, desenvolveu-se rapidamente. Em 2001, passou a oferecer aos seus clientes todos os principais grupos de fundos mútuos. Em 2003, a organização foi escolhida para controlar os fundos do Fundo de Pensões Russo. De 2004 a 2007, o Troika Dialog alcançou a liderança no domínio da regulação dos fundos mútuos. Em 2009 e 2010, durante a recuperação do mercado após a crise, concluiu projetos congelados e implementou novas ideias. Em 2011 e 2012, a organização passa a operar com um novo nome no âmbito da aquisição pelo Sberbank de 100% das ações da empresa.

Gestão de ativos do Sberbank - fundos mútuos

A abreviatura PIF significa “Fundo Mútuo de Investimento”. Esta é uma alternativa mais lucrativa aos depósitos bancários, um dos métodos para aumentar os seus fundos. Sua essência é que o dinheiro de todos os investidores seja reunido em um fundo especialmente criado, após o qual ele poderá comprar títulos com ele. Para se tornar um investidor, você precisa comprar cotas de fundos (participação do acionista). Assim, para sair dessa, é preciso vender essas ações.

Os fundos mútuos da empresa operam de forma estável e geram receitas. Estes incluem clássicos (ações, títulos) e especializados (setor, país).

Todo mundo que decide aumentar seu capital investindo dinheiro escolhe o fundo mútuo que mais lhe convém, com base na relação entre o lucro desejado e o risco esperado. Se você não conseguir fazer uma escolha, os especialistas financeiros estão sempre prontos para ajudá-lo.

Fundo de Investimento Aberto “Imobiliário Residencial” - é especializado no aumento de capital por meio da venda de apartamentos adquiridos ainda não concluídos. A ênfase aqui está nas variações de preços no mercado imobiliário. O mecanismo de investimento é o seguinte: depois de uma construtora receber autorização para construir um prédio de apartamentos, o fundo mútuo adquire o direito de participar na construção e, após a conclusão da construção, vende esses apartamentos a um preço mais favorável. Os imóveis residenciais em Moscou e na região de Moscou recebem atenção: os investimentos são feitos por um período de um a dois anos e meio.

Gestão de ativos do Sberbank - Ilya Muromets

Este maior fundo mútuo do mercado russo é especializado na obtenção de lucros com base nas variações da taxa de câmbio dos títulos oferecidos por emitentes nacionais e com rentabilidade claramente definida e baixa probabilidade de risco. Investe em obrigações apenas de emitentes nacionais com qualidade de crédito adequada e condições de fluxo de pagamento acima da média. São levados em consideração títulos com potencial de valorização. A compra inicial pode ser feita no valor de 15.000 rublos, adicionalmente - a partir de 1.500, enquanto o lucro será de 1,5% da taxa média anual, a possibilidade de perdas é baixa.

Especializada em obter lucro investindo em ações de propriedade de empresas de comunicação nacionais. Tal como acontece com outros emitentes, as ações de operadores de telecomunicações, empresas especializadas em tecnologias de informação, etc., apresentam um elevado grau de risco de diminuição do valor. Portanto, os especialistas estudam cuidadosamente todas as opções possíveis para alterar o seu preço, com base nas quais ocorrem novos investimentos. O custo inicial mínimo das ações é de 15.000 rublos, adicional - de 1.500, lucro - 3,2% do preço médio anual, a probabilidade de perda de capital está acima da média.

Fundo de investimento aberto “Balanceado” - os títulos apresentam baixo risco de depreciação, mas ao mesmo tempo baixo rendimento. As ações, pelo contrário, proporcionam retornos elevados com um elevado grau de risco. O Balanced Mutual Fund tem como objetivo gerar lucro nas transações com esses e outros títulos de emissores nacionais, o que garante um equilíbrio entre risco e rentabilidade. Os fundos são distribuídos de forma otimizada entre os investimentos. A proporção de títulos na carteira do fundo pode mudar dependendo da situação do mercado. Inicialmente, você pode comprar ações no valor de 15.000 rublos, adicionalmente - a partir de 1.500, o lucro é de 3,1% da taxa média anual, a possibilidade de perdas é média.

É especializada na geração de lucros de longo prazo a partir de transações com ações de emissores nacionais que prestam serviços de portais de Internet, lojas online e também fornecem acesso à Internet. Esta área do mercado está em constante evolução, por isso investir nela pode ser muito lucrativo e, mais importante, a longo prazo. A carteira do fundo pode incluir títulos de pequenas e grandes empresas que se estabeleceram como líderes no seu espectro de mercado. A compra inicial de ações é feita no valor de 15.000 rublos, adicional - a partir de 1.500, o lucro é de 3,2% do custo médio anual, a possibilidade de perdas é alta.

Fundo de Investimento Aberto “Money Market Fund” é especializado na geração de rendimentos através do investimento em obrigações de curta duração, propriedade maioritariamente de emitentes nacionais com bom histórico de crédito. Esse caminho é recomendado para investidores que buscam investimentos de longo prazo e com baixa renda. A compra inicial de ações é feita no valor de 15.000 rublos, adicional - a partir de 1.500, o rendimento é de 0,5% do preço médio anual, a probabilidade de perda de capital é baixa.

Gestão de ativos do Sberbank no Reino Unido - gestão de confiança

Investir é uma tarefa difícil e requer dedicação total e certas habilidades. Caso contrário, aumenta a possibilidade de perda do capital investido e diminui a eficácia dos investimentos. Para garantir um rendimento elevado e estável, você pode confiar suas transações financeiras a um especialista de uma organização que presta esses serviços desde 1996 e é líder em sua área.

Gestão de ativos do Sberbank - poupança de pensões

Em 2003, o Ministério das Finanças russo selecionou a organização mais adequada que poderia fornecer gestão fiduciária de poupanças previdenciárias. O vencedor foi o Sberbank Asset Management. Neste momento, é um dos líderes em número de poupanças previdenciárias sob controle. A atividade visa aumentar as finanças no longo prazo. Isto é conseguido através de uma seleção cuidadosa de títulos para a carteira que sejam da mais alta qualidade e tenham potencial para crescimento da taxa de câmbio. Poderá sempre informar-se sobre a situação do investimento das suas poupanças para pensões na agência do Fundo de Pensões do seu local de residência.

Se chegou a hora de pensar onde investir qualquer quantia de dinheiro que você acumulou ou ganhou, e a palavra “investimento” não significa praticamente nada, então você tem motivos para se alegrar. Para receber renda passiva, não há necessidade de estudar ciências financeiras por muito tempo, memorizar termos complexos, compreender gráficos e diagramas, analisar quedas do mercado, ganhar experiência de trabalho ou aprender os meandros de jogar no mercado de valores mobiliários. Não há necessidade de reinventar a roda; ela já foi inventada há muito tempo.

O que são fundos mútuos do Sberbank?

Trata-se de um complexo que se baseia na gestão fiduciária dos recursos dos fundos (patrimoniais) pelas sociedades gestoras. Suas principais funções são aumentar o valor das ações. Os fundos mútuos são formados com base em recursos de investidores - pessoas físicas. O principal objetivo dos fundos de investimento é lucrar com ativos que representam títulos: títulos, ações, etc.

Um investidor em um fundo mútuo pode ser qualquer pessoa física que compre ações - títulos que confirmam o direito do proprietário a parte da propriedade do fundo. Além disso, independentemente do seu número, cada investidor tem a mesma quantidade de direitos. O lucro dos ativos é distribuído entre os acionistas proporcionalmente ao número de ações.

Sberbank. Gestão de ativos

Os fundos mútuos de investimento são a melhor opção para investir fundos gratuitos com prazo limitado e pouco conhecimento. Mas uma forma aparentemente simples de sair do investimento coloca as seguintes tarefas, nomeadamente: escolher uma empresa ou banco que se comprometa a operar com o dinheiro de outras pessoas. Normalmente, os maiores players do setor financeiro vêm primeiro à mente. E o Sberbank, é claro, ocupa uma posição de liderança nessa linha.

Até 2012, a sociedade gestora deste banco chamava-se Troika Dialog. Hoje, o Sberbank chama sua ideia mais especificamente - “Sberbank Asset Management”. A essência das funções não muda. Os clientes recebem uma lista bastante grande de fundos para investimento. Os fundos mútuos do Sberbank estão representados em todos os setores da economia russa. Neste caso, o custo da ação é inicialmente de 15 mil rublos. Outras contribuições são muito mais baixas - de 1,5 mil rublos.

Mesmo tendo em conta que gestores altamente profissionais têm mais de 10 anos de experiência trabalhando com um grande número de fundos mútuos, é necessário conhecer os aspectos negativos e positivos do investimento em fundos mútuos e ter pelo menos uma compreensão mínima de como escolha um fundo.

Carteira de investimentos

Até 2014, o Sberbank Asset Management oferecerá aos potenciais acionistas uma escolha de 23 fundos mútuos de investimento. Cada um deles tem lados atraentes e alarmantes. Assim, por exemplo, o fundo mútuo de obrigações do Sberbank “Ilya Muromets” oferece aos potenciais acionistas um preço de ação bastante elevado, uma distribuição equilibrada de fundos para investimento em vários setores da economia e riscos baixos.

Para quem gosta de “coisas gostosas” há sempre oferta. Um dos fundos mais lucrativos é o Risky Bond Fund. Na época de sua fundação, o custo da ação era de 1,7 mil rublos. Em maio de 2014, cresceu para 2,5 mil rublos. Mas a rentabilidade em comparação com outros fundos é simplesmente incrível: 29,4% em 36 meses, no último período de janeiro a maio de 2014 - quase 3%. E isso apesar do fato de que a maioria dos fundos mútuos em 5 meses não apenas não aumentou o valor das ações, mas também as reduziu para menos. Qual é o segredo do sucesso deste fundo?

Componentes do portfólio

A sociedade gestora distribui fundos a vários emitentes. Para que o leitor não fique completamente confuso quanto aos termos, entenderemos isso usando o exemplo de um dos fundos - o fundo mútuo “Dobrynya Nikitich”. O Sberbank Asset Management fundou este complexo em junho de 1997. Os emitentes da Dobrynya Nikitich são empresas russas com elevado rácio de liquidez e potencial de crescimento, operando nomeadamente em áreas como:

Óleo e gás;

Telecomunicações;

Finança;

Setor de consumo;

Mídia e TI;

Indústria química;

Imobiliária;

Transporte.

Todas as ações dos emissores podem ser chamadas de componentes da carteira de investimentos. Mas esta não será uma definição totalmente precisa. Ao comprar uma cota de fundo com riscos baixos, o investidor iniciante deve lembrar que sua rentabilidade é bastante baixa. É por isso que os acionistas mais experientes aconselham “não colocar todos os ovos na mesma cesta”. A opção ideal seria investir em pelo menos dois fundos diferentes: fundos mútuos com riscos e retornos elevados e fundos mútuos com riscos baixos e retornos estáveis. Essa opção de alocação de capital, via de regra, é a mais eficiente.

Lucratividade

A empresa é selecionada com base em uma avaliação de eficiência de gestão. Consiste em comparar a rentabilidade alcançada e potencial. Mas o futuro cliente provavelmente não encontrará informações a respeito. A sociedade gestora não pode anunciar oficialmente a rentabilidade potencial dos fundos mútuos do Sberbank. Só as suas realizações passadas podem servir como indicador de eficácia.

Revisões e avaliação de fundos

Se, para começar, o investidor escolheu os fundos mútuos do Sberbank, as avaliações de acionistas experientes na Internet sobre a sua rentabilidade serão o primeiro passo para uma imagem clara do trabalho da sociedade gestora. A comunicação nos fóruns, via de regra, não revela números e percentuais, não traz uma análise completa, mas é útil do ponto de vista da praticidade na escolha de uma carteira de investimentos.

Você ainda precisa fazer a avaliação dos fundos na fase de determinar em qual vale a pena investir por conta própria. Esta tarefa não é muito difícil. No site oficial do Sberbank, é apresentado um relatório sobre o trabalho da sociedade gestora em forma de tabelas. Eles contêm informações completas: os nomes dos fundos, o valor da cota de cada um deles, a rentabilidade para 36, ​​24, 12 meses de operação, bem como para o período anterior do ano corrente.

Fundos mútuos do Sberbank da Rússia - vantagens de escolha

1. A maior vantagem é que quase qualquer pessoa pode aderir ao fundo sem ter nenhum conhecimento especial. O Fundo Mútuo não exige que o investidor entenda todos os meandros do processo, atenção constante e monitoramento do crescimento do capital. Esta é inteiramente da responsabilidade da sociedade gestora.
2. A segunda vantagem é consequência da primeira: economizar tempo pessoal do cliente. A confiabilidade do banco vale muito. Não há necessidade de perder tempo monitorando constantemente o curso dos altos e baixos do mercado, participando diretamente do processo e assim por diante. Assim que um cliente do Sberbank compra uma participação em um fundo mútuo, os gestores profissionais começam a administrar seus títulos.
3. Valor de entrada acessível. 15 mil rublos é um pequeno capital inicial para iniciar atividades de investimento.
4. Facilidade de design. Para aderir aos fundos mútuos do Sberbank, você só precisa ter a quantia necessária de dinheiro e um passaporte. O cliente da sociedade gestora deve redigir um pedido de compra de uma ação. Isso é tudo. Vender uma ação é tão fácil quanto comprá-la, ou seja, basta também fazer um requerimento no escritório da administradora.
5. Liquidez das ações. Os fundos mútuos do Sberbank da Rússia são bastante diversos em suas características. Existem fundos com retornos elevados e riscos elevados e, pelo contrário, com riscos mínimos, rendimentos estáveis, mas elevada liquidez. Esses fundos mútuos envolvem a venda de ações rapidamente, no menor tempo possível e praticamente sem perda de valor.
6. Impostos. Eles tributam apenas a rentabilidade dos fundos mútuos do Sberbank. Para ser mais específico, lucro líquido. O imposto é automaticamente deduzido dele no valor de 13%. Naturalmente, não há necessidade de apresentar você mesmo uma declaração à repartição de finanças.
7. Diversificação de investimentos. Para reduzir possíveis riscos, os fundos dos acionistas são distribuídos para a compra de títulos e ações de diversos setores da economia russa. Isto permite que a carteira de investimentos se torne mais resiliente às quedas do mercado.
8. A segurança do investimento está sob controle estatal. O risco de perdas financeiras irrevogáveis ​​​​é minimizado, uma vez que o dinheiro investido dos acionistas não fica armazenado nas contas da sociedade gestora. Os fundos são transferidos para um depositário especial. O controle sobre ele é exercido por agências governamentais.

Desvantagens de investir em fundos mútuos

1. Sem garantias. Nem um único fundo de investimento dá confiança de que o acionista terá lucro em um determinado período de tempo. Tudo depende do comportamento do mercado e da experiência e qualificação dos traders do fundo. Sempre há riscos.
2. Inflacionando o custo da ação. Isso é feito para atrair novos investidores. O mecanismo de superestimação é bastante simples. Antes do período de reporte, a sociedade gestora adquire ações das empresas que já se encontram na carteira, aumentando assim o seu valor. Naturalmente, o preço da ação também sobe. Após o período do relatório, as ações indesejadas são descartadas. O preço da ação está caindo.

total geral

A maneira mais prática de começar a investir é investindo em fundos mútuos do Sberbank. Rentabilidade, avaliações, máximo de informações abertas e relatórios acessíveis confirmam isso.

No Sberbank da Rússia, os ativos e fundos mútuos são administrados por uma empresa anteriormente conhecida como Troika Dialog (desde 2012 - Sberbank Asset Management). Hoje é o fundador da indústria de investimentos, pela presença de uma enorme experiência e de uma cultivada equipe de profissionais.

No Sberbank Asset Management, os fundos mútuos têm retornos diferentes. Depende do conteúdo do portfólio, por isso é oferecida a cada cliente uma abordagem individualizada. Ao mesmo tempo, um investidor privado tem a oportunidade, com a ajuda de um colaborador experiente, de escolher para si a melhor opção de investimento. A essência é comprar ações, títulos, títulos e transferir a gestão para profissionais da empresa. Além disso, são oferecidas aos clientes carteiras prontas e bem balanceadas que comprovaram na prática seu nível de rentabilidade. O valor do lucro depende do crescimento do valor dos ativos nos quais o dinheiro é investido.

Um acionista tem o direito de comprar qualquer número de cotas de qualquer fundo (exceto para um fundo fechado). Assim como outros tipos de investimentos, podem ser feitos como doação ou legados a um herdeiro. A principal vantagem é a diversificação. Ou seja, os recursos do cliente são aplicados não em uma empresa, mas em várias, cujas ações apresentam diferentes níveis de rendimento e risco. As ações de risco, que apresentam maior grau de rentabilidade, proporcionam um possível aumento de rendimento, enquanto as estáveis ​​cobrem os riscos das primeiras, caso não tragam lucro.

Benefícios de investir

Ao investir no Sberbank Asset Management (UIF), os investidores privados recebem os seguintes benefícios:

1. Seleção de uma carteira de acordo com suas preferências quanto ao nível de risco e lucro. A capacidade de usar fundos mútuos prontos, equilibrados da forma mais eficiente possível.
2. A gestão é realizada por gestores profissionais que atuam com base na análise de dados estatísticos e prevêem com competência as variações de valor.
3. O cliente tem a oportunidade de acompanhar a evolução do valor das ações, devido à disponibilização de dados de cotações e estatísticas de domínio público no site.
4. O controle pode ser realizado através de serviços remotos e do exterior.

Opções para fundos mútuos do Sberbank

Hoje, o cliente pode escolher qualquer um dos recursos propostos para investimento, dos quais são mais de 20. Os fundos obrigacionistas, como se sabe, distinguem-se pelo mais elevado grau de fiabilidade e implicam um aumento de desempenho no longo prazo.

No Sberbank da Rússia, a Gestão de Ativos é formada por títulos governamentais de empresas russas. A maior parte da carteira é constituída por emitentes com baixo nível de risco mas elevada rentabilidade. Nas pequenas ações estão incluídos títulos com tendência de crescimento, mas com certo risco. A seleção dos emitentes baseia-se num estudo da sua qualidade de crédito, de forma a tornar a carteira o mais fiável possível.

Estrutura do fundo

A estrutura de investimentos coletivos é composta pelos seguintes setores:

• Finanças: 25%
• Eletricidade: 20%
• Metalurgia: 14%
• Regiões subfederais: 9%
• Engenharia mecânica: 8%
• Imobiliário: 5%
• Transporte: 5%

No Sberbank Asset Management, os fundos mútuos do setor de consumo são recomendados para compra na construção de uma carteira para aumentar o peso deste setor. O recurso é formado por ações de empresas que operam em setores de rápido crescimento (manufatura, comércio). Neste caso, são consideradas apenas as empresas cujas atividades estão voltadas para o mercado interno. Sua estrutura é a seguinte:

• Varejo: 73%
• Bens de consumo: 25%
• Dinheiro: 1%

Gestão de ativos do Sberbank – onde investir?

Desde 2013, tornou-se possível utilizar o programa Sberbank Asset Management (UIF). A carteira consiste em títulos de emissores russos e de países da CEI (em dólares). Além disso, afirma-se que a sua rentabilidade é superior ao aumento dos investimentos bancários em moeda estrangeira.

O fundo mútuo é diversificado porque inclui emissores com diferentes crescimentos de valor de mercado. Sua estrutura é a seguinte:

• Finanças: 41%
• Petróleo e gás: 30%
• Depósitos: 19%
• Dinheiro: 10%

Fundação de Biotecnologia

No Sberbank Asset Management Biotechnology, os fundos mútuos são um investimento no promissor setor de biotecnologia. Os especialistas reconhecem que a indústria não depende de riscos económicos devido à procura pelos produtos das corporações farmacológicas e biotecnológicas. Isto é explicado pela constante deterioração do nível de saúde e imunidade da população devido à poluição ambiental e ao surgimento de vírus perigosos e modificados.

As propostas deste tipo da UA incluem também o Global Internet Mutual Fund, que é formado por ações de empresas que operam na Internet. Tendo em conta o crescente nível de globalização, esta direção é considerada promissora.

Instruções para compra de ações

Para adquirir ações da estrutura selecionada, você deve visitar o escritório. Recomenda-se que você avise primeiro ligando para sua chegada (número de telefone do Contact Center do Sberbank) para ter certeza de que o especialista adequado estará no local.

O procedimento de compra ocorre na seguinte ordem:

• Obtenha aconselhamento, expresse as suas expectativas relativamente ao nível de rendimento e anuncie o valor do investimento.
• O especialista selecionará títulos ou formará uma carteira de determinados recursos de investimento para atender às expectativas do cliente.
• Preencha um requerimento para compra de ações.
• Pague pela sua compra. É aceitável depositar dinheiro ou transferir de uma conta. Neste caso, é cobrada uma comissão de 1% (0,5% para compras superiores a 3 milhões de rublos).