Küçük işletmeler kredi almaktan neden korkmamalı: kredileri nasıl akıllıca kullanmalı? Küçük bir işletme açmak için kredi almaya değer mi? İş kurmak için kredi almaya değer mi?

Neskuchnye Finance mali danışmanı Sergei Ivchenkov, küçük bir işletmenin borçlanmadan orta veya büyük ölçekli hale gelmesinin neden zor olacağını açıklıyor ve ödünç alınan paranın nasıl doğru şekilde kullanılacağı konusunda tavsiyeler veriyor.

İki tip var...

Girişimciler çoğu zaman sadece işlerindeki maddi sorunlardan kurtulmak için krediye başvuruyorlar. Onu aldıklarında, zihinsel bir kaşıntı yaşıyorlar - onu mümkün olduğunca çabuk nasıl iade edecekler ve borçlu olmayı bırakacaklar.

Diğerleri ise tam tersine kredi alıyor ve sonuçlarını düşünmüyor. Ve bir süre sonra giderek daha fazla yeni krediye boğuldular. Warren Buffett 1991'de Donald Trump'ın böyle bir tuzağa düştüğünü, kredilerinin nasıl amorti edeceğini düşünmediğini söyledi.

Borç alınan para bir işi geliştirmek için kullanılabilir, ancak yalnızca belirli koşullar altında. Borç alınan paranın hangi durumlarda işletmenin büyümesine yardımcı olacağını ve bunun etkisinin anlaşılır rakamlara nasıl dönüştürüleceğini düşünelim.

Kendi paranızla geliştirebilirsiniz. Ama uzun bir süre

“Bankalar bizden kâr ediyor”, “Başkasının parasını alırsan kendi paranı ödersin”, “Tamamen kendi paramla gelişiyorum” - bu düşünce tarzıyla küçük işletmeler büyük olasılıkla orta ölçekli işletmelere dönüşmeyecektir. çok karlı olsalar bile işletmeler. Ve eğer gelişirlerse, bu uzun yıllar alacaktır.

İlk yıl 2 milyon ruble yatırım yaparak bir işletme açtığınızı düşünelim. Senin için her şey o kadar harika ki her yıl üstüne %50 kazanıyorsun. Kazandığınız her şey işe geri döner.

10 yılda ne kadar kazanacağınızı hesaplayalım:

1 yıl. 2 milyon + %50 = 3 milyon

2. yıl 3 milyon + %50 = 4,5 milyon

10 yıl - 115 milyon

10 yıl geçti. İşletmenizde dolaşan para miktarı 2 milyondan 115 milyona çıktı. Bu, kendinize temettü ödememiş olmanıza ve tüm kârı geri yatırmış olmanıza rağmen. Ve 115 milyonluk sermayesi sıradan bir şirket bile değil. Görünüşe göre 10 yıl boyunca çok çalışıyorsunuz, bunca zaman pirzola olmadan bile karabuğday yiyorsunuz ve iş hala küçük.

Beeline ve Magnit farklı gelişiyor

Orta ve büyük şirketler işlerini büyütmek için kredi kullanmaktan korkmuyorlar. Örnek olarak iki orta ölçekli şirketi ele alalım - Beeline ve Magnit. 2017 yılında Beeline'ın iş dünyasındaki diğer insanlardan kendisininkinden iki kat daha fazla parası vardı. Magnit'in kendi parası ve ödünç aldığı para yaklaşık olarak aynı miktardadır.

Doğru yaklaşımla krediler arabalardaki nitro hızlandırma gibi bir şeydir. Ancak tıpkı bir arabada olduğu gibi, onu öylece açmamalısınız.

İş geliştirme için ne zaman kredi alabilirsiniz?

Kalkınma kredisi almadan önce iki temel koşulu karşılayıp karşılamadığınızı kontrol edin.

1. Varlık getirisi yüzdeden yüksektir

Varlıklar bir şirketin sahip olduğu her şeydir: hesaplardaki para, makineler, makineler, alacak hesapları, envanter, gayrimenkul. Şirket bunları kullanarak kar elde eder. Bir şirketin varlıklarının ne kadar kar sağladığını anlamak için aktif getirisi (ROA) oranı kullanılır.

Varlık getirisi (ROA) = faiz ve vergi öncesi kazanç / toplam varlıklar.

Özel mobilya üreten bir şirketi tanıtalım. Sahibi kredi almak için bankaya gitti - zaten işi önemli ölçüde artırmak istiyordu. Parayı yıllık %15 oranında aldım. Onları çalıştırdım ve kalkışa hazırlandım. Bir süre sonra kârın artmadığını fark etti.

Şirketin varlık getirisinin %15'in altında olduğu ortaya çıktı. Yani şirket borç alınan paradan, krediyi kullanma ücreti olarak bankaya verdiğinden daha azını kazandı.

Başkalarının parasının sizin paranızı yemesini önlemek için varlıkların getirisinin kredi yüzdesinden yüksek olması gerekir.

Rezerv ile almak daha iyidir - örneğin, bir banka% 15 oranında kredi veriyorsa ve varlıklarınızın getirisi% 18 ise, kredi almadan önce üç kez düşünmelisiniz. Sonuçta, eğer iş performansı aniden düşerse, bu durum yalnızca durumu daha da kötüleştirecektir. Varlıkların getirisi, ödünç alınan paranın yüzdesinden iki kat daha yüksek olmalıdır.

2. İşi büyütmek için net bir plan var

Şirket geliştirme için bankadan para aldı. Ne kadar çok müşteri olursa o kadar kâr olur diye düşünerek yatırım yaptım. Pazarlamacılar hayal kırıklığına uğratmadı, para akıllıca kullanılmadı ve çok daha fazla müşteri vardı.

Ancak önceki üretim kapasitesinin bu kadar çok sipariş için yeterli olmadığı ortaya çıktı. Daha fazla işçi çalıştırmamız ve ek ekipman satın almamız gerekiyor. Böylece oldu; gelir arttı ama kâr artmadı.

Şirketin yeterli "gaz pedalı" yoktu - genişlemeden önce yeni iş ölçeğine hizmet edebilmesi gerekiyordu.

Ödünç alınan para, yalnızca yatırımın ne gibi bir etkiye sahip olacağına ve işletmenin büyüme için yeri olup olmadığına dair bir fikriniz olduğunda alınmaya değerdir. Bunu yapmak için bir finansal model oluşturmanız tavsiye edilir.

Kredinin faydası nasıl ölçülür?

Sahiplerin işlerinde ne kadar kişisel paranın dolaştığını anlamaları önemlidir. Bu soruya “özsermaye” göstergesi cevap veriyor. Basit kabul edilir: Şirketin sahip olduğu her şey - depodaki envanter, alacak hesapları, hesaplardaki para, ekipman, gayrimenkul - tüm yükümlülükler hariç.

Bir işletmenin para kazanma kutusu olduğunu hayal edin. Kendi sermayenizi buna koyarsınız. Ve bir yıl sonra bu kutudan farklı bir miktar çıkarıyorsunuz.

Özsermaye getirisi (ROE) yeni miktarın eskisinden ne kadar büyük olduğunu gösterir. Bu, temel iş performansı göstergelerinden biridir.

ROE = faiz ve vergi / özsermaye öncesi kazanç.

Örnek olarak bir çevrimiçi mağazayı ele alalım. İşletmenin 2 milyon ruble kendi parası var: depodaki envanter, yazarkasa ekipmanı, cari hesaptaki para. Yıl için yıllık kar - 1 milyon, ROE -% 50.

Bir kredinin etkisi, özsermaye getirisini ne kadar artıracağıyla ölçülür. Bunu belirlemek için finansal kaldıracın hesaplanması gerekir.

Finansal kaldıraç, % = (1 - SNP) * (ROA - Rzk) * ZK/SK

SNP gelir vergisi oranıdır (%6'lık basitleştirilmiş vergi sisteminde sıfırdır).

ROA - varlıkların getirisi (vergi öncesi kar ve kredi faizleri, varlıkların maliyetine bölünür).

Rзк - kredi yüzdesi.

ZK - kredi tutarı.

SK - özsermaye.

İki şirketin finansal kaldıracını hesaplayalım: çevrimiçi bir akıllı telefon mağazası ve bir mobilya fabrikası.

Çevrimiçi mağazanın özsermayesi yılda %36,8 daha hızlı büyüyor. Mobilya şirketi de varlıklarını düşük verimlilikle kullanıyor, bu nedenle kredi durumu daha da kötüleştirdi. ROE 4 kat azaldı, başkalarının parası kendi parasını yemeye başladı.

Borç finansmanı doğru kullanıldığında işletmenin büyümesini hızlandırır ve verimliliğini artırır. Bu, kredilere başvurmanız gerektiği anlamına gelmez; öncelikle bunun neye yol açacağını, işinizi artırıp artırmayacağını veya sadece yavaşlatacağını anlamanız gerekir.

Sıfırdan iş kurmak için kredi

Ben de dahil olmak üzere çoğunuz ya işi bir gelir kaynağı olarak görüyorsunuz ya da zaten bunu yapıyorsunuz. Sorun aslında başka bir şey. Bir işletme açmak, geliştirmek veya satın almak her zaman fon gerektirir. Ancak kural olarak yoklar ya da olacaklar, ama yakında değil. Bir iş planı da yazamıyoruz. Her ne kadar bir iş planında her şeyin o kadar basit olmadığını belirtmekte fayda var. Ya hepimiz tembeliz.

Fon eksikliği sorunu neredeyse tüm yeni başlayan girişimcileri etkiliyor. Bugün bunun hakkında ve bu sorunun nasıl çözülebileceği hakkında konuşacağız. Ve tabii ki kredilerden de bahsedeceğiz. Bir işletme açmak, satın almak veya geliştirmek için kredi almadan önce bir sonraki bölümü mutlaka okuyun.

Bir işletme kredisi ile nasıl parasız kalmazsınız?

Herhangi bir arama motorunu açın ve "bir iş için kredi çektim ve iflas ettim" sorgusunu girin, dünyadaki gerçek, acımasız durumu göreceksiniz. Pek çok vaka var, gerçekten çok, o kadar çok ki okumaktan yoruluyorsunuz. Bu nedenle size bazı ipuçlarım var:

1. İşletme kredisi almadan önce biraz para biriktirmek daha iyidir. Bu, “nükleer savaş” durumunda mali yastığa sahip olmanıza yardımcı olacaktır. Ve birden fazla kez “nükleer savaş” olacak. İnanın bana, çünkü işler olabildiğince tahmin edilemez.
2. Kendinize ayda 5-10-20.000 ruble getirecek bir pasif-aktif gelir kaynağı düzenleyin. İnanmayacaksınız, ayda 5.000 dolar bile size birden fazla yardımda bulunacaktır. Bu konuya daha sonra döneceğiz ve böyle bir gelir kaynağına sahip olmanın bazen gerekli olduğunu bile anlayacaksınız.
3. Bir iş kurmak için ne kadar paraya ihtiyacınız olduğunu kesin olarak bilmeniz gerekir. Ve öngörülemeyen masraflar için %20 daha ekleyin. Kesinlikle yapacaklar.

Bir bankadan sıfırdan işletme kredisi nasıl alınır?

Genel olarak hiçbir şekilde ve sadece işsiz olduğumuz için değil. Bankalar yeni girişimcilere kredi verme konusunda oldukça isteksiz. Bunun neyle bağlantısı var? Büyük ihtimalle piyasadaki durumdan ve müşterilerin bu konuya yaklaşımından kaynaklanıyor. Çünkü işletmenizin başarısız olmayacağını ve başarı şansına sahip olacağını kanıtlamanız gerekiyor. Ve çoğu zaman bunu yalnızca birkaç kişi yapabilir. Ancak gerçek ticari kredi seçenekleri hakkında konuşmadan önce, ne yapılmaması gerektiği hakkında biraz konuşacağız. Öncelikle mikrofinans kuruluşlarından, bazı “solcu” kişilerden, kredi hizmetlerinden vb. hiçbir koşulda kredi almayın. Böyle bir durumda ne gibi sorunlar ortaya çıkabilir? Bu çok önemli bir nokta olmasına rağmen asıl sorunlar yüzdelerle başlamıyor. Sizin için her şeyin “yıldız”a göre gittiği anda ciddi sıkıntılar başlayacak. Nedenini açıklayacağım. Bir noktada, ödeyemeyeceksiniz. Artık tüm dünya çöktü, sorunu çözmek için tüm seçenekler, genellikle olduğu gibi, bir yerlerde ortadan kayboldu ve hepiniz mahvoldunuz. Bir MFO durumunda, elbette, her şeyi gönüllü olarak kendiniz vermediğiniz sürece (bir araç, bir daire için depozito vb.) Sizden hiçbir şey alamayacaklar, ancak hayatınızı mahvedecekler. Pek çok sorun olacak çünkü muhtemelen 50.000 ruble değil, çok daha fazlasını aldınız. İşte burada. Normal bir bankadan krediniz varsa, yasal olarak her zaman kontrolden çıkabilirsiniz: iflas, iş kaybı, gelir kaybı, sağlığınızda bozulma. Buradaki her şey basit ve o kadar da korkutucu değil. İflas ettiğinizi ve kimsenin peşinize düşmeyeceğini resmen kabul ediyorsunuz. Biraz soyut sözler oldu ama böyle. Şimdi işletme kredileri için gerçek seçeneklere geçelim.

Teminatsız iş kurma kredisi ve işsizler için kredi

Ne oluyor? Ve aşağıdakiler ortaya çıkıyor:

300.000 - 400.000 rubleniz var ve bunun 200.000 - 300.000 rublesi yıllık %6 oranında geliyor. Fena değil? Genel olarak harika bence. Aylık ödeme başlangıçta 22 - 23.000 ruble civarında olacak ve her ay giderek azalacak.

Daha önce de söylediğim gibi pasif-aktif bir gelir kaynağı bu durumda size yardımcı olacaktır, kredilerin en az yarısını ödeyin ve böyle bir gelir ayda 20 bin getirirse hayatınız çok daha kolay olacaktır.

İşletme kredisi almaya değer mi? Bu mantıklı mı?

Bir işletmeyi yürütme konusunda fazla tecrübem yok ama önemli şeyler hakkında net bir anlayışa sahibim. Pek çok riskin bulunduğunu unutmamalısınız. Ve bu risklerden yalnızca siz sorumlu olacaksınız. Bu nedenle bunların en aza indirilmesi çok önemlidir. Başınızın üstünden atlayabilirsiniz ama bunun sorumlusunun siz olduğunuzu unutmayın. "Yürürken düşmemek için yükü yanınıza alın" demeleri boşuna değil. Bu kelimeler düşündüğümüzden daha fazla anlam taşıyor.

Genel olarak mantıklı, ancak yalnızca benim anlattığım riskleri değil, aynı zamanda diğer bazı riskleri de hesaba katmalısınız.

İnsanların gerçek hikayeleri (ekran görüntüleri).

Burada insanların nasıl mal almak için kredi çekip iflas ettiklerine dair birkaç hikaye anlatacağım. Bu, trajedinin boyutunu anlamak anlamına geliyor.

Bu hikayelerin sadece bir kısmı, çok küçük bir kısmı. Ticari krediler konusunun sadece yüzeysel bir kısmını çizdiğimi anlıyorum, faiz olursa devamı gelecektir.

Bir sonraki yazımda mevcut bir işletmeye kredi verme konusuna bakacağım.

Bu çok tehlikeli ama sizin için değil, banka için, bu yüzden bankalar yeni kurulan şirketlere kredi vermiyor. Ancak dünyada var olan tüm şirketler ve işletmeler ödünç alınan fonlar üzerine kuruludur. Ve işiniz aynı zamanda ödünç alınan fonlarla da inşa edilecek. Ancak hayatın farklı aşamalarında bir şirket farklı para kaynakları kullanır.

Şirketler, işletmenin halihazırda kurulduğu ve girişimcinin genişlemek için daha fazla paraya ihtiyaç duyduğu veya işletmeyi kapatmak zorunda kaldığı bir dönemde bankalardan kredi almaktadır. Bir girişimci örneğin para olduğunu, para olacağını ama artık paranın olmadığını anlar ve bankadan bunu ister. İşletme sermayesi rezervi oluşturmayan iyi işleyen ve istikrarlı şirketlerde bile, karşı taraflara ödemelerin bugün yapılması gerektiği durumlar düzenli olarak ortaya çıkabilir, ancak müşterilerden tamamlanan sözleşmeler için ödeme yalnızca bir ay içinde yapılacaktır.

Bir şirket, istikrarlı bir iş yürüttüğünü ve hizmetleri karşılığında müşterilerden düzenli ödemeler aldığını kanıtlayabilirse, bir bankaya gider ve genellikle düşük faizli bir kredi alır. Bu, kredi kartınızın limit aşımı olan durumuna benzer. Maaş gününden iki gün önce paranız bitti, banka genel olarak düzenli nakit ödemeniz olduğunu görüyor ve ücretsiz olarak kırmızıya girmenize izin veriyor ve iki gün içinde geri alıyorsunuz. Şirketler için de durum aynı: Eğer öyleyse, bankanın şirkete çok ucuz bir kredi vermesi muhtemeldir çünkü müşterilerden ödeme alıp iade edeceğini biliyor. Ödünç alınan fonları geri ödeyebilmeniz gerekecek ve ardından şirketinize kredi verilecek.

Ekonomik karar almada risklerden bahsettiğimizde riskleri, bu riskin alınması durumunda elde edilebilecek potansiyel kazançla karşılaştırırız. Girişimciler, şirketin işletme sermayesini yenilemeye ve işlerinin yeni bir bölümüne yatırım yapmaya, örneğin yeni bir kafe açmaya karar verdiklerinde durumu bu şekilde değerlendirirler. Şimdi ne kadar para harcamaları gerektiğini ve belirli bir dönemde ne kadar potansiyel kâr artışı elde edeceklerini karşılaştırırlar. Aynı şekilde yatırımcılar da size para vermeye değip değmeyeceğini, gelecekte ne kadar kazanabileceklerini düşünerek durumu değerlendirirler.

Banka da aynı mantıkla çalışıyor. Size kredi verirken ne kadar faiz kazanacağını ve ödünç alınan parayı geri ödeyememe riskinin ne olduğunu düşünür. Basit bir modelde risk ne kadar yüksek olursa, potansiyel kazanç da o kadar büyük olmalıdır.

Banka, şirketin krediye ödeyeceği faizden ve ödünç alınan fonları zamanında geri ödememesi durumunda şirketin bankaya ödeyeceği ek hizmet ve komisyonlardan kazanç elde etmek için şirkete kredi verir. Bu da bankanın böyle bir krediden çok büyük bir yüzde kazanamayacağı anlamına geliyor. Kazanç çok büyük değilse risk de çok büyük olmamalıdır.

Risk ne kadar yüksek olursa, potansiyel kazanç da o kadar yüksek olmalıdır. Bankalar yatırım fonlarına ve diğerlerine göre daha düşük riskli durumlarda faaliyet göstermektedir. Bir şirkete yeni başlıyorsanız ve sizin için her şeyin yoluna gireceğine gerçekten inanıyorsanız, düzenli olarak yeni işlere yatırım yapanları fikrinizin çekici olduğuna ikna etmeye çalışabilirsiniz.

Bir startup, beklenen nakit gelirlerini yeterli doğrulukla tahmin edemediğinden, geri ödeme için kredi şeklinde para almaz, ancak sermayesini kendi inisiyatifine para yatırmaya hazır olanlarla hemen paylaşır. Yani sadece masrafınız varken restoran yapacaksınız ve size para vermeye hazır olan birine sadece belli bir süre içerisinde iade edeceğinize dair söz veriyorsunuz (böyle bir taahhüt altına giremezsiniz, Çünkü kesinlik yok), siz de hemen yatırımcıya bu işin mülkiyetinden pay veriyorsunuz.

Çoğu zaman, henüz kurulmamış bir işletmeye para vermeye hazır olan yatırımcılar, risklerini azaltmaya ve mentorluk programları ve kuluçka merkezleri düzenlemeye çalışırlar, böylece rekabetçi bir seçimi geçen erken aşamadaki şirketler, mentorlardan iş yapmayı öğrenebilirler. fonun ödünç alınan fonlar vererek onlar için topladığı. Yani yatırımcı sadece parayı değil aynı zamanda sektördeki uzmanlığını da paylaşır, şirketinizin büyüme şansını artırır ve büyük ve başarılı bir işletmenin ortak sahibi olur.

İşinize başlamak için para almanın tehlikeleri hakkındaki soruya dönersek - bu soruyu yalnızca kendiniz cevaplayabilirsiniz. Kesinlikle ekonomide var olan tüm şirketler bir aşamada ödünç alınan fonlarla inşa edilmişti çünkü kurucuları daha büyük bir şey inşa edebileceğine inanıyordu. Girişimcilik böyle işler, ekonomi böyle işler. İş, kurucunun kendine güveni, risk alma isteği, çok çalışma ve zorlukların üstesinden gelme isteği üzerine kuruludur. Banka, kişisel olarak iş yapmanın sizin için tehlikeli olup olmadığına sizin adınıza karar veremez. Buna yalnızca siz kendiniz karar verebilirsiniz.

Selamlar değerli meslektaşlarım. Bugün iş kurmak için banka kredisinden bahsedeceğiz. Bu yayından hangi bankadan kredi almanın en iyi olduğunu, hangi süre boyunca ve ilk önce nelere dikkat etmeniz gerektiğini öğreneceksiniz.

Mümkün olan maksimum kredi tutarı

Bu miktar, anladığınız gibi, belirli bankaya bağlıdır. Büyük miktarda para veren en popüler bankalardan bazılarının listesine bakalım - örneğin hemen bir çiçek veya bakkal dükkanının yanı sıra küçük bir kuaför açmak gerçekten yeterli!

Banka seçimi - tüketici kredisi:

Bu liste on bankadan oluşmaktadır:

1. Konut Kredi Bankası

Kredi tutarı: 700.000 rubleye kadar Yıllık oran: %19,9'dan itibaren Komisyon: komisyon yok

2. Binbank

Kredi tutarı: 500.000 rubleye kadar Yıllık oran: %17,0'dan itibaren Komisyon: karar süresi 30 dakika

3. Rönesans kredisi

Kredi tutarı: 50.000 ruble'den (maksimum tutarı doğrudan bankayla kontrol edin) Yıllık oran: %18,8'den itibaren Komisyon: karar süresi 10 dakika

4.Ge Para Bankası

Kredi tutarı: 1.000.000 rubleye kadar Yıllık oran: %16,9'dan itibaren Komisyon: karar süresi 90 dakika

5. Profesyonel iş bankası

Kredi tutarı: 700.000 rubleye kadar Yıllık oran: %17,0'dan itibaren Komisyon: karar süresi 24 saat

6. Mig Kredisi

Kredi tutarı: 25.000 rubleye kadar (en kötü seçenek) Yıllık oran: %21,0'dan itibaren Komisyon: karar süresi 24 saat

7. Promsvyazbank

Kredi tutarı: 750.000 rubleye kadar Yıllık oran: %17,9'dan itibaren Komisyon: karar süresi 24 saat

Kredi tutarı: 200.000 rubleye kadar Yıllık oran: %30,9'dan itibaren Komisyon: karar süresi 24 saat

9. Rus standardı

Kredi tutarı: 300.000 rubleye kadar Yıllık oran: %36,0'dan itibaren Komisyon: komisyon yok

10. Mali Danışmanlık Merkezi

Kredi tutarı: 3.000.000 ruble'ye kadar Kredi alma konusunda yardım var (komisyoncu) Yukarıdaki on kişiden üçünü tavsiye ederim, bunlar ikincisi (Binbank), dördüncüsü (Ge para bankası) ve beşincisi (Probusinessbank) çünkü onlar en uygun koşulları (makul tutar ve nispeten düşük faiz oranı) sunar. Yüzde 24 ila 36 arasında değişen yüksek bir yıllık faiz oranıyla verildikleri için kredi kartı seçeneklerini dikkate almayacağım.

Banka seçimi - işletme kredisi

Şimdi özellikle işletme kredileri konusunda uzmanlaşmış iki bankaya bakalım:

1.Ural Bankası

Kredi tutarı: 2 milyon rubleye kadar Faiz oranı: yüzde 16'dan itibaren Komisyon - karar süresi: 1 gün

2. Kredi-Moskova

Kredi tutarı: 30 milyon rubleye kadar Faiz oranı: %9,5'ten itibaren Komisyon - karar süresi: 1 gün

Kredinin avantajları

Kredinin dezavantajları

Bu eksi oldukça sıradan - eğer yatırım belirli bir tarihe kadar amaçlanan karı getirmezse, o zaman banka borçluları arasında olma riski vardır ve en kötüsü, her gecikmiş ödemede (zamanında ödenmeyen para miktarı) ) faiz uygulanacaktır yani karar size kalmış ama şimdi sizi korkuttuğumu düşünmeyin, sadece gerçek hayatta gerçekleşen bilgileri veriyorum. Evet sevgili beyler, bu yazı da sona erdi, daha önce de söylediğim gibi, karar size kalmış ve yalnızca siz, iş kurmanızda iyi şanslar diliyorum, tekrar görüşmek üzere!

Başlangıçta çok az kişi kredi kullanma ve bankaya borçlanma fikrinden hoşlanır. Sonuçta kimseye bağımlı olmamak ve kendi paranızla iş geliştirmek çok karlı. Bu geleceğe daha fazla güven duymanızı ve daha huzurlu bir uyku çekmenizi sağlar. Ancak bu yalnızca bir istikrar yanılsamasıdır.

Bir işletmenin gerçekleşmemiş bir büyüme potansiyeli varsa, rakipler sizi pazarın dışına itmeye çalışacaktır. Kişisel olarak çok az şeyle yetinmeye istekli olsanız bile, bu onların size karşı hoşgörü göstermelerine neden olmaz. Dedikleri gibi, toplum içinde yaşıyoruz ve ona bağlı olmadan edemiyoruz. İş hayatında bu şu anlama gelir: Rakiplerin eylemlerini görmezden gelemeyiz.

Çoğu girişimcinin, işlerini nasıl daha iyi hale getirebilecekleri ve daha fazla gelir elde edebilecekleri konusunda kendi fikirleri vardır. Riskten daha fazla kaçınan biri kredi alacak ve bunu bir iş geliştirmek için kullanacak, bu da diğer piyasa katılımcılarının konumunu zayıflatabilecektir. Sonuçta, yatırım hem ekipmanın modernizasyonu (ve sonuç olarak ürün veya hizmetlerin kalitesinin iyileştirilmesi) hem de pazarda genişleme fırsatıdır (pazar payında buna karşılık gelen bir artışla).

Ancak, kredi fonlarının kullanılması otomatik olarak hiç kimseye fayda sağlamaz. Aksine, uygunsuz kullanılan bir kredi, bir şirketin mali durumuna zarar verebilir. Bu tür sonuçları önceden öngörmek zordur. Ancak bir süre sonra tam olarak kimin - sizin veya rakiplerinizin - daha doğru bir iş planına, daha doğru hedeflere sahip olduğu, hedeflere ulaşmada tutarlı olan ve parayı etkili bir şekilde yatıran kişinin daha net olduğu ortaya çıkıyor.

Peki borçlanmalı mısınız, eğer öyleyse ne kadar? Burada genel bir öneri olamaz. Sektörünüze bağlı olarak rahat borç düzeyiniz büyük ölçüde değişebilir. Market zincirleri için, net borç oranı (net borç, şirketin kısa ve uzun vadeli kredi ve borçlarının toplamı eksi hesaplardaki veya nakit serbest nakit toplamıdır) ve FAVÖK'ün 4 olması olumlu bir seviye olarak değerlendirilmektedir. :1 yani net borç yıllık kârın dört katından fazla. Sermaye yoğun şirketler için 3:1 – 2:1 düzeyi kabul edilebilir olarak değerlendirilmektedir. Optimal gösterge şirketin mevcut durumuna, liderlerinin iş niteliklerine, iş stratejisine ve ekonomik eğilimlere bağlıdır.

Krizin hemen ardından şirketler, faiz oranlarını düşürerek, borçlarını uzatarak veya yeniden finanse ederek kredi portföylerinin yapısını optimize etmeye çalıştı. Uygun zamanlarda, büyük kuruluşlar hisselerini borsada satma ve aldıkları parayı borçlarını ödemek veya işlerini daha da genişletmek için kullanma fırsatına sahiptir. Küçük ve orta ölçekli şirketlerin bu tür fırsatları olmadığından borç almayla ilgili her kararı dikkatli ve detaylı düşünmeleri gerekiyor. Kredi fonları işletmenizin daha fazla gelir elde etmesine ve piyasadaki konumunu güçlendirmesine yardımcı olabilir, ancak aynı zamanda borç alınan fonlar nedeniyle şirketin konumunun kötüleşmesi riski de her zaman vardır. Girişimciler kredi verirken en sık hangi hataları yapıyor?

Gereksiz satın almalar

"Başkalarının" parasını harcamak, kişinin kendi emeğiyle kazandığı parayı harcamaktan psikolojik olarak daha kolaydır. Bu, ödünç alınan fonların irrasyonel kullanımı riskini artırır. Çoğu zaman, ilk bakışta gerekli görünen şeyler satın alınır, ancak aslında bunlar doğrudan kârın artmasına katkıda bulunmaz ve hatta tam tersi de geçerlidir. Sekreter ve çok sayıda çalışanın işe alınması, gereksiz pahalı ofis mobilyaları ve ekipmanlarının satın alınması ve ilk başta gerekli olmayan diğer harcamalar, şirketin mali durumuna ciddi şekilde zarar verebilir. Genellikle daha sonra tüm bunların onsuz yapılabileceği açıkça ortaya çıkar.

Pazarlama ve satış önce gelmez

Müşteri tabanının nasıl genişletileceğine dair net bir fikre sahip olmadan veya onlarla önceden anlaşmalar yapmadan, bir şirketin sabit varlıklarının geliştirilmesine yatırım yapmak, örneğin üretim kapasitesini artırmak için ekipman satın almak tehlikelidir. Gazprom bile ancak alıcılarla sözleşme imzaladıktan sonra gaz üretiyor ve gaz boru hatları inşa ediyor. Ekipman satın almak için her zaman zamanınız olacak, ancak satış pazarı bulmak çok daha zor. Yatırım ek alıcıları çekmiyorsa, yalnızca maliyetlerinizde azalmaya yol açacaksa yeni ekipman satın almaya değer.

Üretim döngüsü süresince kredi

Uzun vadeli başarı için kredi koşullarını ciro hızıyla doğru bir şekilde ilişkilendirmeniz gerekir. Örneğin emtia işlemleri için kredi vadeleri 3-4 ay oluyor ama bir sonraki üretim döngüsünü garanti altına almak için bu kadar süre kredi alarak borçlu temerrüde yaklaşıyor. Gerçek şu ki, çoğu ticari operasyon için fiili borç verme süresi, bir cironun süresini önemli ölçüde aşıyor. Aslında kredinin geri ödenmesi ancak ana borç tutarına eşit net kârın birikmesiyle mümkündür. Dolayısıyla projelerin fizibilite çalışmalarının çok daha uzun bir ufka sahip olması gerekiyor.

Fazla kredi

Halihazırda yıllık kârınızın 2-4 katı veya yıllık gelirinizi aşan bir borç yükünüz varsa, işletme kredilerinde sonraki tüm adımları dikkatlice tartmalı ve belki de başka bir finansman kaynağı aramalısınız. Yeni paranın önünüze ne kadar cazip gelişme fırsatları açtığı önemli değil, çoğu zaman kendinize "dur" demenin zamanı gelmiştir. Görünüşe göre pazar büyüyor ve her şey yolunda olmalı. Ancak böyle bir durumda maliyetleri düşürmeye odaklanmak daha iyidir. Kısa bir süre içinde bu kadar çok kredi kazanabilmeniz şaşırtıcı! Kredi almak çok zor değil, harcamak daha da kolay. En zoru bunlardan kar elde edip bankaya ödeme yapmaktır.

Cimri iki kere öder

Çok fazla harcamak gibi cimri harcamalar da iş açısından kötüdür. Bu durumda sadece şirket için en faydalı, en gerekli olandan bahsediyoruz. Bir satın alma işlemi maliyetlerinizi birkaç kez azaltmanıza izin veriyorsa, açgözlü olmanıza gerek yoktur. Birçok hatadan kaçınmanıza ve çıkmazdan çıkmanıza yardımcı olacak değerli tavsiyelere ihtiyacınız varsa, bunun için nitelikli danışmanlara ödeme yapmaktan çekinmeyin.

Faaliyetlerin yalnızca kredi yoluyla finansmanı

Krediler bir işletmeyi finanse etmenin yardımcı bir yolundan başka bir şey değildir. Başlangıçta şirketin kendi fonlarının önemli bir kısmına sahip olması gerekir. Ve işletme finansmanı esas olarak kârlardan gelmelidir. Doğal olarak kazandığınız, geçinmek için yeterli olmalıdır, ancak kârdan pahalı arabalar ve diğer "oyuncaklar" satın almak, sonuçta işi boşa çıkarabilir. Bu arada, birçok büyük şirket işlerini çoğunlukla kârlardan finanse ediyor, net kârın% 10-20'sini temettülere harcıyor veya hiç ödememiyor. Bunun istisnası, uluslararası pazarda faaliyet gösteren ve gelişmiş Batı ülkelerinin uygulamalarına dayanarak net kârın% 40-50'si düzeyinde büyük temettü ödeyen şirketlerdir (MTS, VimpelCom, TNK-BP, STS Media, vb.) .

Ücretsiz fon eksikliği

Hesabınızda bakiye yoksa kredi çekmek ya da ödünç alınan paranın tamamını bir anda harcayarak tüm parayı yatırmak çok riskli görünüyor. Bir söz vardır: “Banka, güneş açınca şemsiyeyi verir, yağmur yağınca alır.” Bu elbette bir abartıdır, ancak kısmen doğrudur, çünkü herhangi bir likiditenin yokluğu, bankanın aşırı ihtiyatlılığıyla değil, müşterinin işindeki sorunları gösterir.

Yatırımcı çekme korkusu

Şirketin hisselerini üçüncü taraf bir yatırımcıya satma seçeneğini kategorik olarak reddetmemelisiniz. Artık, örneğin şirketin dörtte birini veya üçte birini satın alarak işinizin gelişimine yatırım yapmaya hazır birçok yatırım fonu veya varlıklı insan var. Bunun sonsuza kadar sürmemesi, ancak yatırımcı tarafından sağlanan fonların işe yarayacağı ve şirketin değerini ciddi şekilde artıracağı belirli bir süre için, örneğin üç yıl boyunca sürmesi mümkündür. Yatırımcı arayışına çok dikkatli yaklaşmalı ve yalnızca güvenilir kişilerle ve ticari itibarı birden fazla kez onaylanmış fonlarla çalışmalısınız.

Yanlış zaman-para oranı

Bir krediyi çok aceleyle veya erken kapatmak kar kaybına neden olabilir. Tersine, geri ödemelerin önceden belirlenen sürenin tamamına uzatılması da ekstra parayı faiz ödemeye yönlendirerek işletmeye zarar verebilir.

Durum çalışmaları

Birçok yönde aynı anda hızlı bir şekilde gelişmeye çalışan Rusal'ın konumu, alüminyum fiyatlarındaki düşüş nedeniyle kriz döneminde büyük ölçüde sarsıldı. Borcun kazancın 22,9 katı olduğu 2009'un sonunda işler en kötü halindeydi. 2010 yılı sonunda bu rakam 4,4:1'e normalleştirildi.

Birkaç yıldır, 36,6 eczane zincirinin borç yükünün yüksek olduğu düşünülüyor, ancak şirket yükümlülüklerini yerine getirmiyor. Büyük ölçekli genişleme için paraya ihtiyacı var. 2010 yılı sonunda oranı 4,8:1 olup, FAVÖK'ü faiz ödemelerinin yalnızca bir buçuk katı kadardı. “36,6” tahviller borsada spekülatif, yüksek riskli bir araç olarak değerlendiriliyor.

Net kâr açısından kârlılığın eşiğinde kalkınma ve dengelemeye yoğun yatırım yapan Rosinter restoran zinciri, önceki dönemdeki 2,97:1'e kıyasla net borç/FAVÖK oranını 2010'da başarıyla 1,1:1'e düşürdü.

2010 yılında pek çok mağaza açan İndirimci Magnit'in borç oranı 2009'da minimum 0,09:1 olarak kaydedildiğinden beri hala 1,39:1 gibi düşük bir borç oranına sahip. Magnit'in ana rakibi X5 Retail Group'un (Perekrestok, Pyaterochka, Karusel mağazaları) da pazardaki konumunu güçlendirmek için bir pozisyon alması gerekiyor. Ancak bu şirketin daha agresif bir borç politikası var ve bunun sonucunda 2009 sonundaki 2,08:1 oranına kıyasla 2010 sonunda 3,7:1 oranını görüyoruz.