Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков. Условия обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний. Балансовая модель оценки финансовой устойчивости

Под финансовой устойчивостью страховой компании следует понимать стабильность ее финансового положения, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность – способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования в любой момент деятельности. Именно платежеспособность страховых организаций является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора.

Согласно гл.3 Закона о страховании гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:

Экономически обоснованные страховые тарифы;

Страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию

Собственные средства;

Перестрахование.

Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом , размер которого должен быть не ниже установленного Законом о страховании минимального размера уставного капитала.

Минимальный размер уставного капитала страховщика, осуществляющего исключительно медицинское страхование, устанавливается в сумме 60 миллионов рублей. Минимальный размер уставного капитала иного страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 120 миллионам рублей, и следующих коэффициентов:

1 - для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования, страхования имущества, страхования гражданской ответственности;

2 - для осуществления страхования жизни, страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования;

4 - для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.

Изменение минимального размера уставного капитала страховщика допускается только федеральным законом не чаще одного раза в два года при обязательном установлении переходного периода.

Внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.

Страховщик (за исключением общества взаимного страхования) может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством РФ.

Одновременно с передачей страхового портфеля осуществляется передача активов в размере страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам.

УДК 368(075.8)

ФАКТОРЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Солонина Светлана Викторовна к.э.н., доцент

Овсяницкий Эдуард Сергеевич магистрант

Краснодарский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Краснодар, Россия

Ануфриева Анна Петровна преподаватель

Краснодарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации, Краснодар, Россия

В статье рассмотрены факторы обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости страховой компании. Проведена классификация типов финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний, дана оценка тарифной политики организации и раскрыта суть перестрахования

Ключевые слова: ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ, ТАРИФНАЯ ПОЛИТИКА ОРГАНИЗАЦИИ, СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ

FACTORS TO ENSURE FINANCIAL STABILITY AND SOLVENCY OF AN INSURANCE COMPANY

Solonina Svetlana Viktorovna Cand.Econ.Sci., associate professor

Ovsyanitsky Edward Sergeevich undergraduate student

Krasnodar branch of the Financial University of the Government of the Russian Federation, Krasnodar, Russia

Anufrieva Anna Petrovna lecturer

Krasnodar Cooperative Institute (branch) of Russian University of Cooperation, Krasnodar, Russia

The article discusses the factors to ensure solvency and financial stability of the insurance company"s howl. It shows the classification of types of financial stability and solvency of insurance companies; assesses the tariff policy of organizations and reveals the essence of reinsurance

Keywords: FINANCIAL STABILITY, SOLVENCY, REINSURANCE, TARIFF POLICY OF ORGANIZATIONS, INSURANCE BONUS

Проблема обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций имеет особое значение для эффективного функционирования современной экономики, поскольку от ее решения зависит возможность реализации страховой защиты общества, призванной обеспечить экономическую безопасность, непрерывность и стабильность общественного воспроизводства в условиях динамизма хозяйственной среды.

В силу того, что страховая деятельность обеспечивает страховую защиту общества, требования к финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций значительно выше аналогичных требований к финансовой устойчивости и платежеспособности потребителей страховых услуг. Если для самих страховых организаций обеспечение финансо-

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

вой устойчивости и платежеспособности является непосредственным условием их существования на страховом рынке, то для потребителей страховых услуг финансовая устойчивость и платежеспособность страховых организаций выступает гарантией стабильности их хозяйственной деятельности. Причем способствовать стабилизации хозяйственной системы страховые компании могут, лишь обладая финансовой устойчивостью и платежеспособностью в условиях динамично меняющейся рыночной среды. Поддержание финансовой устойчивости и платежеспособностью страховых организаций служит, таким образом, способом разрешения противоречия между генеральной целью страхования - страховой защитой клиентов - и его коммерческими целями как вида предпринимательской деятельности.

Понятия финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций интенсивно исследуются в экономической литературе. Вместе с тем, в определении экономической сущности данных категорий и их соотношения не достигнуто единого подхода . Некоторые исследователи отождествляют понятия финансовой устойчивости и платежеспособности. Так, Н.М. Рапницкая определяет финансовую устойчивость страховой компании как « такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает выполнение принятых страховых обязательств, то есть платежеспособность в условиях неблагоприятных факторов и изменений экономической конъюнктуры» . Г.В.Чернова считает, что финансовая устойчивость страховой компании - это «обеспечение гарантий выплат страхователям страховой компанией по договорам страхования» . С.В. Луконин понимает под финансовой устойчивостью страховой компании «ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки» . Таким образом, финансовая устойчивость страховой организации связывается

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

лишь с тем, что в каждый момент времени она может произвести на этот момент обязательные платежи; при этом не существенно, удается ли ей поддержание ликвидности, эффективности и пр.

Представляется более аргументированной позиция авторов, которые не отождествляют указанные категории и рассматривают платежеспособность как внешнюю форму проявления финансовой устойчивости организации . Финансовая устойчивость отражает внутренние аспекты финансового состояния, характеризующие сбалансированность доходов и расходов, вложенных средств и источников их формирования, в то время как платежеспособность характеризует возможность за счет имеющихся денежных ресурсов своевременно погашать свои платежные обязательства. В то же время платежеспособность оказывает обратное влияние на финансовую устойчивость предприятия, поскольку полное и своевременное выполнение всех видов обязательств, вытекающих из проводимых страховой организацией операций, способствует сохранению финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации определяются воздействием комплекса факторов, которые могут быть классифицированы по различным признакам (рисунок 1).

С позиций системного подхода, представляющего страховую организацию как особую систему экономических отношений, данные факторы могут быть подразделены на внутрисистемные (внутренние) и внесистемные (внешние) .

Такая классификация является наиболее целесообразной для целей управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховой организации, поскольку она позволяет предусмотреть в ответ на внешние воздействия определенные внутренние изменения, обеспечивающие баланс внешней и внутренней финансовой среды хозяйствующего субъекта.

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

Рисунок 1 - Классификация факторов финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

Внешние факторы являются результатом воздействия на страховую организацию внешней среды. Они не зависят от страховой организации и эффективности ее работы. К числу внешних факторов экономического характера, оказывающих значительное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховой компании, относят динамику банковского процента, уровень инфляции, состояние фондового рынка и систему налогообложения; внутренних - андеррайтерскую, тарифную, инвестиционную политику организации, наличие страховых резервов в необходимых размерах, использование системы перестрахования, достаточность собственного капитала и др.

В отличие от внешних, внутренние факторы зависят от деятельности конкретной страховой организации. Важнейшими среди внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, являются устойчивость страхового портфеля и устойчивость инвестиционного портфеля.

Каждый из этих факторов формируется под влиянием целого ряда факторов второго порядка. Так, среди факторов, влияющих на устойчивость страхового портфеля, можно выделить: андеррайтерскую политику (политику, связанную с заключением договоров страхования), политику в

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

области установления тарифных ставок, наличие страховых резервов в необходимых размерах, использование системы перестрахования, достаточность собственного капитала.

Внешние и внутренние факторы тесно взаимосвязаны. Изменение одних факторов может вызвать изменение других, и, следовательно, их влияние на уровень финансовой устойчивости страховой организации взаимообусловлено. В частности, тарифы на страховые услуги складываются под воздействием, как внешних (хозяйственная конъюнктура, уровень риска и т.д.), так и внутренних факторов (сбалансированность и величина страхового портфеля, состояние инвестиционного портфеля, сложившийся уровень расходов на ведение дела и т.д.).

Состояние инвестиционного портфеля в существенной степени определяется состоянием финансового рынка, расходы на ведение дела зависят от темпов инфляции, величина страхового портфеля обусловлена объемом страхового поля, которое, в свою очередь, определяется демографическими, социальными, экономическими и прочими факторами, в частности такими значимыми, как экономический цикл. Так, цикл обновления основного капитала значительно расширяет страховое поле и возможности для роста страхового портфеля, как по предпринимательским рискам, так и по страхованию имущества. Тем самым цикл экономической конъюнктуры выступает как один из важных внешних факторов, определяющих устойчивость страховой компании, поскольку он характеризует возможность формирования достаточно большого и сбалансированного страхового портфеля. Значение внешнего окружения страховой организации усиливается в условиях системных глобальных и макроэкономических сдвигов, особенно в условиях финансовой нестабильности.

Системный подход к классификации факторов, формирующих финансовую устойчивость и платежеспособность страховой организации, и исследование масштабов и характера влияния внешних факторов в условиях

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

конкретной экономической ситуации дает возможность определить границы регулирования деятельности страховой компании. Можно сделать вывод о том, что чем менее стабильной является экономика, тем большими возможностями к адаптации должна располагать система финансовых отношений страховой организации, чтобы быть обладать характеристиками устойчивости и платежеспособности .

Концентрация средств страхового фонда достигается при неуклонном росте числа страхователей и застрахованных объектов.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости страхового фонда может рассматриваться двояко: как определение степени вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов и расходов страховщика за истекший тарифный период.

Для определения степени вероятности дефицитности средств в обозримом будущем применяется коэффициент Ф.В. Коньшина, представляющий собой своеобразный коэффициент вариации (1):

где q - средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

n - число застрахованных объектов.

Данный коэффициент можно применять в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами.

Чем меньшим будет значение К, тем меньше степень вариации объема совокупного страхового фонда, тем выше его финансовая устойчивость.

На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов (его значения нет в данной формуле). Показатель находится в обратной зависимости от числа застра-

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

хованных объектов и размера средней тарифной ставки. Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К, т.е. степень вариации, и соответственно тем выше финансовая устойчивость страховых операций.

Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать следующую формулу:

где - коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;

" - сумма доходов страховщика и средств в запасных фон-

дах за тарифный период;

^ сума расходов за тарифный период.

Нормальным следует считать значение коэффициента финансовой устойчивости, когда оно превышает единицу, т.е. когда сумма доходов за тарифный период с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика за этот же период.

Приведенная формула показывает, что для превышения доходов над расходами за тарифный период на основе оптимальных тарифов необходима достаточная концентрация средств страхового фонда и наличие системы запасных фондов, которая позволяет в неблагоприятные годы возмещать чрезвычайный ущерб и тем самым обеспечивать раскладку ущерба во времени.

Проблема укрепления финансовой устойчивости страховых операций тесно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты . Только в этом случае, как показывает

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

коэффициент Ф.В. Коньшина, финансовая устойчивость не зависит от размера страховой суммы. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм породило потребность в перестраховании, т.е. в передаче другому страховщику отдельных объектов или части их стоимости. Перестрахование получило широкое распространение в современной экономике. Главная задача, которую решает перестрахователь, состоит в том, какую часть стоимости крупных рисков передать в перестрахование и какую оставить в своем страховом портфеле. Среди страховщиков создаются специализированные клубы, занимающиеся только перестрахованием.

Таким образом, перестрахование позволяет создать страховой портфель страховщика, состоящий из однородных по стоимости рисков, и тем самым обеспечить необходимую финансовую устойчивость страховых операций.

Одним из инструментов формирования сбалансированного страхового портфеля является перестрахование отдельных видов принимаемых рисков. Так, например, проф. Ф.В. Коньшин показателем сбалансированности страхового портфеля считает разброс приблизительного совпадения размеров страховых сумм, чего можно добиться эксцедентным перестрахованием. При квотном перестраховании, в случае превышения убыточностью определенного уровня, зависящего от размера комиссионных, уплаченных по принятым рискам и полученных по рискам, переданным в перестрахование, часть убытков ляжет на перестраховщиков, что позволит снизить потери и несколько выровнять результаты.

Размеры поступающей страховой премии определяются тарифной политикой организации, под которой мы понимаем не только расчет страховых тарифов как прогнозной цены страховой услуги с учетом всех необходимых рисковых факторов, скидок и надбавок по конкретным группам страхователей/застрахованных объектов, но и дальнейшее назначение фактической цены при заключении договора страхования, когда дополнитель-

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

но учитываются цены, складывающиеся на рынке. Таким образом, тарифная политика, отвечающая за формирование одного из входящих потоков денежных средств, является одним из факторов финансовой устойчивости страховщика. Причем соотношение объема данного потока с объемами других входящих потоков, а также то, что тариф, по сути дела, задает плановую рентабельность работы страховщика, делает тарифную политику одним из важнейших факторов устойчивости .

Список использованной литературы:

1. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11. 1992 г. № 4015-1 с дополнениями и изменениями. Ст.2., п.1. - Справочная правовая система Консультант Плюс. - URL: http://www.consultant.ru.

2. Игонина Л.Л., Базык Е.Ф. Управление финансовой устойчивостью страховых организаций. - Краснодар: «Атрии», 2010.

3. Луконин С.В. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ее повышения / Страховое дело. - 2003. - № 5.

4. Орланюк-Малицкая Л. А. Платежеспособность страховой организации. - М.: Анкил, 2008. - 152 с.

5. Рапницкая Н. М. Факторы финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях / Вестник МГТУ. - 2010. - Т. 13. - №1.

6. Чернова Г.В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования. - СПб.: Питер, 2005.

7. Молчан А.С. Методические подходы к антикризисному финансовому управлению /

А. С. Молчан, Е. В. Королюк; Краснодарский Центр научно-технической информации. Краснодар, 2008.

8. Старчак Ю.Н. Сборник определений, понятий и терминов по курсу "Страхование":

учебное пособие / Ю. Н. Старчак, О. М. Шупило, А. С. Молчан. Краснодар, 2010.

1. Zakon RF «Ob organizacii strahovogo dela v Rossijskoj Federacii» ot 27.11. 1992 g. № 4015-1 s dopolnenijami i izmenenijami. St.2., p.1. - Spravochnaja pravovaja sistema Kon-sul"tant Pljus. - URL: http://www.consultant.ru.

2. Igonina L.L., Bazyk E.F. Upravlenie finansovoj ustojchivost"ju strahovyh organizacij. - Krasnodar: «Atrii», 2010.

3. Lukonin S.V. Finansovaja ustojchivost" strahovyh kompanij i puti ee povyshenija / Strahovoe delo. - 2003. - № 5.

4. Orlanjuk-Malickaja L.A. Platezhesposobnost" strahovoj organizacii. - M.: Ankil, 2008. - 152 c.

5. Rapnickaja N.M. Faktory finansovoj ustojchivosti strahovyh kompanij v sovremen-nyh uslovijah / Vestnik MGTU. - 2010. - T. 13. - №1.

6. Chernova G.V. Osnovy jekonomiki strahovoj organizacii po riskovym vidam straho-vanija. - SPb.: Piter, 2005.

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

7. Molchan A.S. Metodicheskie podhody k antikrizisnomu finansovomu upravleniju /

A. S. Molchan, E. V. Koroljuk; Krasnodarskij Centr nauchno-tehnicheskoj informacii.

Krasnodar, 2008.

8. Starchak Ju.N. Sbornik opredelenij, ponjatij i terminov po kursu "Strahovanie": uchebnoe posobie / Ju. N. Starchak, O. M. Shupilo, A. S. Molchan. Krasnodar, 2010.

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

УДК 368.1 (045) Рамазанова Д.И.

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

ASSESSMENT OF THE FINANCIAL STABILITY OF THE INSURANCE COMPANY

В данной статье рассматривается вопрос оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании, которая играет важную роль при выборе страховщика потенциальными страхователями, что является гарантией выплаты страхового возмещения при наступлении страхового случая. Предложен авторский подход к оценке финансовой устойчивости страховой компании. Исследован порядок анализа финансовой устойчивости страховой компании. На основе предложенной методики проведен расчет показателей финансовой устойчивости страховой компании ОАО «Росгосстрах».

Ключевые слова: страховая компания, платежеспособность, финансовая устойчивость, риск активов, статьи актива баланса, коэффициент устойчивости, коэффициент рентабельности, коэффициент ликвидности.

This article considers the assessment offinancial stability and solvency of the insurance company, which plays an important role in the selection of the insurer potential insurers, which guarantee payment of insurance compensation when the insured event. The author"s approach to assessing the financial stability of the insurance company. Investigated the order analysis of financial stability of the insurance company. Based on the proposed method calculated the indicators of financial stability of the insurance company Rosgosstrakh Ltd.

Key words: insurance company, solvency, financial stability, risk assets, asset balance, stability coefficient, the coefficient of profitability, liquidity ratio.

Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний оказывают большую роль в защите интересов страхователей, так как они выступают показателями надежности страховщика и, следовательно, доверием потенциальных клиентов. От своевременного исполнения финансовых обязательств, принятых страховыми компаниями, зависит финансовое благополучие миллионов людей.

Финансовая устойчивость страховой компании представляет собой способность выполнять принятые на себя страховые обязательства при влиянии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической

конъюнктуры. Данное определение характеризует устойчивость как способность компании вернуться в прежнее устойчивое состояние после отрицательного воздействия на нее неблагоприятных факторов. Оценка финансовой устойчивости страховой компании помогает выявить важные количественные параметры деятельности, их слабые и сильные стороны, определить пути решения возникающих проблем.

Для использования методики оценки финансовой устойчивости страховой компании необходимо выработать состав показателей. Чем шире и больше набор показателей, тем надежнее и обоснованнее вывод о финансовом обеспечении страховой компании.

Однако множественность неравнозначных показателей может усложнить практическое использование существующей методики . В связи с этим, нами предлагается провести оценку финансовой устойчивости страховой компании с использованием таких показателей, как коэффициент ликвидности, коэффициент платежеспособности и коэффициент рентабельности, являющийся обобщающей характеристикой указанных показателей, и коэффициент надежности страховщика.

Коэффициент ликвидности (Кл) характеризует возможность быстрого превращения активов страховых компаний в денежную форму, то есть, скорость возможного выполнения своих обязательств:

к л=£ (1 - к,)А/о, (1)

где AI - суммарные показатели ряда статей актива баланса;

К - коэффициенты риска отдельных видов активов;

{ - номер статьи актива баланса;

О - страховые обязательства страховой компании.

Таблица 1 - Коэффициенты риска активов страховой компании

Обозначение статей Наименование Коэффициенты

актива баланса статей актива риска

А1 Денежные средства К1

А2 Ценные бумаги К2

Аз Ссуды по страхованию жизни Кз

А4 Расчеты с дебиторами К4

Аз Краткосрочные финансовые вложения Кз

Аб Основные средства Кб

А7 Прочие активы К7

Заметим, что для каждой конкретной страховой компании коэффициенты риска могут отличаться от принятых, однако предлагаемый статистический подход существенным образом сглаживает эти отличия

Статьи актива баланса и коэффициенты риска берутся применительно к конкретной страховой компании.

Коэффициент платежеспособности (Кп) характеризует достаточность собственных средств страховой компании для выполнения своих обязательств:

К п = К / О, (2)

где К - капитал страховой компании;

О - обязательства.

Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ установил и отслеживает величину чистых активов страховой компании.

Чистые активы представляют собой собственный капитал компании, поэтому коэффициент платежеспособности равен отношению чистых активов к обязательствам страховой компании .

Коэффициент рентабельности (Кр) характеризует прибыльность работы страховой организации:

Кр = (П р / СП) (3)

где - П прибыль страховой компании;

СП - страховые премии страховой компании.

Коэффициент устойчивости (надежности) страховщика (Кн)характери-зует совокупный уровень ликвидности, платежеспособности и рентабельности компании:

К = з/ к * К * К (4)

н у л п р V /

Чем выше значение коэффициента надежности, тем более устойчива страховая компания.

На основе выше предложенной методики проведем оценку финансовой устойчивости страховой компании ОАО «Росгосстрах».

Для этого в качестве исходных данных используются результаты финансовой отчетности страховой компании ОАО «Росгосстрах» за 2013 и 2014 годы, приведенные в таблице 2.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности Кл, платежеспособности Кп, рентабельности Кр и надежности Кн.

Коэффициент ликвидности Кл:

К t = (1-0) * 8 948 664/ 119 405 954 +(1-0,1) *43 814 764 / 119 405 954+(1-0,15)* 15 671 474 /

119 405 954+ (1-0,2)* 2 217 693/ 119 405 954+(1-0,4)* 2 344 400/ 119 405 954+ (1-0,7)* 12 214 791/119 405 954+ (1-1)* 9 928 212 /119405 954 =0,07+0,33+0,11+0,01+0,01+0,03+0=0,56.

К п =30 073 687/119 405 954= 0,25.

Таблица 2 - Финансовая отчетность компании ОАО «Росгосстрах»

за 2013 - 2014 гг.

Наименование статей актива и других показателей Выплаты Коэффициенты риска

2013 г. 2014г. 2013 г. 2014г.

A1 (денежные средства) 8 948 664 12 869 240 К1 = 0,00 К1 = 0,00

A2 (ценные бумаги) 43 814 764 46 864 600 К = 0,10 К = 0,10

Aз (ссуды по страхованию) 15 671 474 14 810 592 К3 = 0,15 К3 = 0,15

А (расчеты с дебиторами) 2 217 693 2 539 918 К4 = 0,20 К4 = 0,20

A5 (краткосрочные финансовые вложения) 2 344 400 3 281 388 К5 = 0,40 К5 = 0,40

А (основные средства) 12 214 791 12 162 892 К6 = 0,70 К6 = 0,70

Л7 (прочие активы) 9 928212 21 712 386 Ку = 1,00 К7 = 1,00

О (страховые обязательства) 119 405 954 132 870 728 - -

К (капитал) 30 073 687 38 312 364 - -

Пр (прибыль до налогообложения) 30 864 600 43 814 764

СП (страховые премии) 54 266 292 55 355 973 - -

Коэффициент рентабельности Кр:

К р = 30 864 600/43 814 764 =0,7.

Коэффициента надежности Кн:

Кн = ^0,56*0,25*0,7 = 0,46.

Проведем подобные расчеты и для 2014 года.

Коэффициент ликвидности Кл:

К л =(1-0)* 12 869 240/132 870 728+(1-0,1)* 46 864 600/132 870 728+(1-0,15)* 14 810 592 /132

870 728+(1-0,2)* 2 539 918/132 870 728+(1-0,4)* 3 281 388/132 870 728+(1-0,7)* 12 162 892/132 870 728+(1-1)* 21 712 386/ 132 870 728=0,1+0,32+0,09+0,02+0,01+0,03+0=0,57.

Коэффициент платежеспособности Кп:

К п = 38 312 364/132 870 728=0,29. Коэффициент рентабельности Кр: К р = 43 814 764/55 355 973=0,8 Коэффициента надежности Кн:

К = ^0,57* 0,29* 0,8 = 0,5.

Результаты приведенных расчетов представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Результаты расчета оценки надежности (финансовой устойчивости) страховой компании ОАО «Росгосстрах» по результатам

деятельности 2013 - 2014 годов

Показатели 2013 г. 2014 г. Темп роста, %

1. Коэффициент ликвидности 0,56 0,57 + 1,79

2. Коэффициент платежеспособности 0,25 0,29 +16

3. Коэффициент рентабельности 0,7 0,8 +14,28

4. Коэффициент финансовой устойчивости (надежности) 0,46 0,5 +8,69

Результаты расчета надежности страховой компании ОАО «Росгосстрах» по данным за период 2013 - 2014 годы показали, что в целом она обладает большой надежностью, так как наблюдается рост коэффициента надежности на 8,69 %. Увеличение надежности страховой компании произошло за счет роста ликвидности активов, платежеспособности и рентабельности страховых операций (1,79, 16 и 14,28% соответственно). Вывод.

В заключение следует отметить, что для более обоснованной оценки финансовой устойчивости (надежности) страховщиков кроме всех рассмотренных выше показателей платежеспособности, ликвидности и рентабельности также можно использовать показатели, характеризующие устойчивость страховых операций и оптимальность страхового портфеля.

Основным преимуществом финансовой устойчивости страховой компании по сравнению с этими показателями является ее адекватное реагирование на внутренние и внешние дестабилизирующие факторы.

Финансовая устойчивость выступает в первую очередь как показатель способности компании обеспечивать свои обязательства, адаптироваться к подвижной рисковой рыночной среде. Все эти факторы оказывают как положительное, так и отрицательное влияние на финансовую устойчивость и надежность страховой компании. Расчет величины их абсолютных значений - весьма сложный и относительно точный процесс .

Библиографический список:

1. Чернова Г. В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования. СПб. : Питер, 2005. 240 с.

2. Ардатова М. М., Балинова В. С., Кулешова А. Б. Страхование в вопросах и ответах. М.: Проспект, 2004. 294 с.

3. Аудит страховых компаний: практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций / под ред. В. И. Рябикина. М.: Фининстатин-форм, 2004. 128 с.

4. Страхование: учебник / под ред. Т. А. Фёдоровой. 3-е изд., доп. и пере-раб. М.: Магистр, 2009. 1006 с.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Финансовый Университет при Правительстве Российской Федерации Москва, Россия

Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации

Коршунова Дарья Александровна

студентка, 4 курс финансово-экономический факультет

Аннотация

финансовый устойчивость платежеспособность страховщик

В работе рассмотрены понятия финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков, проанализированы определения данных категорий. Определены внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховых организаций, а также выявлены условия, оказывающие воздействие на их платежеспособность. Проанализированы меры, которые способствуют укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, платежеспособность, страховая организация, факторы эффективности деятельности, условия платежеспособности

В настоящее время очень сложно представить существование современного общества без системы страхования. Это происходит в силу того, что институт страхования выступает в качестве одной из важнейших форм солидарной защиты общества от неблагоприятных событий. Однако не стоит забывать о том, что сами страховщики могут быть подвержены воздействию негативных последствий. Поэтому, безусловно, информация о финансовой надежности страховых компаний привлекает внимание общества.

Неисполненные страховщиком обязательства по выплате страховых сумм страхователям по договорам страхования, а также неуплата обязательных платежей в бюджет и во внебюджетные фонды могут повлечь за собой серьезные экономические и социальные последствия. Поэтому платежеспособность страховщика - основной объект контроля органов страхового надзора.

Понятие «финансовая устойчивость» отличается от понятия «платежеспособность». Под платежеспособностью обычно понимают способность страховщика рассчитаться по своим обязательствам. В то время как финансовая устойчивость означает выполнение принятых обязательств даже под влиянием неблагоприятных условий изменения экономической среды, другими словами определяет устойчивость страховщика к вероятному наступлению невыгодных экономических условий. Сравнив данные понятия можно сделать вывод о том, что их главным отличием можно считать, что платежеспособность является индикатором оценки финансового состояния страховщика в краткосрочном периоде, так как в нем внешняя среда относительно не изменяется, поэтому и не может сильно повлиять на деятельность страховщика. А финансовая устойчивость, в свою очередь, является критерием финансового состояния в долгосрочном периоде .

Сегодня вопрос о финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика обладает достаточной актуальностью, в связи с тем, что иногда риски являются не достаточно изученными, что нередко происходит из-за недостатка опыта у многих страховщиков, а так же из-за отсутствия в некоторых случаях достоверной статистики.

Возможность страховых организаций выживать и развиваться в постоянно изменяющихся условиях, связанных с рисками, является самым важным финансовой устойчивости. Для этого им необходимо применять финансовые ресурсы таким образом, чтобы с одной стороны соответствовать потребностям субъекта, а с другой - условиям рынка.

В общем смысле финансовая устойчивость страховщика представляет собой состояние финансовых ресурсов организации, при котором она имеет возможность осуществлять взятые на себя финансовые обязательства в срок и в указанном объеме, используя собственные и привлеченные средства, перед всеми субъектами .

Согласно Федеральному закону «Об организации страхового дела в Российской Федерации», главным условием обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков является наличие у них полностью оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также системы перестрахования .

Состояние организации, которое противоположно финансовой устойчивости, принято называть несостоятельностью (банкротством). Безусловно, кроме финансовой устойчивости и банкротства существует промежуточные состояния: неустойчивое и пороговое. При неустойчивом финансовом состоянии наблюдается переменная платежеспособность, также могут присутствовать отклонения от финансовых нормативов, ликвидность также может снизиться. При пороговом финансовом состоянии платежеспособность обычно ограничена, ликвидность снижена, по сравнению с устойчивым состоянием, может требоваться реструктурирование баланса.

Стоит заметить, что финансовая устойчивость подвержена влиянию как неуправляемых (внешних), так и управляемых (внутренних) факторов.

К внешним факторам обычно относят: общую ситуацию в экономике, регулирование страховой деятельности государством, конъюнктуру страхового рынка, положение на фондовом рынке, платежеспособность населения. Страховщик не в состоянии повлиять на внешние обстоятельства, поэтому он вынужден приспосабливаться к ним. В связи с этим перечисленные факторы имеют большой вес при организации финансовой политики страховой компании.

Также выделяют внутренние факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость, к которым принято относить: размер и специализацию организации, развитие клиентской базы и ее устойчивость, организационную структуру управления, состав и объем страховых резервов, инвестиционную, перестраховочную и тарифную политику. Данные факторы включают в себя такие параметры организации страхования, которыми страховщик может управлять. Поэтому следует эффективно использовать внутренний потенциал для противостояния неблагоприятным воздействиям и успешного применения позитивных изменений внешних факторов.

Специфика финансовой устойчивости в страховой деятельности состоит в том, что большая доля активов формируется за счет привлеченных средств, но сроки и объем предстоящих выплат страхователям не могут быть оценены точно, только с какой-либо степенью вероятности. Данный факт заставляет страховую компанию при выполнении обязательств учитывать как величину страховых резервов, предназначенных для страховых выплат, так и размер собственных средств, которые свободны от выполнения других обязательств.

Основным показателем, который характеризует финансовую устойчивость страховщика и его надежность, выступает платежеспособность.

Платежеспособностьопределяет способность страховщика выполнить все обязательства на определенную отчетную дату, т.е. измеряет уровень финансовой устойчивости.

На платежеспособность влияет достаточность сформированных страховых резервов. При этом страховые резервы зависят от обязательств предстоящих выплат страхового возмещения по договорам страхования. Определение размеров выплат осуществляется нормативными документами органов страхового надзора на основании структуры страховых тарифов.

Страховщик признается платежеспособным, если стоимость его активов превышает либо равна стоимости его обязательств. Тогда как неплатежеспособность определяется недостатком или недоступностью собственных свободных средств для осуществления выплаты по страховым случаям. Доля активов, которая может быть использована страховщиком с целью выполнения обязательств, при недостатке средств страховых резервов, называется «маржа платежеспособности».

Существуют определенные условия платежеспособности страховых организаций, которые разработаны органами страхового надзора. Ими установлен минимальный уровень маржи платежеспособности через нормативное соотношение активов и страховых обязательств. Значение меньше установленного вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора. Именно исходя из значений данного показателя и проводится оценка и контроль платежеспособности страховщиков .

Также стоит отметить, что платежеспособность гарантируется при наличии страховых резервов не ниже нормативного уровня, а также при проведении правильной инвестиционной политики. Подводя итог, хотелось бы заметить, что необходимость изучения проблемы финансовой устойчивости страховщиков вызвана тем, что при отсутствии надежных страховщиков не может быть достигнут успех в социально-экономической области, что связано в основном с тем, что последствия банкротства могут безусловно воздействовать на страховой рынок, страховое дело и тем самым на общество в целом.

Таким образом, можно сделать некоторые выводы о роли факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика.

Финансовая устойчивость достигается путем:

· увеличения собственных средств страховой организации (уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли)

· соблюдения норматива максимальной ответственности страховщика по отдельному риску

· соблюдения нормативного размера соотношения между активами и обязательствами страховщика

· сокращения дебиторской и кредиторской задолженности .

Что касается платежеспособности, то резерв платежеспособности характеризуется собственным капиталом, свободными от обязательств средств страховщика, который должен быть соразмерен с принятыми обязательствами по договорам страхования, т.е. стоимость активов должна превышать или быть равной стоимости обязательств .

Также стоит заметить, что процесс страхования, безусловно, отличается от любой иной деятельности, в связи с этим, инвестирование средств страховщика требует особенной регламентации. Принимая во внимание специфику страхования, при инвестировании временно свободных средств, страховая компания, постоянно и в течение длительного периода времени обеспечивающая страховую защиту, должна стремиться к стабильности функционирования данной организации.

Можно выделить следующие принципы размещения средств страховщика:

Экономической основой финансовой устойчивости инвестиционной деятельности выступает сбалансированный инвестиционный портфель;

Стратегия и тактика инвестирования определяются состоянием страхового портфеля и состоянием конъюнктуры инвестиционного рынка;

Наибольшее внимание при регулировании вложения активов страховщика уделяется средствам, предназначенным для выполнения обязательств перед страхователями.

И наконец, при банкротстве страховой организации разработка плана финансового оздоровления, другими словами, плана по восстановлению платежеспособности и поддержанию эффективной страховой и финансовой деятельности, должна исходить из того, что финансовая поддержка компании может осуществляться лишь с точки зрения его экономической эффективности как инвестиционного проекта.

Список литературы

1. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 03.07.2016) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017).

2. Указание Банка России от 28.07.2015 N 3743-У "О порядке расчета страховой организацией нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств" (Зарегистрировано в Минюсте России 09.09.2015 N 38865).

3. Ермасов С.В., Ермсова Н.Б. Страхование. Учебник - М.: Юрайт. - 2014. - 800с.

4. Орланюк - Малицкая Л.А., Янова С.Ю. Страхование. Практикум - М.: Юрайт. - 2015. - 576с.

5. Скамай Л.Г. Страхование: учебник и приактикум для прикладного бакалавриата. - М. Юрайт. - 2016. - 293с.

6. Щербаков В.А., Костяева Е.В. Страхование. Учебное пособие - М.: КноРус, 2014. 320с.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия на примере дочернего общества холдинга ОАО "Росгосстрах". Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховых организаций. Зарубежный опыт оценки платежеспособности страховых организаций.

курсовая работа , добавлен 27.07.2010


Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия: положение на товарном рынке, выпуск дешевой продукции. Анализ финансовых предпосылок неплатёжеспособности (банкротства) ОАО "Уфимский хлеб". Пути оптимизации финансовой устойчивости организации.

курсовая работа , добавлен 09.04.2015


Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия.

курсовая работа , добавлен 09.09.2014


Сущность платежеспособности, её значение для оценки устойчивости развития организации. Краткая финансово-экономическая характеристика организации. Основные направления повышения устойчивости финансового состояния организации и его платежеспособности.

курсовая работа , добавлен 02.11.2013


Проблема обеспечения финансовой устойчивости страховой организации в длительной перспективе. Понятие финансовой устойчивости и анализ его факторов. Модель финансовых потоков страховой организации. Анализ факторов финансовой устойчивости страховщика.

контрольная работа , добавлен 16.04.2008


Финансово-хозяйственная деятельность ООО ПГ "Фосфорит". Экономико-организационная характеристика: состав основных и оборотных средств, трудовых ресурсов; источники информации для оценки платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

дипломная работа , добавлен 18.12.2013


Характеристика и виды финансово-хозяйственной деятельности ООО "Армада". Рассмотрение основных показателей платежеспособности предприятия. Описание ключевых задач анализа финансовой устойчивости. Особенности признаков финансовой несостоятельности.

дипломная работа , добавлен 30.09.2012


Оценка финансовой устойчивости организации. Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Использование резервного фонда и иных фондов на примере ООО "Кондитерская Фабрика Сладкодаров". Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами.

курсовая работа , добавлен 29.09.2015


Платежеспособность и финансовое состояние предприятия. Понятие платежеспособности предприятия. Платежеспособность как отражение финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия. Финансовая отчетность предприятия.

курсовая работа , добавлен 10.04.2006


Теоретические основы финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Оценка современного состояния финансовой устойчивости и платежеспособности ООО "Невсур". Совершенствование оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Под финансовой устойчивостью страховой организации понимают способность выполнить свои обязательства всем имеющимся у нее имуществом. Естественно, что страховщик имеет внешние и внутренние обязательства Принято внешние обязательства подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговаривается специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью прежде всего понимают способность страховщика выполнить свои страховые обязательства 1 .

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страхо­вых резервов и собственных свободных средств для выполнения обя­зательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчи­вости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.

Под платежеспособностью страховой организации понимается ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени. Как и в случае с финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это не оговорено особо, понимают ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.

Условие о платежеспособности страховщика является более значимым, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно накладывает дополнительное требование к активам компании.

_______________________

1 В последнее время на мировом страховом рынке все больше развивается практика продаж не страхового, а так называемого финансового продукта, кото­рый наряду со страховыми включает другие услуга финансово-кредитного харак­тера. По этой причине повышается значимость прочих (нестраховых) обяза­тельств страховой организации, что обусловливает при оценке ее финансовой ус­тойчивости и платежеспособности учет всех внешних обязательств, а не только страховых. Внутренние обязательства страховой организации особой специфики не имеют.

Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными той мере, как это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени.

19.4. Оценка платежеспособности страховой организации

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств собственные средст­ва, называемые чистыми активами. Значимость последнего элемента обусловлена тем, что средств страховых резервов, как правило, не­ достаточно для выполнения страховых обязательств. Это объясняет­ся прежде всего случайной природой страховых выплат и тем, что в своей профессиональной деятельности страховщик постоянно сталкивается с техническими, нетехническими и инвестиционными рисками (рис. 19.3)

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методи­кам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платеже­способности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими стра­ховые резервы, используются для выполнения страховых обяза­тельств (рис. 19.4)

Превышение активов страховщика над его обязательствами под­тверждает наличие маржи платежеспособности (чистых активов страховщика) - положительной разности между всеми активами страховщика и его обязательствами, которая используется для выполнения страховых обязательств в случае недостаточности средств страховых резервов. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых к выполнению обязательств.

Показатель Р1 указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из принятых ей страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

где ПР - размер страховых премии за период, по которому оценивает­ся платежеспособность (как правило, один год) по договорам страхова­ния, сострахования и принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращенных страховых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотрен­ных законодательством.

Показатель Р 2 указывает на минимальный размер чистых акти­вов, который должна иметь страховая компания исходя из выполненных ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

где СВ - сумма среднегодовых за предшествующие три года измене­ний резервов убытков и фактических страховых выплат по догово­рам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам.

Поправочный коэффициент k вып рассчитывается за год, предшествующий отчетной дате, как отношение суммы чистых страховых выплат (общих выплат за минусом участия перестраховщиков) и чистых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом участия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат изменений резервов убытков. В случае, когда фактическое значений коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равны 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Для страхования жизни нормативный размер маржи платежеспособности Нсж рассчитывается по формуле:

где РСЖ- резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; k - поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. В случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Нормативный размер обшей маржи платежеспособности Н рассчитывается по формуле:

Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер маржи платежеспособности Н оказывается меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, Н устанавливается равным этой законодательно установленной величине.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспособности ПЛф -чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности, который свидетельствует о фактической платежеспособности, рассчитывается по формуле:

Мпф= (УК + ДК + РК + НП)-(НУ + ЗА + АП + НА + ДЗП), где УК-уставный капитал; ДК-добавочный капитал; РК-резервный капитал; НП -нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, НУ - непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет; ЗА - задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный ка­питал; АП - собственные акции, выкупленные у акционеров; НА - нема­териальные активы; ДЗП -просроченная дебиторская задолженность.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспо­собности с нормативным.

Если фактическая платежеспособного норматива Н, т. е. если соблюдается соотношение ПЛф ≥ Н, можно сделать вывод о том, что страховая организация платежеспособна В ином случае контроль за финансовым оздоровлением страховщика; осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.

В рамках Европейского Союза оценка платежеспособности осуществляется раздельно для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования, и страховых компаний, занимающихся страхованием жизни. Вступление Российской Федерации в ВТО и Европейский Союз предполагает, в частности, что оценка платежеспособности российских страховых компаний должна быть приведена в соответствие с европейскими и мировыми стандартами.